全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模加速增長(zhǎng) 邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片引領(lǐng)復(fù)蘇

全球半導(dǎo)體市場(chǎng)正迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。今年6月份，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）把對(duì)2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模同比增速的預(yù)測(cè)上調(diào)至16.0%，相比去年11月份做出的預(yù)測(cè)，上調(diào)了2.9個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)計(jì)，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6112.31億美元，此前預(yù)計(jì)為5883.64億美元。

　　緊抓行業(yè)上行機(jī)遇，多家半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。截至6月23日下午，已有佰維存儲(chǔ)、南芯科技兩家A股半導(dǎo)體行業(yè)上市公司率先披露2024年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.80億元至3.30億元，同比增長(zhǎng)194.44%至211.31%。南芯科技預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.03億元到2.21億元，同比增長(zhǎng)101.28%至119.16%。

　　華安證券首席分析師陳耀波（執(zhí)業(yè)號(hào)：S0010523060001）在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模加速增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自兩方面。一方面是人工智能產(chǎn)業(yè)超預(yù)期發(fā)展，帶來(lái)邏輯芯片、新型存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求放量；另一方面與整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)周期性復(fù)蘇相關(guān)，如傳統(tǒng)大宗存儲(chǔ)控產(chǎn)保價(jià)后的價(jià)格修復(fù)，以及消費(fèi)類、工業(yè)類乃至車載芯片渠道庫(kù)存的自然去化后，帶來(lái)下游客戶拉貨節(jié)奏正?；！?/p>

　　細(xì)分領(lǐng)域復(fù)蘇進(jìn)度不一

　　全球半導(dǎo)體行業(yè)呈明顯的周期性波動(dòng)，一輪完整周期約為4年。根據(jù)平安證券研報(bào)，2023年9月份，行業(yè)從負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間走出，進(jìn)入上升周期，2024年以來(lái)，行業(yè)延續(xù)向上勢(shì)頭。

　　陳耀波向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“以全球半導(dǎo)體銷售額同比增速的波動(dòng)進(jìn)行周期刻畫定位，目前已經(jīng)位于上行周期的中段?！?/p>

　　整體來(lái)看，各細(xì)分領(lǐng)域復(fù)蘇進(jìn)度并不一致。據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)計(jì)，今年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)將主要由邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片推動(dòng)，增幅分別達(dá)到兩位數(shù)，而分立器件、光電子器件等領(lǐng)域的規(guī)模將出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下降。

　　智帆海岸機(jī)構(gòu)首席顧問(wèn)、資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“這主要是由于人工智能技術(shù)的高速發(fā)展，對(duì)算力、存力需求大幅提升，邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，尤其是圖形處理器（GPU）等高端邏輯芯片、高頻寬存儲(chǔ)器（HBM）等高端存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品市場(chǎng)需求快速放大?！?/p>

　　天風(fēng)證券研報(bào)表示，半導(dǎo)體行業(yè)下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，隨著消費(fèi)電子新機(jī)發(fā)布，預(yù)計(jì)人工智能手機(jī)、人工智能個(gè)人電腦將是今年新機(jī)的主要亮點(diǎn)，以及國(guó)產(chǎn)服務(wù)器的研發(fā)突破，半導(dǎo)體需求持續(xù)復(fù)蘇，我國(guó)半導(dǎo)體公司成長(zhǎng)性凸顯。

　　企業(yè)緊抓高端市場(chǎng)機(jī)遇

　　近期，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來(lái)機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，新品進(jìn)展和高端產(chǎn)品布局是關(guān)注焦點(diǎn)。

　　芯片設(shè)計(jì)企業(yè)樂(lè)鑫科技成為上周（6月16日至22日）接受機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)最多的公司，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)達(dá)到173家。公司一系列芯片新品正有序進(jìn)入市場(chǎng)，樂(lè)鑫科技方面表示，ESP32-C6目前已開始貢獻(xiàn)營(yíng)收，處于高增長(zhǎng)狀態(tài)，預(yù)計(jì)年末劃入次新品類。ESP32-H2已經(jīng)量產(chǎn)。ESP32-C5預(yù)計(jì)今年開始送樣。

　　存儲(chǔ)芯片企業(yè)江波龍日前在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前中高端產(chǎn)品需求穩(wěn)定性高于低端產(chǎn)品，公司將進(jìn)一步發(fā)揮在企業(yè)級(jí)服務(wù)器存儲(chǔ)、車規(guī)工規(guī)級(jí)存儲(chǔ)，以及嵌入式存儲(chǔ)大客戶拓展的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，把握市場(chǎng)節(jié)奏，持續(xù)提升經(jīng)營(yíng)效益。

　　在國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商中，佰維存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)份額位居前列，并已進(jìn)入各細(xì)分領(lǐng)域國(guó)內(nèi)外一線客戶供應(yīng)體系。公司方面表示，企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)壁壘較高、發(fā)展前景廣闊，公司將進(jìn)一步完善產(chǎn)品布局，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破。

　　陳耀波表示，目前半導(dǎo)體行業(yè)中部分領(lǐng)域簡(jiǎn)單同質(zhì)的低端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)要抓住本輪周期機(jī)遇，關(guān)鍵在于對(duì)相對(duì)高端的產(chǎn)品進(jìn)行突破。需要提高研發(fā)水平，強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研一體化程度，提高產(chǎn)業(yè)化效率，在設(shè)備制造底層技術(shù)能力上、材料工藝研發(fā)上進(jìn)行根本性突破，從而完成核心關(guān)鍵客戶的導(dǎo)入。