俄烏沖突“扎芯” 國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)了？

劃重點(diǎn)：

1、烏克蘭供應(yīng)的氖氣約占全球70%。隨著俄烏沖突升級(jí)，芯片生產(chǎn)所需的氖氣以及關(guān)鍵原材料國(guó)際供應(yīng)，可能被擾亂。

2、國(guó)內(nèi)多家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)人士對(duì)新浪科技表示，目前并未感受到?jīng)_突所帶來(lái)的生產(chǎn)壓力，在儲(chǔ)備量充足的情況下，原材料漲價(jià)還需要時(shí)間傳導(dǎo)及產(chǎn)業(yè)鏈響應(yīng)，才能被外界感知。

3、實(shí)際上，國(guó)內(nèi)對(duì)于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不再是能夠“卡中國(guó)脖子”的技術(shù)了。

俄烏沖突的爆發(fā)，在造成人員傷亡以及經(jīng)濟(jì)損失之外，對(duì)全球芯片產(chǎn)業(yè)的安全生產(chǎn)與穩(wěn)定供給，正在造成新的沖擊與影響。

在芯片原材料領(lǐng)域，烏克蘭向全球提供了超過70%的氚氣、氖氣等半導(dǎo)體生產(chǎn)所需特種氣體。此外，作為全球最大的鈀生產(chǎn)國(guó)，俄羅斯也掌控了約占全球產(chǎn)量40%的鈀材料生產(chǎn)，而這些恰恰是生產(chǎn)芯片的關(guān)鍵原材料。

隨著俄烏沖突的正式爆發(fā)，全球芯片上游原材料供給再度面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。對(duì)于國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)而言，這是危險(xiǎn)還是機(jī)遇？

“電子特氣”價(jià)格漲近4倍

在晶圓制造材料的占比中，以氖氣、氚氣等為代表的“電子特氣”，是僅次于硅片的第二耗材。以氖氣在光刻機(jī)中的應(yīng)用為例，在電離時(shí)，含氖的稀有混合氣體會(huì)發(fā)出一種特定波長(zhǎng)和能量的激光，而這些激光，正是讓光刻機(jī)去除芯片表面光刻膠涂層，進(jìn)而在硅片表面繪制出特定電路圖的主要光束。

據(jù)介紹，在目前DUV光刻機(jī)主要采用的ArF激光器中，氖氣就占到了氣體混合物的96%以上?？梢哉f(shuō)，如果沒有這種“電子特氣”，目前令整個(gè)半導(dǎo)體制造行業(yè)有價(jià)無(wú)市的光刻機(jī)，也將失去其獨(dú)特的魅力。而且，這還僅僅只是“電子特氣”的應(yīng)用之一，在涉及硅片制造、氧化、光刻、蝕刻等諸多環(huán)節(jié)，都有著不同的“電子特氣”身影。

同樣，在芯片制造行業(yè)，電子特氣的不可或缺性，往往讓業(yè)內(nèi)人士將氖氣等材料，比作半導(dǎo)體材料的“糧食”。而在稀有氣體供應(yīng)鏈上，俄羅斯與烏克蘭，都占據(jù)著重要的地位。其中，俄羅斯以稀有氣體資源儲(chǔ)量豐富著稱，而烏克蘭則繼承了前蘇聯(lián)的鋼鐵冶金及空氣分離等工業(yè)技術(shù)，有著扎實(shí)的氣體精制裝備基礎(chǔ)，氣體精制水平位居世界前列。

據(jù)此前萬(wàn)聯(lián)證券研報(bào)顯示，烏克蘭供應(yīng)的氖氣約占全球70%，并且供應(yīng)全球約40%氪氣，以及30%的氙氣。此外，俄羅斯也掌控了全球產(chǎn)量近40%的鈀材料供給。

俄烏沖突爆發(fā)之后，有市場(chǎng)分析人士指出，隨著俄烏沖突升級(jí)，芯片生產(chǎn)所需的氖氣以及關(guān)鍵原材料鈀等國(guó)際供應(yīng)，可能被擾亂，甚至于導(dǎo)致全球芯片短缺狀況進(jìn)一步加劇。另有市場(chǎng)調(diào)研公司集邦咨詢指出，俄烏沖突可能擾亂氖氣供應(yīng)，推動(dòng)芯片原材料價(jià)格上漲，進(jìn)而導(dǎo)致芯片制造成本增加。

事實(shí)上，在過去一年，受俄羅斯以及烏克蘭雙邊摩擦局勢(shì)的不斷升溫，全球稀有氣體的價(jià)格便從2021年下半年以來(lái)一直上漲。其中，氖氣從每立方米400元左右，上漲到了目前1650元左右。而氪氣更是從原來(lái)市場(chǎng)均價(jià)1萬(wàn)元左右，上漲到了3萬(wàn)元左右。

早在2014年克里米亞事件期間，便曾因?yàn)槎頌蹶P(guān)系緊張，氖氣價(jià)格一度翻了近10倍。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)新浪科技分析稱，“如今俄烏之間再次沖突，雖然雙方不會(huì)因此切斷供應(yīng)，但氣體供應(yīng)受影響導(dǎo)致產(chǎn)量減少，勢(shì)必也會(huì)造成價(jià)格上漲，最終直接導(dǎo)致芯片生產(chǎn)成本上漲?！?nbsp; 

俄烏沖突爆發(fā)之后，據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會(huì)全球公共政策副總裁Joe Pasetti評(píng)估關(guān)鍵芯片制造供應(yīng)敞口指出，受沖突影響，未來(lái)鈀、氦、氖和鈧等原材料存在潛在的供應(yīng)中斷問題。

此外，白宮國(guó)家安全委員最近幾天也開始在與芯片行業(yè)人士接觸，了解俄羅斯和烏克蘭芯片制造材料的供應(yīng)情況，并敦促他們尋找其他來(lái)源以確保供應(yīng)鏈多元化，以防止俄羅斯對(duì)美國(guó)出口限制的威脅進(jìn)行報(bào)復(fù)，阻止關(guān)鍵原材料的獲取。

隨著爭(zhēng)端的再度升溫，全球芯片行業(yè)原材料漲價(jià)的趨勢(shì)已然肉眼可見。不過從目前的情況看來(lái)，從特種氣體這一原材料的漲價(jià)，到推動(dòng)整個(gè)芯片行業(yè)的整體漲價(jià)，仍然需要一段時(shí)間的發(fā)酵。

近日，三星、英特爾、格芯、聯(lián)電、鎂光以及SK海力士等芯片企業(yè)，在回應(yīng)俄烏之爭(zhēng)導(dǎo)致的影響時(shí)，便曾公開表示，“俄烏局勢(shì)對(duì)公司沒有直接影響，公司可在俄烏以外地區(qū)尋找貨源，現(xiàn)階段材料供應(yīng)依舊穩(wěn)定?！?/p>

在這一份自信的背后，其實(shí)主要源自導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)在俄烏沖突爆發(fā)之前，便已經(jīng)提前捕捉到局勢(shì)變化，主動(dòng)儲(chǔ)備了大量的特種氣體原材料。

據(jù)SK海力士與鎂光等企業(yè)在俄烏沖突前發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)儲(chǔ)備了充足的芯片原材料并做好了多元化供應(yīng)鏈準(zhǔn)備，對(duì)供應(yīng)抱有信心。中國(guó)特種氣體市場(chǎng)資深分析師任路近日也曾指出：“目前，全球半導(dǎo)體公司稀有氣體庫(kù)存正常使用6個(gè)月完全沒有問題。”

“俄烏沖突的爆發(fā)引起了人們對(duì)于芯片原材料的擔(dān)憂，但是目前我們并沒有感受到相關(guān)的壓力”，地平線科技等多家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)內(nèi)部人士對(duì)新浪科技說(shuō)道。在他們看來(lái)，雖然氖、氪、氙為半導(dǎo)體行業(yè)生產(chǎn)所必需，但是其絕對(duì)使用量并不高，在儲(chǔ)備量充足的情況下，芯片特種氣體原材料漲價(jià)導(dǎo)致的影響，還需要一定時(shí)間的傳導(dǎo)及產(chǎn)業(yè)鏈集體響應(yīng)，才能真正地被外界感受到。

中國(guó)企業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)了？

在俄烏爭(zhēng)端導(dǎo)致全球氖氣、氚氣等稀有氣體供給受到影響的同時(shí)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)是否也將受到影響？類似的問題也隨之浮上水面。不過從目前的情況來(lái)看，這樣的概率并不高。

事實(shí)上，在技術(shù)實(shí)現(xiàn)層面，氖氣、氙氣等氣體其實(shí)是鋼鐵產(chǎn)業(yè)的副產(chǎn)品，由空氣分離設(shè)備分離生產(chǎn)。在目前中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到全球56%的情況下，國(guó)內(nèi)對(duì)于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不再是能夠“卡中國(guó)脖子”的技術(shù)了。

“對(duì)于國(guó)內(nèi)從事特種氣體生產(chǎn)及提供的企業(yè)而言，或許這是一個(gè)可以抓住的機(jī)會(huì)。”有業(yè)內(nèi)人士對(duì)新浪科技分析稱，目前全球芯片制造光刻設(shè)備提供商ASML已在考慮尋求多樣化的特種氣體供應(yīng)商。此前，華特氣體已拿到ASML的特種氣體認(rèn)證，凱美特氣等公司都在ASML的認(rèn)證中。未來(lái)，越來(lái)越多的中國(guó)特種氣體企業(yè)，也將成為全球芯片制造企業(yè)多樣化供應(yīng)鏈的重要備選。