年報(bào)公布，中芯、華虹發(fā)力產(chǎn)能擴(kuò)張

本周中芯國際、華虹半導(dǎo)體紛紛發(fā)布了2022年財(cái)報(bào)，兩位晶圓代工大陸龍頭在營收凈利潤上均創(chuàng)下新高，面對全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、消費(fèi)電子依舊疲軟等情況，二者在新的一年加速擴(kuò)產(chǎn)，挖掘新的賽道。

01
中芯國際營收利潤均創(chuàng)“新高”，多地?cái)U(kuò)產(chǎn)放量在即

3月28日，中芯國際發(fā)布2022年年報(bào)，其營收、凈利均創(chuàng)下歷史新高。其中營收實(shí)現(xiàn)495.16億元，同比增長39%；歸母凈利潤121.33億元，同比增長13%；扣非凈利潤97.64億元，同比增長83.4%。

△Source：中芯國際財(cái)報(bào)截圖

報(bào)告期內(nèi)，中芯國際實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入人民幣48,884.7百萬元，同比增加39.3%，晶圓代工業(yè)務(wù)營收為452.933億元，同比增長41.0%。對于營收的增長，中芯國際表示，主要是由于2022年銷售晶圓的數(shù)量增加和平均售價(jià)上升所致。其中，2022年中芯國際總產(chǎn)量達(dá)751.1萬片(折合8英寸晶圓約當(dāng)量，下同)，晶圓月產(chǎn)能為71.4萬片。而銷售晶圓的數(shù)量由上年674.7萬片增加5.2%至709.8萬片。平均售價(jià)由上年4763元上升至本年6381元。

從各產(chǎn)品應(yīng)用收入占比看，受到消費(fèi)電子市場疲軟影響，智能手機(jī)占比出現(xiàn)明顯下降、消費(fèi)電子微降其中智能手機(jī)27%（去年同期32.2%）、智能家居14.1%（去年同期12.8%）、消費(fèi)電子23%（去年同期23.5%）、其他35.9%（去年同期31.5%）。

從在晶圓尺寸分類看，8英寸占比33.0%（去年同期36.1%），12英寸營收占比67.0%（去年同期63.9%），由此也可體現(xiàn)2022年成熟制程頗受市場青睞。

△Source：中芯國際財(cái)報(bào)截圖

根據(jù)TrendForce集邦咨詢報(bào)告，2022年全球晶圓代工產(chǎn)能年增約14%，8英寸產(chǎn)能因擴(kuò)產(chǎn)較不符合成本效益，增幅遠(yuǎn)低于整體產(chǎn)業(yè)平均，年增約6%，而12英寸年增幅則為18%。其中，12英寸新增產(chǎn)能當(dāng)中約65%為成熟制程(28nm及以上)，該制程產(chǎn)能年增率達(dá)20%，顯見2022年各晶圓代工廠多半將擴(kuò)產(chǎn)重心放置于12英寸晶圓產(chǎn)能，且以成熟制程為主軸，而主要擴(kuò)產(chǎn)動能來自于臺積電、聯(lián)電、中芯國際、華虹集團(tuán)旗下HHGrace，以及合肥晶合集成。

受到下游消費(fèi)電子市場需求下滑的影響，供應(yīng)鏈中上游企業(yè)的庫存壓力持續(xù)上升，截至2022年底，中芯國際預(yù)付款項(xiàng)余額為7.20億元，較期初增長160.7%；存貨余額達(dá)到133.13億元，較期初增長75.1%，主要原因均為生產(chǎn)備貨；晶圓庫存量為516724片，同比增長395.1%。

此外，中芯國際2022年四個季度的產(chǎn)能利用率也呈現(xiàn)出逐步下降的態(tài)勢。2022年一季度至四季度，中芯國際付運(yùn)晶圓(折合8英寸晶圓約當(dāng)量)數(shù)量分別為184.02萬片、188.65萬片、179.77萬片和157.41萬片；產(chǎn)能利用率分別為100.4%、97.1%、92.1%和79.5%。

目前，中芯國際在發(fā)力擴(kuò)產(chǎn)。中芯國際此前的公告稱，至2022年底，中芯深圳進(jìn)入投產(chǎn)階段，中芯京城進(jìn)入試生產(chǎn)階段，中芯臨港完成主體結(jié)構(gòu)封頂，中芯西青開始土建。中芯京城因瓶頸設(shè)備交付延遲，量產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)推遲一到兩個季度。預(yù)計(jì)到今年年底月產(chǎn)能增量與2022年相近。

面對挑戰(zhàn)，中芯國際更加重視技術(shù)研發(fā)。中芯國際在財(cái)報(bào)中透露，其擁有全面一體的集成電路晶圓代工核心技術(shù)體系，可以有效地幫助客戶降低成本，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間。并且中芯國際成功開發(fā)了0.35微米至FinFET的多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)，主要應(yīng)用于邏輯工藝技術(shù)平臺與特色工藝技術(shù)平臺。

2022年，28納米高壓顯示驅(qū)動工藝平臺、55納米BCD平臺第一階段、90納米BCD工藝平臺和0.11微米硅基 OLED 工藝平臺已完成研發(fā)，進(jìn)入小批量試產(chǎn)。另外，2022年，中芯國際多個平臺項(xiàng)目開發(fā)按計(jì)劃進(jìn)行，包括28納米HKD超低功耗平臺項(xiàng)目、40納米嵌入式存儲工藝汽車平臺項(xiàng)目、4X 納米NOR Flash工藝平臺項(xiàng)目等。

02
華虹半導(dǎo)體汽車電子業(yè)務(wù)同步增長74.1%

再看華虹半導(dǎo)體數(shù)據(jù)，3月30日，華虹半導(dǎo)體發(fā)布了2022財(cái)年年報(bào)，公司2022財(cái)年?duì)I收創(chuàng)歷史新高為24.75億美元，同比增長51.80%，歸屬母公司凈利潤4.50億美元，同比增長72.07%。財(cái)報(bào)披露，華虹半導(dǎo)體2022財(cái)年毛利率為34.1%，同比上升6.4％主要由于平均銷售價(jià)格上漲以及產(chǎn)品組合優(yōu)化，部分被折舊費(fèi)用增加所抵銷。

從地區(qū)看，中國依舊是華虹半導(dǎo)體的最大營收來源，在2022年貢獻(xiàn)了該公司73.2%的營收，同比增長50.3%。但同時(shí)，該公司北美地區(qū)客戶的營收貢獻(xiàn)同比增長了86.9%，雖然只貢獻(xiàn)了華虹半導(dǎo)體12%的營收，但是增長率值得關(guān)注。

從技術(shù)分類上看，分立器件仍是華虹半導(dǎo)體的第一大業(yè)務(wù)板塊貢獻(xiàn)了公司31.3%的營收，同比增長38.9%。嵌入式非易失性存儲器(eNVM)排名第二，占營收比例31%，主要包括智能卡芯片和微控制器兩大類芯片應(yīng)用。其中在微控制器方面，12英寸嵌入式閃存MCU進(jìn)入量產(chǎn)，新產(chǎn)能的加入，確保了2022年公司微控制器產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)銷售量、銷售額雙位數(shù)增長。

△Source：華虹半導(dǎo)體財(cái)報(bào)截圖

另外值得注意的就是獨(dú)立獨(dú)立式非易失性存儲器(sNVM)收入，其成為了華虹半導(dǎo)體2022年年度增長最快的技術(shù)，同比增長達(dá)到了134.4%。營收占比也從2021年的5.4%增加到8.4%。

從終端應(yīng)用看，消費(fèi)電子是華虹半導(dǎo)體的主戰(zhàn)場，營收貢獻(xiàn)高達(dá)64.6%，同比增長73.9%；工業(yè)和汽車電子則排名第二，營收貢獻(xiàn)22.2%，同步增長74.1%。其中汽車電子全年?duì)I收同比增長約100%，新產(chǎn)品導(dǎo)入數(shù)量不斷增加。

△Source：華虹半導(dǎo)體財(cái)報(bào)截圖

在工藝節(jié)點(diǎn)營收構(gòu)成上，華虹半導(dǎo)體主要集中在55nm以下的成熟工藝代工。其中≥0.35微米的工藝為華虹半導(dǎo)體最大的營收貢獻(xiàn)來源，占比高達(dá)39.1%；而55nm及65nm則是公司2022財(cái)年增長最快的技術(shù)節(jié)點(diǎn)，同比增長高達(dá)125%。

按照華虹公司的財(cái)報(bào)所說，展望2023年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨諸多不確定因素。全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，傳統(tǒng)消費(fèi)類需求下滑或成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新年度面臨的共同挑戰(zhàn)。在面對外需下降，內(nèi)需加速轉(zhuǎn)型升級的國內(nèi)環(huán)境下，華虹半導(dǎo)體積極布局新興市場如電動汽車、新能源等領(lǐng)域，加速匹配新的市場需求，順應(yīng)市場保持業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

具體到產(chǎn)品與技術(shù)提升方面，華虹全部晶圓廠均已覆蓋IATF16949質(zhì)量體系確認(rèn)，2023年繼續(xù)深化推動汽車電子產(chǎn)品線，抓住本土汽車市場供應(yīng)鏈對半導(dǎo)體零部件需求爆發(fā)的市場機(jī)遇。公司將持續(xù)提升特色工藝技術(shù)能力，特別是嵌入式閃存與功率分立器件工藝平臺，保持優(yōu)勢地位，助力公司長期持續(xù)發(fā)展。

在產(chǎn)能方面，華虹財(cái)報(bào)表露，截至2022年底，華虹半導(dǎo)體擁有三座8英寸晶圓廠和一座12英寸晶圓廠，近三年折合8英寸年產(chǎn)能分別為248.52萬片、326.04萬片、386.27萬片，年均復(fù)合增長率為24.67%。在2022年內(nèi)12英寸工廠以6.5萬片的月產(chǎn)能高位運(yùn)營。公司計(jì)劃將在2023年內(nèi)陸續(xù)釋放其月產(chǎn)能至9.5萬片；同時(shí)將適時(shí)啟動12英寸新產(chǎn)線建設(shè)，持續(xù)提升制造產(chǎn)能和技術(shù)升級。

“公司12英寸生產(chǎn)平臺將進(jìn)一步提高自身競爭力，更加豐富、先進(jìn)的特色工藝及與客戶長期持續(xù)的戰(zhàn)略合作和互相信任，成為新年度公司業(yè)績保持發(fā)展的主要引擎。產(chǎn)能方面，為更好的滿足半導(dǎo)體市場的長期需求，公司將發(fā)揮好「8英寸+12英寸」戰(zhàn)略，保持現(xiàn)有8英寸平臺優(yōu)化及12英寸一期持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，并適時(shí)啟動無錫二期的產(chǎn)能建設(shè)?！比A虹強(qiáng)調(diào)。