獨(dú)家：瘋狂的比特幣！比特大陸12月10nm訂單已超海思

　　成立于2013年的比特大陸在IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域無疑是從這波狂潮中殺出的一匹黑馬，目前全球80%甚至90%的礦機(jī)都由該公司提供，一位早期礦工稱2017年比特大陸每月利潤可達(dá)3000萬美元，2017年上半年已實(shí)現(xiàn)凈利潤超過10億人民幣。該公司憑借自己設(shè)計(jì)的比特幣挖礦專用ASIC芯片，一舉躍入2017年中國IC設(shè)計(jì)公司前五的行列。如果計(jì)算盈利的話，比特大陸更是高居榜首，遠(yuǎn)遠(yuǎn)將其它廠商甩在后面。

　　過去12個(gè)月來，比特幣飛漲了1,900%。隨著這種加密貨幣的漲勢增加了對龐大計(jì)算能力的需求，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈都成為了受益者。

　　比特大陸是垂直整合的奇跡。它設(shè)計(jì)了比特幣礦機(jī)的芯片，裝配至機(jī)器之后，再銷往世界各地的客戶;比特大陸還操控機(jī)器管理自己的賬戶，運(yùn)行廣泛的比特幣售賣平臺(tái)，最后統(tǒng)一管理。資料顯示，比特大陸成功開發(fā)并量產(chǎn)了多款A(yù)SIC定制芯片和整機(jī)系統(tǒng)，擁有先進(jìn)工藝28nm、16nm、12nm的集成電路全定制設(shè)計(jì)的量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，其中最具代表性的是其運(yùn)用在加密數(shù)字貨幣礦機(jī)中的BM芯片系列。每年比特大陸的礦機(jī)銷量在數(shù)十萬臺(tái)以上，每臺(tái)礦機(jī)要用上百顆ASIC芯片，例如其一臺(tái)螞蟻礦機(jī)S9就要使用189個(gè)ASIC芯片。

　　第五代芯片BM1387，是全球功耗最低、性能最高的運(yùn)算加速芯片，量產(chǎn)規(guī)模達(dá)數(shù)十億顆，采用臺(tái)積電16nm工藝，借此比特大陸已經(jīng)成為臺(tái)積電前五的客戶，16nm高端產(chǎn)品的最大用戶之一。高盛預(yù)計(jì)2017年下半年，比特大陸自臺(tái)積電的晶圓采購規(guī)模是人工智能應(yīng)用相關(guān)采購的三倍。集微網(wǎng)從得到的供應(yīng)鏈消息顯示，12月臺(tái)積電10nm來自比特大陸的訂單已經(jīng)超過了海思。據(jù)推測，比特大陸使用該工藝的芯片，應(yīng)該是其11月新發(fā)布的全球首款SOPHON張量加速計(jì)算芯片——BM1680。

　　隨著人工智能算法和應(yīng)用技術(shù)的日益發(fā)展，以及專用芯片ASIC產(chǎn)業(yè)環(huán)境的逐漸成熟，人工智能ASIC芯片在計(jì)算領(lǐng)域的重要性將越發(fā)凸顯。SOPHON TPU芯片BM1680也是比特大陸進(jìn)軍人工智能的第一款專用定制芯片，面向深度學(xué)習(xí)應(yīng)用的張量計(jì)算加速處理，適用于CNN、RNN、DNN等深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的推理預(yù)測和訓(xùn)練。比特大陸規(guī)劃將于2018年推出性能功耗比更高的第三代產(chǎn)品，并預(yù)計(jì)在2019年推出第四代SOPHON BM系列產(chǎn)品。

　　除了比特大陸，中國另一家比特幣挖礦芯片設(shè)計(jì)公司嘉楠耘智也是臺(tái)積電客戶。比特幣制造領(lǐng)域臺(tái)積電無疑是最大贏家。據(jù)DIGITIMES報(bào)道，近期全球知名挖礦機(jī)客戶不斷造訪臺(tái)積電及相關(guān)設(shè)計(jì)服務(wù)公司，針對HPC、AI芯片解決方案提出新的想法及產(chǎn)品量產(chǎn)時(shí)間表，而且擺明不計(jì)代價(jià)就是想要在2018年量產(chǎn)最新、最強(qiáng)、最快的芯片解決方案的企圖心，也成功讓臺(tái)積電高層為之側(cè)目，甚至主動(dòng)接見一些重要客戶，感謝他們即將成為臺(tái)積電2018年最新7nm工藝的主要扛霸子。

　　DIGITIMES表示，從誕生伊始挖礦機(jī)客戶就是臺(tái)積電最先進(jìn)工藝的忠實(shí)愛好者，而且算是非常好的客戶群，因?yàn)樗麄冎辉谝庑酒詈笏苷宫F(xiàn)出來的效能，而不太關(guān)注芯片的性價(jià)比。畢竟越高的芯片設(shè)計(jì)服務(wù)及晶圓代工價(jià)格，常常也就代表越高的市場進(jìn)入門檻?！斑@是一場軍備競賽，”Sanford C. Bernstein & Co.駐香港的半導(dǎo)體分析師Mark Li如此評論，“比特幣所使用的技術(shù)非常密集，你需要非常快的芯片才能在系統(tǒng)中挖到比特幣。”

　　臺(tái)積電在三季度電話會(huì)議中表示，加密貨幣ASIC市場在當(dāng)季創(chuàng)收3.5 億-4億美元。相比之下，預(yù)計(jì)2017全年人工智能加速器收入將僅為4億美元。由于臺(tái)積電賺得“盆滿缽滿”，這個(gè)新興的潛力市場在近期也引起了其他晶圓廠商的注意力。最近三星電子和俄羅斯比特幣挖礦硬件商Baikal簽約，將替Baikal生產(chǎn)挖礦專用的ASIC芯片，預(yù)定2018年1月采用14nm工藝量產(chǎn)。

　　挖礦熱潮不只晶圓代工受惠，外包封裝和測試(OSAT)業(yè)者也沾光，DIGITIMES指出JECT STATS ChipPAC Korea封裝比特大陸的ASIC芯片，每日封裝量高達(dá)100萬組，據(jù)傳該公司，考慮擴(kuò)充產(chǎn)能以滿足龐大需求。其他封測廠Amkor、日月光、矽品也都滿手訂單。野村控股分析師和田木哲哉在一份報(bào)告中寫道，日本的半導(dǎo)體制造設(shè)備生產(chǎn)商Ulvac Inc.和愛德萬測試等公司也可能從比特幣上漲中獲利。

　　在設(shè)計(jì)服務(wù)方面，比特大陸等比特幣挖礦公司制造和設(shè)計(jì)自己的ASIC芯片,將部分流程外包給臺(tái)灣創(chuàng)意和世芯等公司。這兩只股票今年都飆升了180%以上。

　　從另一個(gè)角度來看，除了對臺(tái)積電等相關(guān)供應(yīng)商帶來積極的影響之外，ASIC還在取代GPU和FPGA等其他類型的加密貨幣專用半導(dǎo)體，因此高盛認(rèn)為，比特大陸的增長可能對英偉達(dá)和賽靈思越發(fā)不利，這兩家公司是全球領(lǐng)先的GPU和FPGA制造商。分析師Toshiya Hari表示，雖然比特大陸的崛起及其ASIC解決方案給英偉達(dá)和AMD帶來了長期風(fēng)險(xiǎn)，但后兩家公司均因今年以太坊的大幅增長而收益，市場認(rèn)為加密貨幣專用半導(dǎo)體業(yè)務(wù)對收入的貢獻(xiàn)極小，因此不太可能嚴(yán)重影響股價(jià)。他預(yù)計(jì)2017年加密貨幣ASIC的整體潛在市場約為20 億-25億美元，而且應(yīng)會(huì)隨著主要加密貨幣(比特幣、萊特幣和以太坊)的趨勢而出現(xiàn)波動(dòng)，遠(yuǎn)高于10億美元的英偉達(dá)人工智能加速器市場規(guī)模。

　　除了比特大陸之外，嘉楠耘智是中國另一家加密貨幣ASIC企業(yè)，但是從晶圓采購規(guī)模來看遠(yuǎn)小于比特大陸。