芯片業(yè)大變局！英偉達(dá)“包抄”英特爾，華為躺槍

那個(gè)穿著皮衣的男人要“搞事” ！圖為英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛

520億美元（約合3637億人民幣），全球芯片史上最大的一筆收購(gòu)案正在進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

據(jù)英媒London Evening Standard報(bào)道，英偉達(dá)（NVIDIA）將以這個(gè)巨額數(shù)字收購(gòu)英國(guó)最大的科技公司ARM，目前雙方已進(jìn)入排他性的談判階段，預(yù)計(jì)今年夏季末完成交易。2016年，日本軟銀集團(tuán)曾以320億美元收購(gòu)ARM，四年間溢價(jià)200億美元。

據(jù)悉，軟銀對(duì)于此次出售ARM還頗為費(fèi)心，找來(lái)高盛為其物色下家。高盛曾找到蘋果，但被后者拒絕。隨后，高盛試圖成立一個(gè)包括高通、三星和英偉達(dá)在內(nèi)的財(cái)團(tuán)進(jìn)行收購(gòu)，但最終，英偉達(dá)成為了唯一一個(gè)對(duì)ARM感興趣的買家。

軟銀為何如此急于出售ARM？

幾個(gè)月前，由于孫正義主導(dǎo)的軟銀愿景基金虧損，軟銀1.4萬(wàn)億日元巨虧的消息曾刷遍整個(gè)科技圈。

孫正義就投資失敗鞠躬道歉，圖源：路透社

為了快速翻盤，軟銀推出4.5萬(wàn)億日元的“瘋狂”變現(xiàn)計(jì)劃。

截至8月3日，軟銀通過(guò)出售美國(guó)移動(dòng)通信巨頭T-Mobile股份、利用阿里巴巴股票期權(quán)融資等方式，已完成了4.3萬(wàn)億日元的籌資計(jì)劃。

ARM成為孫正義變現(xiàn)的下一個(gè)目標(biāo)。

如果交易達(dá)成，將徹底改變芯片市場(chǎng)格局。英偉達(dá)的創(chuàng)始人“皮衣教主”黃仁勛得到夢(mèng)寐以求的CPU帝國(guó)，再加之傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域GPU，無(wú)論是在消費(fèi)級(jí)還是在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)上，都可謂如虎添翼。英特爾的頹勢(shì)將愈發(fā)不可阻擋。

而對(duì)于包括華為在內(nèi)的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，則又是當(dāng)頭一棒。

英偉達(dá)+ARM，前后包抄英特爾

事實(shí)上，市場(chǎng)上幾乎每一部手機(jī)、平板或者智能手表都在使用ARM架構(gòu)的芯片。這就意味著每一芯片被賣出的同時(shí)，ARM就賺得一份專利授權(quán)費(fèi)用。

ARM的產(chǎn)品就是IP，擁有數(shù)以千計(jì)的專利授權(quán)，其商業(yè)版圖也不僅僅涵蓋移動(dòng)處理器，還包括顯卡，無(wú)線網(wǎng)卡和服務(wù)器芯片，以及軟件開(kāi)發(fā)工具等等。

據(jù)Strategy Analytics報(bào)告，2019年第二季度移動(dòng)GPU市場(chǎng)出貨量，ARM也以43％的份額位居第一。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，如果你想打造一款移動(dòng)設(shè)備，就離不開(kāi)ARM。

圖源：London Evening Standard

英偉達(dá)在GPU方面可謂一騎絕塵。根據(jù)JPR數(shù)據(jù)顯示，在2019年第四季度占有73%的獨(dú)立GPU市場(chǎng)份額。

特別是GPU將在AI（人工智能）訓(xùn)練中起到不可忽視的作用。根據(jù)預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)中心GPU的相關(guān)業(yè)務(wù)將會(huì)在2024年達(dá)到1000億美元的級(jí)別，英偉達(dá)作為全球最大GPU公司，無(wú)疑將成為最大受益方。目前其在全球AI芯片公司榜單中已經(jīng)位居榜首。

英偉達(dá)在2021財(cái)年Q1財(cái)報(bào)中，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)80%，收入首次突破10億美元，也將在今年超越游戲業(yè)務(wù)成為未來(lái)最大的增長(zhǎng)點(diǎn)，亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云、阿里云都已經(jīng)成為其重要客戶。

今年以來(lái)，英偉達(dá)正在通過(guò)收購(gòu)加強(qiáng)其在數(shù)據(jù)中心的競(jìng)爭(zhēng)力。4月27日，英偉達(dá)以70億美元完成對(duì)以色列Mellanox的收購(gòu)。5月4日，英偉達(dá)宣布收購(gòu)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)軟件公司Cumulus Networks。

下一個(gè)目標(biāo)，就是ARM。

其實(shí)，黃仁勛對(duì)于ARM平臺(tái)也是情有獨(dú)鐘。早在半年前，英偉達(dá)已經(jīng)發(fā)布了一個(gè)用于構(gòu)建GPU加速ARM服務(wù)器的參考設(shè)計(jì)，將GPU加速?gòu)腦86平臺(tái)擴(kuò)展到了ARM平臺(tái)上。

他也對(duì)ARM的發(fā)展尤為看好，他預(yù)測(cè)，如今ARM已擁有超過(guò)1000億臺(tái)計(jì)算設(shè)備，而在未來(lái)幾年，該數(shù)字將超過(guò)1萬(wàn)億臺(tái)。

英特爾的主場(chǎng)則在PC和數(shù)據(jù)中心的CPU領(lǐng)域。

在PC和數(shù)據(jù)中心的CPU市場(chǎng)份額上，英特爾分別占到了80%和90%左右。英特爾也正在積極推進(jìn)向以數(shù)據(jù)為中心方向轉(zhuǎn)型，在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，2020Q2財(cái)報(bào)營(yíng)收同比增長(zhǎng)20%。

在數(shù)據(jù)中心進(jìn)入到人工智能時(shí)代后，英特爾也通過(guò)收購(gòu)Movidius、Nervana、Habana Labs等AI芯片公司，來(lái)提升其在AI的競(jìng)爭(zhēng)力。但無(wú)奈，英偉達(dá)在AI領(lǐng)域布局較早，已經(jīng)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

在移動(dòng)市場(chǎng)，可以說(shuō)英特爾已經(jīng)完敗。

ARM也正在不斷侵蝕英特爾的固有領(lǐng)地，蘋果、三星先后宣布自研基于ARM的PC芯片，亞馬遜AWS、華為的服務(wù)器芯片也已經(jīng)加入到ARM陣營(yíng)，尤其在這些巨頭的帶動(dòng)下，其產(chǎn)業(yè)影響力深遠(yuǎn)，其他廠商也有很大可能跟進(jìn)。

ARM眾多的大客戶、強(qiáng)大的生態(tài)能力，和英偉達(dá)可以實(shí)現(xiàn)很強(qiáng)的互補(bǔ)和融合。

如果成功收購(gòu)ARM，英偉達(dá)將具備完整的CPU+GPU能力，能夠構(gòu)筑一個(gè)橫跨移動(dòng)、PC、服務(wù)器端的生態(tài)帝國(guó)，這將給英特爾帶來(lái)前所未有的壓力。

7月9日，英偉達(dá)市值首次超過(guò)英特爾，圖源：Bloomberg

就在今年7月初，英偉達(dá)股價(jià)再創(chuàng)新高，一度超越英特爾成為美國(guó)“最有價(jià)值”芯片公司。其股價(jià)在過(guò)去五年暴增1900%，市值成功反超英特爾，黃教主的霸主夢(mèng)似乎近在咫尺。

想要收購(gòu)成功，沒(méi)有那么簡(jiǎn)單

ARM作為全球最大的芯片IP供應(yīng)商，三星、蘋果、華為、高通、英偉達(dá)、聯(lián)發(fā)科等都是其客戶，在2019財(cái)年Q3，基于ARM技術(shù)的芯片出貨量達(dá)到64億顆，再創(chuàng)歷史新高。

ARM生態(tài)之所以如此繁榮，其保持的中立性功不可沒(méi)，而英偉達(dá)收購(gòu)ARM將會(huì)對(duì)芯片市場(chǎng)格局造成極大影響。

ARM聯(lián)合創(chuàng)始人Hermann Hauser，圖源：BBC

ARM聯(lián)合創(chuàng)始人Hermann Hauser在參加BBC的采訪時(shí)表示，如果英偉達(dá)收購(gòu)了ARM，那將是一場(chǎng)災(zāi)難。

他在采訪時(shí)稱，ARM最重要的業(yè)務(wù)模式就是可以將芯片IP授權(quán)給任何國(guó)家的公司。軟銀不是一家芯片公司，所以才保持了ARM的中立性。如果ARM被英偉達(dá)收購(gòu)，將結(jié)束ARM在全球的中立性地位，成為特朗普手中的武器。

英國(guó)議員們敦促，政府應(yīng)該干預(yù)ARM與英偉達(dá)之間的談判，以確保ARM繼續(xù)在英國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，并將總部保留在劍橋。另外，劍橋工黨議員丹尼爾·澤克納稱，政府應(yīng)該確保這些條款在出售的情況下依然能夠得到執(zhí)行。

屆時(shí)，無(wú)論ARM如何宣傳自己的中立性，被美國(guó)公司收購(gòu)后，ARM作為唯一"非美國(guó)主流芯片架構(gòu)"的優(yōu)勢(shì)都會(huì)蕩然無(wú)存。

雖然英偉達(dá)也屬于半導(dǎo)體公司，但是它與ARM目前的客戶并不存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，因此通過(guò)反壟斷審查的機(jī)會(huì)將比蘋果和三星高一些，但是由于同處半導(dǎo)體行業(yè)，這筆收購(gòu)會(huì)使得其在手機(jī)芯片和圖形芯片市場(chǎng)上都占據(jù)主導(dǎo)地位，因此還需要通過(guò)各個(gè)國(guó)家的反壟斷審查，這無(wú)疑將是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

諸如此類以失敗告終的收購(gòu)案不在少數(shù)。2018年，曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的高通以440億美元收購(gòu)恩智浦案，就曾因未在期限內(nèi)獲批告吹。雖然高通已經(jīng)獲得全球其他8個(gè)國(guó)家監(jiān)管部門的批準(zhǔn)（美國(guó)、日本、俄羅斯、韓國(guó)等），但由于在最后期限中國(guó)并沒(méi)有給出“允許”的答復(fù)，這場(chǎng)歷時(shí)21個(gè)月的全球芯片史上最大收購(gòu)案才最終落下帷幕。

如果整體出售遭遇阻礙，軟銀也將考慮將ARM分拆出售或者上市融資，實(shí)際上近兩年，軟銀就已經(jīng)開(kāi)始著手操作了。

2018年6月，軟銀正式將ARM中國(guó)公司51%的股份出售給包括厚安創(chuàng)新基金等在內(nèi)的中國(guó)投資者，ARM則保留了49%股權(quán)。此舉，不僅可以幫助軟銀套現(xiàn)7.752億美元，而且當(dāng)時(shí)還打算將合資公司在A股打包上市，進(jìn)一步變現(xiàn)。

今年7月，ARM公司宣布，計(jì)劃分拆兩大物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，由母公司軟銀集團(tuán)運(yùn)營(yíng)。分析稱，此次分拆可能是為了ARM重新上市做準(zhǔn)備，為了拿出更亮眼的財(cái)報(bào)盈利數(shù)字，以解決軟銀的財(cái)務(wù)之困。

此外，英偉達(dá)僅收購(gòu)ARM的一部分業(yè)務(wù)，也是有可能的。例如，ARM的服務(wù)器業(yè)務(wù)在整個(gè)市場(chǎng)上份額不大，且亞馬遜、華為等公司是ARM服務(wù)器業(yè)務(wù)和英偉達(dá)的共同客戶，會(huì)更加容易通過(guò)反壟斷審查。當(dāng)然，這也要看軟銀是否愿意分拆ARM進(jìn)行出售。

華為等中國(guó)企業(yè)躺槍，未來(lái)何去何從？

如果英偉達(dá)正式達(dá)成對(duì)ARM的收購(gòu)，變成一家美國(guó)公司，或?qū)?duì)廣泛采用ARM授權(quán)的中國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)是當(dāng)頭一棒。國(guó)內(nèi)企業(yè)是否會(huì)受到美國(guó)禁令的影響，還能否得到ARM的授權(quán)，都存在著很大的不確定性。

就拿華為來(lái)說(shuō)，雖然已經(jīng)擁有了ARM V8芯片架構(gòu)的永久授權(quán)，一旦ARM被英偉達(dá)收購(gòu)，如果美國(guó)仍然不解封華為，那么華為就永遠(yuǎn)都無(wú)法獲得ARM公司的最新芯片架構(gòu)授權(quán)，競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)疑將大打折扣。

為了解決“卡脖子”問(wèn)題，更多的中國(guó)企業(yè)也不得已轉(zhuǎn)向RISC-V，并將其視為“備胎”。

與英特爾X86架構(gòu)和ARM架構(gòu)相比，RISC-V還很年輕，誕生于2010年加州大學(xué)伯克利分校研究團(tuán)隊(duì)的一個(gè)新項(xiàng)目。其最大的特點(diǎn)是精簡(jiǎn)（模塊化，可擴(kuò)充）、開(kāi)源、免費(fèi)，而這些特性在芯片領(lǐng)域尚屬首次。

芯片架構(gòu)對(duì)比，圖源：物聯(lián)傳媒

“以前X86的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被Intel和AMD所壟斷，而ARM的授權(quán)費(fèi)又十分昂貴。在RISC-V開(kāi)源架構(gòu)下，沒(méi)有了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的制約，誰(shuí)都可以做芯片，中國(guó)企業(yè)有機(jī)會(huì)依托RISC-V獲得更多創(chuàng)新?！睂?duì)于RISC-V的未來(lái)，中國(guó)工程院院士倪光南也給予充分肯定。

在貿(mào)易戰(zhàn)期間，RISC-V是否涉及美國(guó)出口管制條例，也引發(fā)了不小的爭(zhēng)論。為了讓中國(guó)企業(yè)吃下“定心丸”，RISC-V基金會(huì)近期也已經(jīng)將總部注冊(cè)地從美國(guó)遷移至中立國(guó)瑞士。

華為發(fā)言人也在第一時(shí)間表示：我們支持RISC-V基金會(huì)將瑞士確定為開(kāi)放源碼開(kāi)發(fā)的中立場(chǎng)所，使開(kāi)源盡可能開(kāi)放對(duì)業(yè)界來(lái)說(shuō)是重要的。

目前，國(guó)內(nèi)外越來(lái)越多的企業(yè)投入到RISC-V的生態(tài)當(dāng)中。國(guó)內(nèi)的中科院計(jì)算所、華為、阿里巴巴等在內(nèi)的20多家機(jī)構(gòu)，都加入了RISC-V基金會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)大約300家以上的公司都在關(guān)注或以RISC-V指令集進(jìn)行開(kāi)發(fā)。

中國(guó)投入RISC-V研發(fā)的部分企業(yè)，創(chuàng)業(yè)邦整理制表

發(fā)展至今，已經(jīng)有不少企業(yè)基于RISC-V構(gòu)建了開(kāi)源芯片關(guān)鍵技術(shù)，推出了相關(guān)產(chǎn)品，例如，阿里巴巴旗下平頭哥推出12nm工藝，搭載16個(gè)核心的RISC-V處理器玄鐵910，華米科技2018年發(fā)布了基于RISC-V打造的可穿戴處理器“黃山1號(hào)”等等。

剛剛過(guò)完十周年生日的小米，旗下的小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金也在8月投資了一家致力于RISC-V架構(gòu)的處理器IP開(kāi)發(fā)商芯來(lái)科技，其處理器已經(jīng)實(shí)現(xiàn)客戶導(dǎo)入和量產(chǎn)。

西南證券報(bào)告指出，在半導(dǎo)體的歷史上，X86、ARM作為主流架構(gòu)一直都占有著很大的市場(chǎng)。但隨著物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨，RISC-V作為新興架構(gòu)，以其精簡(jiǎn)的體量，或許在未來(lái)的IoT領(lǐng)域中能取得絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

凡事都有兩面性，自由度過(guò)大也會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題。

RISC-V采用了BSD開(kāi)源許可協(xié)議，雖然自由度很大，允許使用者使用、修改源代碼，也可以將修改后的代碼作為開(kāi)源或者專有軟件再發(fā)布，有助于RISC-V產(chǎn)業(yè)化，但是不同利益主體“七國(guó)八制”的生態(tài)也容易產(chǎn)生分支和碎片，不利于形成標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一架構(gòu)。

專家也指出，RISC-V目前還僅僅專注于處理器領(lǐng)域，而ARM除了處理器之外還有GPU、ISP等一系列IP。換句話說(shuō)，用ARM可以直接做出整個(gè)SoC，而用RISC-V的話僅僅只能做處理器，還沒(méi)法涵蓋其他IP。

與ARM公司花費(fèi)了30年才建立起的生態(tài)相比，RISC-V目前也只是萬(wàn)里長(zhǎng)征剛起步，整個(gè)軟件生態(tài)的成熟度還無(wú)法與之抗衡，典型的商業(yè)模式也有待驗(yàn)證。

還有一點(diǎn)不確定性，如果ARM落入到蘋果的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，例如三星、谷歌、亞馬遜、微軟等手中，也有可能倒逼蘋果轉(zhuǎn)向RISC-V陣營(yíng)，以其行業(yè)的帶動(dòng)作用，相信會(huì)大大加速RISC-V生態(tài)的繁榮。

但無(wú)論如何，對(duì)于當(dāng)下的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，RISC-V可能是唯一的一縷“曙光”。未來(lái)，在芯片架構(gòu)領(lǐng)域，英特爾、ARM、RISC-V三分天下的格局或?qū)⑸涎荨?/p>

寫在最后

據(jù)路透社報(bào)道，特朗普政府本周一宣布，進(jìn)一步收緊對(duì)華為的限制，禁止華為購(gòu)買外國(guó)制造商使用美國(guó)技術(shù)生產(chǎn)的芯片，同時(shí)禁止芯片代工廠使用美國(guó)設(shè)備為華為定制芯片，即日生效。

這意味著，今年秋季上市的華為Mate 40系列，在其搭載的麒麟9000芯片（基于ARM架構(gòu)）庫(kù)存用盡后，可能無(wú)法從第三方購(gòu)買，近乎斷絕了所有出路。

如果，再加之ARM成為美國(guó)公司，必然會(huì)再次雪上加霜。物極必反，中國(guó)芯片行業(yè)到了一個(gè)最黑暗的時(shí)候，但也在迎接一個(gè)自研的最好時(shí)代。

參考資料：

1、《Nvidia考慮收購(gòu)Arm？打的什么算盤！》，半導(dǎo)體行業(yè)觀察

2、《被英偉達(dá)超越，被蘋果放棄，英特爾能否像微軟哪樣再次崛起？》，楊劍勇

3、《中國(guó)芯片人才儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，RISC-V有助擺脫“卡脖子”困境 》，新智元

4、《RISC-V架構(gòu)下“中國(guó)芯”的故事會(huì)從它開(kāi)始嗎？》，APP那些事兒