存儲元器件漲價超50%，日韓供應商的陰謀？

　　準備自己裝機的張先生最近很無奈,因為他到電腦市場發(fā)現(xiàn)固態(tài)硬盤(SSD)等又漲價了,“而且漲得好離譜,花同樣的錢,去年能買到500G的今年可能只能買到250G了。”近日,記者對華南最大的電腦市場深圳華強北調(diào)查發(fā)現(xiàn),自去年下半年以來,從固態(tài)硬盤到內(nèi)存條,甚至是優(yōu)盤,只要和存儲相關(guān)的元器件都在漲價,有的漲幅超過50%。

　　而原因無非是供應端和需求端的巨大變化:在供應端,三星等國際廠商把持著閃存顆粒(儲存單元)的生產(chǎn)價格;在需求端,由于全球智能手機尤其是中國企業(yè)產(chǎn)量的突飛猛進造成了閃存顆粒需求的猛增。

　　由于閃存顆粒這一存儲元器件的核心技術(shù)和生產(chǎn)都控制在三星等國際大廠手中,中國企業(yè)沒有發(fā)言權(quán),在強勁的需求帶動下,上游廠家坐地起價,賺得盆盈缽滿。這些上游產(chǎn)品的漲價在最終產(chǎn)品方面情況卻不同,華為等相對有定價能力的智能手機企業(yè)紛紛推出高端手機,沒有定價能力的傳統(tǒng)PC廠家如聯(lián)想、華碩以及消費者則只能成為待宰羔羊。

　　6月15日下午,記者在深圳華強北走訪了十多家銷售固態(tài)硬盤、內(nèi)存條等內(nèi)存產(chǎn)品的商家發(fā)現(xiàn),各賣家在售的SSD等內(nèi)存產(chǎn)品均出現(xiàn)了不同程度的漲價情況。多家熱銷品牌的銷售人員向記者表示,這一年來,內(nèi)存產(chǎn)品的價格漲幅很大。

　　在華強北賽格電子市場,一家“三星固態(tài)硬盤旗艦店”負責人表示,三星的固態(tài)硬盤從去年下半年開始到現(xiàn)在,漲幅都超過了50%以上,“原來225元的SSD現(xiàn)在400元,而原來380元的SSD現(xiàn)在570元。”

　　對于漲價的原因,上述負責人稱,主要是因為供不應求。無論是固態(tài)硬盤還是其他存儲元器件,存儲單元幾乎占據(jù)了整個SSD制造成本的70%以上,不夸張地說,選SSD實際就是在選擇閃存顆?！，F(xiàn)在各大SSD廠商都在爭奪稀缺的閃存顆粒,必然會在競爭中抬高NAND(計算機閃存設備)的出廠價,最終上漲的成本就由消費者來承擔。

　　而在附近的其他主營SSD、高端內(nèi)存的門店,記者了解到了類似情況。從業(yè)7年的銷售人員張先生告訴記者,從去年下半年到現(xiàn)在,SSD等產(chǎn)品的價格一直在波動,雖然今年4月~5月份的價格出現(xiàn)了短暫回落,但是累計漲幅已經(jīng)達到70%。

　　對于此前價格的回落,張先生認為,“因為SSD 一直在漲價,所以部分經(jīng)銷商開始囤貨,但價格上漲得太厲害,抑制了一部分消費,經(jīng)銷商為保證資金流動只好進行降價處理,不過他們的進貨價格并沒有下降(價格倒掛)。等經(jīng)銷商手里的貨銷售得差不多了,價格自然又上來了。從目前的趨勢來看,第三季度應該還會上漲。”

　　一方面,在消費端,對于智能手機、筆記本電腦等下游企業(yè)來說,這意味著成本面的明顯增加,相關(guān)企業(yè)都希望通過漲價來轉(zhuǎn)嫁成本。最終,這些都會由消費者來買單。

　　另一方面,記者近日在查詢相關(guān)上市公司公告發(fā)現(xiàn),在這輪漲價潮中,生產(chǎn)內(nèi)存的企業(yè)首先成了大贏家。其中,兆易創(chuàng)新(603986,SH)等企業(yè)的業(yè)績就十分亮眼。根據(jù)今年一季報,兆易創(chuàng)新實現(xiàn)營業(yè)收入4.52億元,同比增長46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元,同比增長94.20%。

　　智能手機提價

　　對于閃存、SSD等必要元器件的漲價,下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價或者自己消化成本。

　　事實上,從今年上半年開始,一方面除了蘋果之外,中國的智能手機企業(yè)已經(jīng)開始了一波漲價潮,雖然漲價幅度僅在50元~100元,但由于智能手機的出貨量巨大,對于生產(chǎn)企業(yè)來說還是能產(chǎn)生很大一塊的業(yè)績補償。

　　另一方面,華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機,以彌補存儲元器件漲價等因素產(chǎn)生的損失。

　　對于存儲元器件的另一個傳統(tǒng)大戶電腦生產(chǎn)企業(yè)來說,在充分競爭的紅海中,聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績并不好,元器件的不斷漲價更是吞噬了他們的利潤。

　　今年以來,聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場合均表示,元器件的短缺和漲價將逼迫企業(yè)漲價,但在這樣一個紅海市場中,任何企業(yè)輕易漲價的結(jié)果都可能是失去市場,以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價成本。

　　生產(chǎn)企業(yè)受益漲價

　　當然,存儲元器件漲價意味著Flash原廠三星、海力士、美光以及國內(nèi)的兆易創(chuàng)新等內(nèi)存生產(chǎn)廠商營收和利潤進一步增加,相關(guān)半導體概念股也受到市場極大關(guān)注。

　　對于國際大廠而言,無論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內(nèi)存漲價中受益頗多。其中,美光的財報已經(jīng)實現(xiàn)了扭虧為盈。根據(jù)今年3月美光發(fā)布的2017財年第二季度財報顯示,公司當季實現(xiàn)營收46.5億美元,同比暴漲58%。在強勁營收的推動下,美光當季度盈利情況也大為改善,毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%;凈利潤達到了8.94億美元,而第一季度只有1.8億美元,去年同期則凈虧損9700萬美元。

　　值得注意的是,美光第二季度業(yè)績強勁增長的動力在于,公司DRAM平均售價漲了21%,而NAND的銷量也提升了18%。

　　縱觀國內(nèi)市場,兆易創(chuàng)新等企業(yè)的財報業(yè)績也十分亮眼。根據(jù)兆易創(chuàng)新此前發(fā)布的2016年報,公司實現(xiàn)營業(yè)收入為14.89億元,較上年同期增長25.25%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.76億元,較上年同期增長11.82%。而今年一季度,兆易創(chuàng)新的營收和利潤增幅均超出市場預期。根據(jù)一季度報告顯示,公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.52億元,同比增長46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元,同比增長94.20%。

　　而臺資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營收為178.61億新臺幣,較去年同期增加4.68%,其中,5月的營收為37.98億新臺幣,較去年同期增長9.96%。公司董事長焦佑鈞表示,目前NOR Flash供應缺口大,缺口可能到明年年中,華邦電將以NOR Flash產(chǎn)能為主,希望一年內(nèi)能把缺口補起來,滿足市場需求。

　　無獨有偶,另一家臺資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動的漲價,公司2017年1月至5月合并營收為107.49億新臺幣,較2016年同期增加25.5%,其中5月的營收為20.91億新臺幣,較2016年同期增長20.2%。

　　集邦咨詢半導體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示,DRAM寡頭供應格局短期內(nèi)不會變化,而且大廠皆無新增產(chǎn)能,DRAM價格仍維持高位,3D NAND Flash新增產(chǎn)能要到2018年下半年釋放。只有等到技術(shù)轉(zhuǎn)換導致的產(chǎn)量缺口被彌補后,其價格趨勢才可能變化。

　　與吳雅婷持相同觀點的并不在少數(shù),深圳億儲電子有限公司副總經(jīng)理蔡樂在接受中關(guān)村在線采訪時則表示,“后續(xù)市場價格難以預測,就目前幾家原廠了解到的消息而言,Flash顆粒的價位與供貨量沒有明顯變動,依然要高成本采購Flash顆粒,雖然市場需求變現(xiàn)低迷,隨著市場Flash顆粒以及各品牌庫存的不斷消耗,到第三季度是市場需求旺季,若原廠沒有增加產(chǎn)能供貨,SSD產(chǎn)品價格還會有波動,甚至是漲價。”

　　從2016年第二季度開始,以SSD固態(tài)硬盤為代表,包括固態(tài)硬盤、內(nèi)存條、優(yōu)盤甚至閃存卡在內(nèi)的整個內(nèi)存行業(yè),開始緩慢漲價。進入2017年后,漲價的勢頭并沒有停止,整個存儲行業(yè)反而掀起了新一輪的大幅漲價潮。