IC是VC永恒追逐的風口！

　　中國進口最大的商品，不是石油，不是鐵礦石，不是iPhone，而是IC產(chǎn)品。中國IC產(chǎn)品年進口價值已超過1萬億元之巨，國家高度重視和支持IC行業(yè)的發(fā)展。匯頂科技、兆易創(chuàng)新、富翰微、韋爾股份等集成電路設(shè)計企業(yè)陸續(xù)在A股完成IPO，美股AMD,NVIDIA等芯片公司市值也在暴漲，第壹陽光投資創(chuàng)始合伙人楊健說，“硅谷的VC發(fā)源于IC，無論是在中國還是全世界，IC是VC永恒追逐的風口!”

　　VC實乃發(fā)源于IC

　　1957年，硅谷“八叛逆”獲得Fairchild家族的天使投資，創(chuàng)辦了仙童半導(dǎo)體，發(fā)明出第一塊集成電路，創(chuàng)始人之一摩爾提出的定律影響了之后數(shù)十年芯片的發(fā)展。六十年代末，仙童的幾位創(chuàng)始人逐漸離開。諾伊茨創(chuàng)辦INTEL,并天使投資AMD(他并未料到二者居然成為幾十年的競爭老對手)。硅谷大約70家半導(dǎo)體公司的半數(shù)，是仙童公司的直接或間接后裔。其中包括華人參與創(chuàng)辦的Cadence，全球幾乎所有芯片企業(yè)都須用到其設(shè)計邏輯方法和工具;Cadence在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有著舉足輕重的地位，除了催生無數(shù)成功的IC設(shè)計與電子產(chǎn)品，也是持續(xù)推動科技創(chuàng)新的關(guān)鍵幕后推手之一。

　　1972年，八叛逆之一的克萊爾創(chuàng)辦風投KPCB;同年，曾是仙童公司TOP Sales 的瓦倫丁創(chuàng)辦了紅杉VC。VC實乃發(fā)源于IC，原是一家人。

　　八叛逆從左至右:摩爾(R.Moore,創(chuàng)辦INTEL), 羅伯茨(S.Boberts) 克萊爾(Kleiner,創(chuàng)辦風投KPCB), 諾伊茨(N. Noyce,創(chuàng)辦INTEL,并天使投資AMD!), 格里尼克 Grinich, 布蘭克(J.Blank), 赫爾尼(J.Hoerni) 與 拉斯特(J.Last)

　　“90年代硅谷曾經(jīng)有一句名言Real men have FABs，Intel/TI都有自己的特殊工藝的半導(dǎo)體生產(chǎn)線;千僖年后也許可以改為Real men have WEBs，Google/Facebook/騰訊/阿里涌現(xiàn);最近幾年大約可以改為Real men have APPs了。”楊健說。2000年，大陸最大的芯片制造代工廠——中芯國際在上海籌建，楊健所在的漢世紀VC即接收到中芯的商業(yè)計劃書;2004年中芯在香港IPO，2016年的銷售額近200億人民幣。2005年，中國有2家芯片設(shè)計企業(yè)在納斯達克IPO，一家是北京中星微，一家是珠海炬力(漢世紀VC參與投資)，是中國最早在美國IPO的芯片設(shè)計公司。

　　林心儀(臺灣創(chuàng)投鼻祖-中華開發(fā)創(chuàng)始元老，漢世紀VC創(chuàng)始人)，楊健先生

　　IC始終是VC永恒關(guān)注的重要戰(zhàn)場

　　楊健表示：“無論各類模式創(chuàng)新的潮流如何變化，IC始終是VC永恒關(guān)注的重要戰(zhàn)場。為了迎接即將到來的人工智能AI和物聯(lián)網(wǎng)大時代，軟銀的孫正義以320億美元把ARM收入囊中，是一個十分重要的信號和有趣的動作，Nvidia的GPU引領(lǐng)美國芯片股和AI行情。未來五年，樂見VC或?qū)⒃俅位貧wIC，我們在尋找和培養(yǎng)中國的ARM，中國的高通?！?/p>

楊健先生與投資的芯片企業(yè)創(chuàng)始人溝通搶占市場機會

　　“市場容量、產(chǎn)品標準化、擴張邊際成本都是投資的考慮因素，IC設(shè)計行業(yè)是一個完美詮釋VC投資理念的行業(yè)，是一個挑戰(zhàn)設(shè)計與工藝極限，挑戰(zhàn)未來的行業(yè);在中國，又是挑戰(zhàn)歐美IC巨頭的直接陣地。創(chuàng)辦成功的IC設(shè)計企業(yè)對于創(chuàng)始人的綜合能力要求非常高，團隊不僅僅需要具備IC設(shè)計的長期專業(yè)積累，更要具備領(lǐng)袖氣質(zhì)的創(chuàng)始人，既要高瞻遠矚洞察未來的技術(shù)趨勢，又要腳踏實地務(wù)實的實現(xiàn)最經(jīng)濟的解決方案，方能打通整個IC產(chǎn)業(yè)鏈：從芯片研發(fā)設(shè)計到代工制造、封裝測試、銷售。每次遇到熟悉近二十年的VC老朋友，老朋友都經(jīng)常會問，楊健，芯片你還投吧?老是記得我過去是投芯片的;另一層意思，投芯片的機構(gòu)比較少，能出成績的芯片項目更難得?！?/p>

　　中國的芯片需求爆發(fā)，或?qū)⒊蔀橥顿Y熱點

　　對于芯片設(shè)計企業(yè)的投資，楊健有其獨到和深刻的認識：“中國每年的集成電路消耗量超過1萬億人民幣，其中70%需要進口，集成電路進口總額已超過同期原油進口額，成為我國第一大進口商品。中國可以誕生至少100家芯片類企業(yè)IPO，而不是現(xiàn)在的屈指可數(shù)?！?/p>

　　據(jù)悉，楊健已與中芯國際等IC投資機構(gòu)一起完成對某傳感芯片設(shè)計企業(yè)的投資。

　　“5G，AI智能計算，物聯(lián)網(wǎng)帶來新的增長機遇。移動互聯(lián)網(wǎng)進入下半場，流量的爭奪從線上走到了線下。2016年的共享單車、2017年的共享充電寶都迅速獲得巨額資本爭奪共享經(jīng)濟風口，共享單車的藍牙電子鎖芯片、共享充電寶的充電管理芯片需求爆發(fā)，激活了金礦口賣水的芯片企業(yè)。曾經(jīng)帶領(lǐng)創(chuàng)辦的IC企業(yè)在美國成功IPO，創(chuàng)始人為趕時間風風火火地百米沖刺來與我在機場吃面條談商業(yè)計劃書，十多年的創(chuàng)業(yè)心態(tài)和激情沒有任何變化、初心依舊，這樣的理工男二次創(chuàng)業(yè)，我怎么可能不投資支持呢。IC是VC永恒追逐的風口，我們樂意為優(yōu)秀IC團隊注入幫助成長的維生素C!”

楊健，第壹陽光投資合伙人

　　中國最早的創(chuàng)投(VC，Venture Capital)開拓者之一。畢業(yè)于上海交通大學電子信息與電氣工程學院，曾任職于長城電腦(A股)、Cadence(芯片美股);2000年參與創(chuàng)立漢世紀VC，2007年協(xié)助創(chuàng)立南通創(chuàng)新投資(與深創(chuàng)投合作，南通歷史上首家專業(yè)VC)。

　　2011年創(chuàng)立First Sunshine invest，主導(dǎo)投資多家芯片及科技企業(yè)。