存儲(chǔ)元器件漲價(jià)超50%，日韓供應(yīng)商的陰謀？

　　2015年~2016年上半年,120G/240G的SSD價(jià)格一度降至299元/399元,而512G的SSD也有不少低至599元。不過(guò),好景不長(zhǎng),自2016年下半年開(kāi)始,SSD的價(jià)格出現(xiàn)全面上調(diào),漲幅超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。

　　近日,記者通過(guò)線下走訪十多家銷(xiāo)售商家以及采訪業(yè)內(nèi)人士了解到,固態(tài)硬盤(pán)等存儲(chǔ)產(chǎn)品大幅漲價(jià)的原因是供需失衡。但也有部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此輪漲價(jià)背后并非完全由市場(chǎng)供需決定,也不排除部分NAND Flash供應(yīng)商有意為之的可能。

　　供應(yīng)端:主要廠商暫無(wú)增產(chǎn)計(jì)劃

　　從供應(yīng)端看,目前全球范圍內(nèi)從事NAND閃存顆粒的廠商有很多,但能夠有市場(chǎng)定價(jià)能力的只有六家,他們分別是三星(Samsung)、東芝(Toshiba)、英特爾(Intel)、海力士(SKhynix)、美光(Micron)和閃迪(SanDisk),這些企業(yè)很多在中國(guó)有生產(chǎn)企業(yè),幾乎壟斷了全球大部分閃存市場(chǎng)。

　　從行業(yè)看,今年三星、東芝、美光、海力士等主要的內(nèi)存大廠都沒(méi)有增產(chǎn)計(jì)劃,而是進(jìn)行制程轉(zhuǎn)換,目的是將主要產(chǎn)能從2D NAND制程轉(zhuǎn)向生產(chǎn)3D NAND。2017年,三星新工廠Fab 17和Fab 18都將投入V-NAND生產(chǎn),3D技術(shù)也將向64層提升。

　　中國(guó)閃存市場(chǎng)China Flash Market預(yù)計(jì)三星V-NAND生產(chǎn)比重在2017年一季度可達(dá)到45%,二季度將達(dá)到50%以上,在3D NAND爆發(fā)元年將有很大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　英特爾在2016年第三季度開(kāi)始試產(chǎn)32層3D NAND,預(yù)計(jì)2017年中期轉(zhuǎn)至64層量產(chǎn);而2016年美光32層3D NAND MLC版本單Die容量32GB,TLC版本容量48GB,是目前除原廠品牌之外,市場(chǎng)3D SSD的主要貨源之一,在3D NAND技術(shù)上,美光選擇了跨過(guò)48層NAND閃存,計(jì)劃在2017年直接量產(chǎn)64層 NAND顆粒;海力士自然也不例外,2017年海力士計(jì)劃提升至72層3D NAND量產(chǎn),公司將在一季度推出樣品,并于二季度開(kāi)始小批量生產(chǎn),從堆疊層數(shù)來(lái)看,已經(jīng)趕上甚至反超競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　雖然各個(gè)廠商都力圖提高制程,但在切換的過(guò)程中,3D NAND量產(chǎn)嚴(yán)重不足,良率過(guò)低,而2D NAND產(chǎn)能也在下滑,這種局面造成全年內(nèi)存都面臨缺貨的狀況,供不應(yīng)求也導(dǎo)致內(nèi)存價(jià)格一路飆升。

　　行業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)DRAM eXchange的數(shù)據(jù)顯示,NAND閃存在2017年一季度供貨依然緊張,NAND閃存芯片的平均價(jià)格在一季度上漲了20%~25%

　　長(zhǎng)城證券在6月初的《電子元器件》周報(bào)的標(biāo)題就是,“NAND閃存顆粒依舊供求,全球范圍閃存價(jià)格持續(xù)上漲 ”。該周報(bào)認(rèn)為,“要等到所有的閃存原廠在3D制程上實(shí)現(xiàn)了完全突破,良率獲得大幅提升,幾大原廠能夠在同樣的技術(shù)和成本體系下進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),當(dāng)前存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)情形可能會(huì)得到緩解。通過(guò)我們從市場(chǎng)了解到的情況來(lái)看,大部分閃存原廠都是在2017年開(kāi)始量產(chǎn)基于最新堆疊層數(shù)的3D NAND技術(shù)產(chǎn)品,量產(chǎn)的產(chǎn)品經(jīng)過(guò)最終封裝和分發(fā)到存儲(chǔ)廠商手中,然后經(jīng)由存儲(chǔ)廠商進(jìn)行產(chǎn)品方案的選擇和最終推出到市場(chǎng),可能還會(huì)經(jīng)歷一段時(shí)間。因此當(dāng)前的漲價(jià)趨勢(shì)可能還會(huì)持續(xù)半年以上。”

　　需求端:智能手機(jī)和服務(wù)器需求大增

　　在需求端,對(duì)于存儲(chǔ)產(chǎn)品的需求越來(lái)越大,包括中國(guó)企業(yè)大量切入的智能手機(jī)市場(chǎng)、無(wú)人機(jī)市場(chǎng),以及服務(wù)器市場(chǎng)。

　　首先是智能手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品容量的提升。目前,智能手機(jī)、筆記本、平板電腦等設(shè)備一直向大容量邁進(jìn),蘋(píng)果、三星、華為、OPPO、VIVO等品牌的手機(jī)出貨量都在千萬(wàn)級(jí)別,也加劇了閃存顆粒的稀缺。

　　二是由于目前固態(tài)硬盤(pán)技術(shù)越來(lái)越成熟、穩(wěn)定,固態(tài)硬盤(pán)開(kāi)始大規(guī)模應(yīng)用在服務(wù)器市場(chǎng)。事實(shí)上,在傳統(tǒng)的存儲(chǔ)行業(yè),一直存在著消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)和服務(wù)器級(jí)市場(chǎng)。一般來(lái)說(shuō),新興的存儲(chǔ)技術(shù)在消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)得到了充分驗(yàn)證,保證技術(shù)上的穩(wěn)定后,服務(wù)器級(jí)市場(chǎng)便會(huì)開(kāi)始大規(guī)模應(yīng)用。

　　在固態(tài)硬盤(pán)技術(shù)處于2D NAND時(shí)代,服務(wù)器級(jí)市場(chǎng)幾乎很少使用固態(tài)硬盤(pán)作為存儲(chǔ)介質(zhì),但隨著3D NAND Flash從無(wú)到有、從32層向64層堆疊,越來(lái)越多的服務(wù)器級(jí)市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)行產(chǎn)品的更新?lián)Q代。而此前,Intel官方還在公開(kāi)場(chǎng)合宣布,隨著3D Xpoint的成熟,Intel將在2017年優(yōu)先生產(chǎn)高速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)中心應(yīng)用的固態(tài)硬盤(pán),而不是低成本的消費(fèi)級(jí)固態(tài)硬盤(pán)。

　　三是新的應(yīng)用需求出現(xiàn),包括物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、智能家庭和智能建筑,以及自駕車(chē)、無(wú)人機(jī)和機(jī)器人等新應(yīng)用的流行,NOR Flash(非易失閃存技術(shù))作為儲(chǔ)存驅(qū)動(dòng)程序碼的儲(chǔ)存裝置被大量應(yīng)用。但在擴(kuò)產(chǎn)有限,需求不減反增的情況下,價(jià)格勢(shì)必持續(xù)上揚(yáng)。

　　日韓供應(yīng)商‘默契’漲價(jià)?

　　雖然市場(chǎng)方面認(rèn)為內(nèi)存大幅上漲的原因無(wú)非就是供需失衡,但也有部分業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示,此輪漲價(jià)背后并非完全由市場(chǎng)供需決定,也不排除部分NAND Flash供應(yīng)商有意為之的可能——“很難說(shuō)這是不是部分日韓供應(yīng)商‘默契’的漲價(jià)行為。”

　　自去年下半年三星發(fā)生了Galaxy Note 7“爆炸門(mén)”事件以及實(shí)際掌門(mén)人受到腐敗指控后,唱衰三星的聲音不絕于耳。在外界看來(lái),這些事件將導(dǎo)致三星的利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑,但結(jié)果卻出人意料。

　　4月27日,三星公布了2017第一季度的財(cái)報(bào),公司取得50.55萬(wàn)億韓元收入,同比增長(zhǎng)1.5%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9.90萬(wàn)億韓元,同比增長(zhǎng)48.2%;而凈利潤(rùn)為7.68萬(wàn)億韓元,同比大漲46.3%。

　　事實(shí)上,三星今年首季度利潤(rùn)大增得益于三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn),其半導(dǎo)體部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為6.31萬(wàn)億韓元,同比大增139.9%;設(shè)備解決方案部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7.59萬(wàn)億韓元,同比暴漲225.8%,但I(xiàn)T和移動(dòng)通信部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為1.07萬(wàn)億韓元,銳減46.8%。

　　一些分析師認(rèn)為,2017年的內(nèi)存供應(yīng)將會(huì)持續(xù)緊張,隨著NAND、DRAM的繼續(xù)漲價(jià),三星的利潤(rùn)還將被推高。來(lái)自韓國(guó)IBK的分析師 Lee Seung-woo曾表示,三星今年第二季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)可達(dá)12.1萬(wàn)億韓元,折合110億美元。

　　可以說(shuō),半導(dǎo)體業(yè)務(wù)將為三星今年的業(yè)績(jī)立下“汗馬功勞”,正因如此,三星也在積極鞏固其在NAND Flash市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三星電子于6月15日宣布已經(jīng)開(kāi)始大量生產(chǎn)64層256Gb V- NAND,被稱(chēng)為第四代VNAND。三星目前V-NAND占整體NAND Flash產(chǎn)能的70%以上,隨著64層V-NAND(3D垂直閃存)進(jìn)入量產(chǎn),V-NAND產(chǎn)能比重將更高,并不斷擴(kuò)大在服務(wù)器、PC和移動(dòng)設(shè)備等領(lǐng)域的應(yīng)用。

　　針對(duì)外界認(rèn)為部分日韓供應(yīng)商“默契”漲價(jià)的觀點(diǎn),記者聯(lián)系了三星方面,不過(guò)截至發(fā)稿,尚未獲得回應(yīng)。

　　上述三星固態(tài)硬盤(pán)旗艦店的門(mén)店負(fù)責(zé)人表示,三星Fab 18工廠已經(jīng)在6月份投入生產(chǎn)64層V-NAND,三星還計(jì)劃基于64層V-NAND在第三季度推出UFS3.0新品,以及推出M.2和2.5英寸規(guī)格形態(tài)的SSD產(chǎn)品。與48層256Gb V-NAND相比,新的64層256Gb V-NAND將提高30%以上的生產(chǎn)效率。此外,64層V-NAND是2.5V輸入電壓,與使用48層VNAND的3.3V相比,能量效率提高了約30%。

　　產(chǎn)業(yè)觀察家洪仕斌認(rèn)為,閃存顆粒的核心優(yōu)勢(shì)并不掌握在中國(guó)企業(yè)手中,而國(guó)際大廠的壟斷也會(huì)導(dǎo)致“坐地起價(jià)”。其中,三星必須在核心部件中找出盈利空間來(lái)彌補(bǔ)其在智能手機(jī)、彩電等領(lǐng)域的營(yíng)收下滑。