中國(guó)存儲(chǔ)器發(fā)展突飛猛進(jìn) 國(guó)際大廠坐不住了

　　會(huì)破壞供需平衡嗎?

　　Maddock認(rèn)為，如果潛在收購(gòu)方顯著改變了該投資的軌跡，那么威脅將會(huì)更大。如果最終收購(gòu)方將東芝-WDC合資公司的資本支出翻番，則會(huì)改變行業(yè)供需平衡，并影響整個(gè)NAND行業(yè)的利潤(rùn)。

　　然而，短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生任何破壞性的變化，因?yàn)榻⑿碌漠a(chǎn)能需要至少兩年和50億~100億美元的投資。而工廠至少需要15年時(shí)間才能產(chǎn)生回報(bào)，因?yàn)榍?~5年的收入只能攤平投資成本。

　　另一方面，如果東芝的NAND業(yè)務(wù)被財(cái)政紀(jì)律要求苛刻的人收購(gòu)，那么可能會(huì)削弱合資公司的資本支出，這將減少行業(yè)的供應(yīng)量，Maddock說(shuō)。

　　Maddock表示，以上所有情況都是基于假設(shè)Micron沒(méi)有關(guān)于WDC或東芝資本預(yù)算的任何具體細(xì)節(jié)的。因?yàn)橘Y本決策會(huì)根據(jù)內(nèi)部和外部環(huán)境而變化，很難預(yù)測(cè)任何潛在收購(gòu)方的具體行為。

　　雖然DRAM和NAND市場(chǎng)存在分割的可能性，但汽車為混合存儲(chǔ)器提供了新的機(jī)會(huì)。

　　自動(dòng)駕駛的增長(zhǎng)機(jī)遇 數(shù)據(jù)中心行業(yè)的機(jī)會(huì)

　　目前，DRAM和NAND市場(chǎng)面臨強(qiáng)勁的需求環(huán)境和供應(yīng)緊張狀況。隨著數(shù)據(jù)中心地位的不斷提升，存儲(chǔ)器的作用越來(lái)越重要。

　　AI(人工智能)、VR(虛擬現(xiàn)實(shí))和自動(dòng)駕駛汽車正在推動(dòng)市場(chǎng)對(duì)專門的高性能存儲(chǔ)解決方案的需求。這將把商品化的存儲(chǔ)市場(chǎng)轉(zhuǎn)化為定制的存儲(chǔ)解決方案。

　　Micron在汽車存儲(chǔ)市場(chǎng)的地位

　　美光首席財(cái)務(wù)官曾經(jīng) Ernest Maddock 表示，該公司是汽車存儲(chǔ)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有超過(guò)48.0%的份額。第二大玩家的市場(chǎng)份額約為20.0%。在這個(gè)領(lǐng)域，美光提供了DRAM、NAND和NOR閃存組合的解決方案。

　　美光的主要客戶Nvidia是自動(dòng)駕駛市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，并將在2017年底之前在特斯拉和豐田即將推出的汽車中部署其DRIVE PX 2 AI平臺(tái)。該平臺(tái)將具有4個(gè)Pascal GPU，每個(gè)GPU將配備8個(gè)GDDR5。這將使美光在2018財(cái)年的汽車收入有優(yōu)異表現(xiàn)。

　自動(dòng)駕駛市場(chǎng)機(jī)會(huì)

　　Maddock說(shuō)，隨著我們從ADAS一級(jí)和二級(jí)自動(dòng)性轉(zhuǎn)變到五級(jí)全自動(dòng)，DRAM和NVM(非易失性存儲(chǔ)器)容量將增加4倍。到2020年，每輛汽車的DRAM容量將從目前的2.0 GB~4.0 GB增加到18.0 GB-24.0 GB。NVM容量將從16 GB-128.0 GB增加到64.0 GB-1.0 TB。存儲(chǔ)容量將根據(jù)自動(dòng)程度而有所不同。

　　汽車資質(zhì)認(rèn)證

　　汽車具有嚴(yán)格的鑒定過(guò)程，因?yàn)榇鎯?chǔ)和其他組件必須在非常高的溫度下工作并具有高可靠性。由于美光公司向汽車子系統(tǒng)供應(yīng)商提供存儲(chǔ)器，必須進(jìn)行認(rèn)證。汽車子系統(tǒng)供應(yīng)商必須從PC(個(gè)人電腦)OEM獲得產(chǎn)品資質(zhì)，從而提升供應(yīng)鏈。最終資格由汽車制造商提供。

　　美光目前正在促使其3D NAND的質(zhì)量達(dá)到將于2019年和2020年生產(chǎn)的汽車之要求。由于設(shè)計(jì)周期漫長(zhǎng)而昂貴，汽車客戶不愿意更換供應(yīng)商或技術(shù)。所以從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在汽車領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)將給Micron帶來(lái)穩(wěn)定的盈利。