傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%搶貨：MOSFET全年漲價(jià)30%

　　MOSFET漲價(jià)已經(jīng)很長一段時(shí)間，從今年年初至今，其漲價(jià)幅度已經(jīng)達(dá)到了5%-10%，相對另外一種被動(dòng)元器件MLCC，MOSFET漲價(jià)幅度還算在可接受范圍之內(nèi)。簡而言之，今年以來MOSFET一直處于供貨吃緊狀態(tài)，包括英飛凌、威世、意法半導(dǎo)體、安森美等國際IDM大廠近些年并沒有新增產(chǎn)能。

　　由于去年下半年以來，汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、云端計(jì)算等新應(yīng)用加大對MOSFET的需求，導(dǎo)致電腦以及智能手機(jī)等3C電子產(chǎn)品用MOSFET供貨嚴(yán)重不足，價(jià)格已經(jīng)從今年年初上漲至今持續(xù)了3個(gè)季度!據(jù)市場表示，今年上半年MOSFET累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到了5%-10%，而在下半年旺季將會(huì)是漲價(jià)高潮，預(yù)計(jì)還將漲價(jià)20%，這也就是說，MOSFET今年全年漲價(jià)幅度預(yù)計(jì)將最高達(dá)到30%。

　　受到美國禁令事件影響，導(dǎo)致中興在過去的兩個(gè)多月中幾乎停止運(yùn)營，而其供應(yīng)商也有不少無法為其供貨導(dǎo)致停止采購和生產(chǎn)，直至近期美國對其解禁，促使中興全面恢復(fù)運(yùn)營，此時(shí)其供應(yīng)商也大為受益，對于一些急單，中興供應(yīng)商更是抬價(jià)20%掃貨，諸如MOSFET就是其中之一!

　　傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%瘋狂搶貨：MOSFET全年漲價(jià)達(dá)30%

　　據(jù)報(bào)道，隨著季節(jié)性變化，半導(dǎo)體市場下半年的傳統(tǒng)旺季到來，原本就吃緊的MOSFET市場供給缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，第三季度價(jià)格已經(jīng)順利漲價(jià)約10%，更為嚴(yán)重的是，中興獲得美國解禁并重啟運(yùn)營后，帶動(dòng)大陸廠商全面釋放MOSFET急單，并傳出部分采購商還愿意再加價(jià)20%大舉掃貨。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露稱，今年以來國內(nèi)市場接連不斷傳出加價(jià)搶料的消息，前不久有消息表示半導(dǎo)體制造商加價(jià)搶奪半導(dǎo)體晶圓貨源，隨后又傳出加密貨幣挖礦機(jī)廠商加價(jià)搶奪DDR3，近來再次傳出加價(jià)搶奪MOSFET。

　　據(jù)市場預(yù)測，第三季度MOSFET將漲價(jià)10%，第四季度將繼續(xù)漲價(jià)10%，因大陸廠商下單較慢，現(xiàn)在為了搶到足夠的產(chǎn)能，開出比市場價(jià)格再高出20%的價(jià)格掃貨，對MOSFET供應(yīng)商來說，只要有貨可供，營收與凈利潤下半年無疑將會(huì)增長。

　　據(jù)悉，由于國際IDM廠商下半年MOSFET產(chǎn)能已經(jīng)被預(yù)訂一空，ODM和OEM廠商均大舉轉(zhuǎn)單臺(tái)灣供應(yīng)商，加上大陸終端廠商又愿意采購，無疑有利于富鼎、大中、杰力、尼克森等相關(guān)供應(yīng)商廠商接單滿載到年底，營收也有望增長。

　　據(jù)悉，由于此前中美貿(mào)易大戰(zhàn)僵持不下，中興又遭遇美國禁售，導(dǎo)致大陸ODM/OEM廠商以及終端廠商對下半年美過產(chǎn)品市場情況抱謹(jǐn)慎狀態(tài)，但隨著美國對中興解除禁令，國內(nèi)廠商生產(chǎn)線全面啟動(dòng)，并大舉采購MOSFET。

　　從MOSFET產(chǎn)業(yè)來看，作為電子產(chǎn)品幾乎必須要用到的產(chǎn)品，但在過去的10年中，MOSFET一直處于供貨量充足的狀態(tài)，導(dǎo)致其價(jià)格已經(jīng)幾乎到最低，供應(yīng)商河南再靠MOSFET賺錢。然而，隨著近些年主導(dǎo)MOSFET市場的IDM廠商逐漸淡出市場，或是轉(zhuǎn)移到毛利率較高的汽車電子、工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域，導(dǎo)致去年下半年以來MOSFET供貨開始吃緊，進(jìn)入今年以后缺貨明顯擴(kuò)大!正因?yàn)槠湓陔娮赢a(chǎn)品中的重要性，所以一旦缺貨，將導(dǎo)致電子產(chǎn)品無法順利出貨，這也是ODM/OEM和終端廠商一定要爭搶到足夠的MOSFET產(chǎn)能的原因所在!

　　事實(shí)上，去年下半年以來，很多過去被視為雞肋的芯片和零配件就開始出現(xiàn)嚴(yán)重缺貨的現(xiàn)象，例如今年以來價(jià)格大漲的半導(dǎo)體晶圓或被動(dòng)元器件，還有價(jià)格與去年相比已經(jīng)大漲50%的DRAM和MOSFET，之所以出現(xiàn)這么大的供貨缺口，主要原因仍在于過去主導(dǎo)市場的廠商不再擴(kuò)充產(chǎn)能，所以在汽車電子、工控、物聯(lián)網(wǎng)等新的市場需求刺激下，就容易出現(xiàn)供貨不足的情況!

　　從MOSFET來看，近幾年來許多新的需求正在誕生，但在過去的10年中，其主要的應(yīng)用市場在于電腦以及智能手機(jī)等3C電子產(chǎn)品，但是IDM廠商每年都會(huì)擴(kuò)充產(chǎn)能以及制程的提升，所以在市場供貨充足的情況下，不得不展開殺價(jià)競爭，這無疑有利于采購廠商如終端廠商和ODM/OEM廠商，所以在2015年-2016年時(shí)，MOSFET價(jià)格嚴(yán)重下跌到幾乎無法盈利賺錢，此時(shí)IDM廠商開始選擇淡出市場，如日本的瑞薩電子就在3年前宣布退出3C電子產(chǎn)品用的MOSFET市場!

　日系MLCC廠商與客戶協(xié)商漲價(jià)：漲幅恐怕高達(dá)40%-50%

　　此外，從被動(dòng)元器件來看，除了MOSFET以外，還有漲勢最兇的MLCC，據(jù)消息稱，外資對漲價(jià)效應(yīng)觀察轉(zhuǎn)移到日系大廠，外資券商最近報(bào)告指出，日廠與客戶協(xié)商漲價(jià)達(dá)到20%-30%，不過根據(jù)業(yè)界近期消息表示，最高恐怕達(dá)到40-50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場預(yù)期，日商用力追加之下，可能再運(yùn)量MLCC下一波漲價(jià)潮，據(jù)業(yè)界預(yù)測，下一波漲價(jià)潮可能會(huì)集中在9-10月份!

　　據(jù)海外消息稱，日本外資券商上周以MLCC價(jià)格上漲為由，進(jìn)一步提高村田、太陽誘電、TDK三家日系被動(dòng)元器件廠商獲利能力及目標(biāo)價(jià)，日系被動(dòng)元器件廠商正式進(jìn)入價(jià)格回溫階段，盡管大幅度漲價(jià)，但依然無法滿足客戶的需求!

　　據(jù)業(yè)界此前預(yù)期，漲價(jià)效應(yīng)會(huì)以市場最快的0402、0603兩大尺寸以上，尤其是105(1uF)的規(guī)格是各類產(chǎn)品的常用料，0402 105 6.3V這個(gè)規(guī)格到明年底，日商產(chǎn)量的銳減，臺(tái)商在這些供貨吃緊的產(chǎn)品方面，品質(zhì)要比大陸廠商好，且成本低于日韓廠商。在臺(tái)灣廠商看來，盡管臺(tái)灣廠商的產(chǎn)品分布被媒體批判不夠高端，但就目前而言，日系廠商產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的趨勢不便，供不應(yīng)求的局勢將會(huì)繼續(xù)蔓延到明年!

　　據(jù)悉，這一波漲價(jià)主要由國巨領(lǐng)漲，華新科跟進(jìn)，在特定規(guī)格產(chǎn)品方面，臺(tái)灣廠商的價(jià)格已經(jīng)超過了日本廠商，去年日本廠商由于合約限制，漲勢已經(jīng)回落很多，今年啟動(dòng)漲價(jià)循環(huán)，據(jù)業(yè)界預(yù)期，日本廠商將會(huì)繼續(xù)發(fā)力追平差價(jià)，進(jìn)行第二波漲價(jià)的機(jī)會(huì)很大，而時(shí)間則在9-10月份期間。

　　從臺(tái)灣廠商來看，受益漲價(jià)最大的莫過于國巨與華新科，從2017年初至今，受益于缺貨漲價(jià)，國巨股價(jià)從去年年初是不到80元每股上漲到今年最高峰的近1200元每股，上漲幅度達(dá)到了14倍，不過，進(jìn)入7月份以后，其股價(jià)狂跌到目前的不到900元每股，下跌幅度達(dá)到了25%以上!

　　與之相對應(yīng)的則是華新科，華新科股價(jià)走勢，其股價(jià)從2017年初的不到40元每股上漲到今年最高峰的400多元每股，上漲幅度達(dá)到了11倍以上，從7月份開始，其也有小幅度的回落!

　　此外，從兩者的營收來看，同樣受益于缺貨漲價(jià)，兩者今年上半年?duì)I收大幅度上漲，其中國巨從1月份開始，營收同比增長達(dá)到了44.77%，在隨后的5個(gè)月中，同比增長幅度一直在攀升，尤其是到了6月份，營收同比增長更是達(dá)到了227.67%，上半年?duì)I收總計(jì)同比增長達(dá)到了112.60%。

　　華新科營收漲勢同樣驚人，今年前六個(gè)月中，營收同比增長最小的是3月份，其幅度依然達(dá)到了31.25%，同時(shí)也在6月份達(dá)到了上半年的高峰，同比增長達(dá)到了144.25%。縱觀整個(gè)上半年，其營收累計(jì)同比增長也高達(dá)84.85%。

　　進(jìn)入下半年后，在日本、韓國以及中國臺(tái)灣制造商價(jià)格齊漲之下，已經(jīng)牽動(dòng)原廠出馬，諾基亞、思科下半年積極拜訪臺(tái)灣廠商，甚至有代工廠向品牌廠商提出代工不代料的請求，將被動(dòng)元器件采購壓力直接轉(zhuǎn)移到品牌廠商，據(jù)代理商表示，即使5-7月份是終端產(chǎn)業(yè)的淡季，但是大型EMS廠商仍一直在采購收購，對當(dāng)前狀況的看法并沒有發(fā)生改變!

　　整體看來，自2017年至今，電子行業(yè)元器件領(lǐng)域漲價(jià)潮迭起，被動(dòng)元件中MLCC漲幅居首，平均漲幅預(yù)計(jì)達(dá)40-50%，部分型號(hào)產(chǎn)品可達(dá)數(shù)倍;鋁電解電容和片式電阻自2018年初也有漲價(jià)表現(xiàn)。功率半導(dǎo)體方面，上游8英寸代工價(jià)格上漲，終端MOSFET和IGBT態(tài)勢持續(xù)向好，銅箔片、覆銅板和PCB在此期間也有呈現(xiàn)漲價(jià)表現(xiàn)。

　　對于智能手機(jī)市場而言，上半年的情況并不理想，更是有消息稱OPPO、vivo開始砍單，并將導(dǎo)致供應(yīng)商聯(lián)發(fā)科第三季度的營收將下降10%以內(nèi)，對此消息，據(jù)筆者聯(lián)系OPPO與vivo相關(guān)人員，對方表示并不知情，隨后筆者聯(lián)想聯(lián)發(fā)科相關(guān)人員，對方也表示，其主要是根據(jù)客戶需求而定，并沒有表示OPPO、vivo有沒有砍單。不過，如果OPPO與vivo砍單了的話，從聯(lián)發(fā)科的營收將比幅度來看，相信也只是做微小的調(diào)整，并不會(huì)大幅度砍單。當(dāng)然，這對于供應(yīng)鏈而言，無疑也將會(huì)釋放一些MOSFET和MLCC產(chǎn)能出來!