2017年中國液晶面板行業(yè)市場現狀及發(fā)展趨勢

　　在 CRT 輝煌的 20 世紀 70、80 年代，LCD 技術逐漸成長起來并在計算器等微小 型屏幕顯示領域得到應用。80年代末90年代初LCD開始在大尺寸顯示領域得到 應用，相對于 CRT 具有諸多優(yōu)勢的 LCD 技術逐漸被市場認同，應用領域進一步 擴展，在多個領域逐漸替代了 CRT。20 世紀 90 年代 PDP 技術也發(fā)展起來并在 電視機領域得到應用，一時間市場上 CRT、LCD、PDP 三種技術并存相互競爭。 進入到 21 世紀初，LCD 在技術和性能上打敗了 PDP，PDP 的應用領域被極大擠 壓，LCD 在價格上也逐漸顯露出優(yōu)勢，尤其是日本、韓國、臺灣地區(qū) LCD 面板 供給的迅速增加，使得 LCD 搶占了 CRT 原有市場，如今 LCD 已經成為了應用 最廣泛的顯示技術。

　　液晶面板行業(yè)上游材料或元件主要包括液晶材料、玻璃基板、偏光片以及背光源 LED(或者冷陰極熒光燈管 CCFL，CCFL 僅占不足 5%市場份額)等。中游則主 要是面板制造廠為主的加工制造，通過在玻璃基板上制作 TFT 陣列和 CF 基板， 將 CF 作為上板和 TFT 下板自建灌注液晶并貼合，最后再貼上偏光片，連接驅動 IC 和控制電路板，與背光模組進行組裝，最終形成整塊液晶面板模組。下游則是 以各種領域各類應用終端為主的品牌商、組裝廠商等。目前美國和日本以及德國 主要致力于行業(yè)上游原材料，而韓國、臺灣和大陸則主要在行業(yè)中游面板制造環(huán) 節(jié)謀求發(fā)展。隨著我國大陸高世代線的相繼投產，使得面板產能、技術水平穩(wěn)步 提升，產業(yè)競爭力逐漸增強，如今的面板產業(yè)韓國、中國大陸、中國臺灣三分天 下，中國大陸有望在 2019 年成為全球第一。

　　中國崛起為全球 LCD 產業(yè)第三極

　　2017E面板產能分布

　　過去十年，我國平板顯示產業(yè)實現了跨越式發(fā)展，產業(yè)整體規(guī)模已躋身全球前 三。中國大陸面板產能急速擴張，日本面板廠商雖掌握大批關鍵技術，但是逐漸 失去價格競爭優(yōu)勢，壓縮面板產能。面板產能向韓國、中國臺灣和大陸三地集 中，中國大陸即將成為全球最大的液晶面板生產基地。

　　截至 2016 年四 季度，BOE(京東方)全球市場占有率持續(xù)提升：智能手機液晶顯示屏、平板電 腦顯示屏、筆記本電腦顯示屏市占率全球第一，顯示器顯示屏提升至全球第二， 電視液晶顯示屏保持全球第三。在液晶電視面板上， 中國大陸面板廠商出貨量已 經占據額全球的 30%，達到 0.77 億片，首次超越中國臺灣的 25.5%市占率，僅 次于韓國排名全球第二。

　　全球面板廠商市場份額變化情況

　　從出貨面積上看，2015 年京東方面板出貨面積占比只有 8.3%，2016 年上半年已 經大幅提升至 13.6%，華星光電 2015 年上半年的出貨面積僅有 5.1%，2016 年 上半年已經達到 7.8%，中國大陸的面板廠正在以兩位數的平均增速擴充產能并 轉化為實際的出貨量和出貨面積。另一方面雖然韓國、日本、臺灣的市場占有率 在逐步降低，但是部分韓國及日本廠商的策略已經偏向大尺寸高清面板和AMOLED 市場，高端液晶面板產能進一步向中國大陸集中。

　　2016 年上半年全球智能手機 LCD 面板出貨量排行(百萬片)

　　2016 上半年全球主要面板廠出貨面積占有率

　　國內的液晶面板產線的產能陸續(xù)釋放，疊加全球經濟增速的下滑，導致面板廠商 的從 15 年下半年開始，陷入低利潤甚至虧損的境地，特別是中小尺寸產線，韓 國廠商率先轉變策略，陸續(xù)關閉中小尺寸面板產線，韓國的 19 條面板產線已經 關閉了 9 條，且部分產線被轉為研發(fā)用途。部分產線則通過制程轉換，轉成 LTPS 產線。 韓系廠商全面轉向 OLED 面板，日本廠商則基本放棄液晶面板制造業(yè)務， 轉向核心設備材料端，除了對技術方向上的研判，更多是 LCD 面板業(yè)務訂單和利 潤被嚴重壓縮，韓日廠商已經無心戀戰(zhàn)。由于 OLED 很多技術在中國大陸依然是 起步階段，盡快轉向 OLED 等高端面板成為首要任務。臺灣廠商雖然沒有大規(guī)模 關閉工廠，但是在 LCD 工藝和 OLED 技術上的優(yōu)勢已經被大陸慢慢蠶食。

　　隨著液晶面板應用的不斷滲透，中國大陸新產線產能的陸續(xù)開出，液晶面板的價 格持續(xù)走低，雖然物料成本也有所下降，但是液晶面板廠商的毛利率在過去幾年 內不斷走低。通過主流面板價格走勢可以看出，過去幾年間無論是顯示器、筆記 本電腦、平板、手機面板，價格均已經跌去了 30%～60%，液晶面板的產業(yè)生態(tài) 已經逐步走向了產業(yè)洗牌的時間點，韓日面板廠商率先砍掉部分缺乏競爭力的液 晶面板業(yè)務，布局 OLED 并專注上游材料設備，整體面板供應有所減少，加上下 游應用對面板需求尺寸的增加，液晶面板行業(yè)景氣度提升，供需出現反轉，價格 也隨之止跌反彈。

　　液晶顯示器面板價格變化

　　筆記本面板價格變化

　　平板電腦液晶面板價格變化