晶圓代工景氣是否復(fù)蘇？

隨著半導(dǎo)體行業(yè)邁入下行周期，去庫存成為行業(yè)發(fā)展當(dāng)務(wù)之急。晶圓代工領(lǐng)域，庫存調(diào)整情況如何？景氣是否有復(fù)蘇？近期，臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等晶圓代工大廠相繼召開業(yè)績說明會，對上述問題進(jìn)行了解答。

臺積電：庫存去化較預(yù)期長，謹(jǐn)慎看待AI需求

臺積電總裁魏哲家表示，“在第一季度，7納米及以下制程的庫存消化慢于預(yù)期?！?/p>

未來，臺積電生產(chǎn)鏈庫存去化時(shí)間將較原預(yù)期拉長。魏哲家指出，由于總體經(jīng)濟(jì)不佳且市場需求疲弱，庫存去化恐到今年第三季才會結(jié)束。其進(jìn)一步表示，受到庫存調(diào)整持續(xù)的影響，不含存儲器的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、晶圓代工產(chǎn)業(yè)以及臺積電本身，以美元計(jì)算營收都將衰退，但臺積電表現(xiàn)依舊將優(yōu)于產(chǎn)業(yè)平均值。

今年ChatGPT走紅帶起了AI風(fēng)潮，業(yè)界關(guān)心ChatGPT效應(yīng)是否有助于晶圓代工廠商后續(xù)發(fā)展。對此，魏哲家表示，ChatGPT的確對庫存去化有所幫助，不過他也指出，當(dāng)前能預(yù)估市場前景的訂單數(shù)據(jù)還不夠多，無法給出明確預(yù)期。魏哲家稱，“我們希望在未來幾個(gè)季度里，能看到更清晰的圖景?！?/p>

聯(lián)電：景氣未見強(qiáng)勁復(fù)蘇，資本支出維持不變

臺積電之后，聯(lián)電也同樣下修今年全球半導(dǎo)體以及晶圓代工展望。

近期，聯(lián)電共同總經(jīng)理王石表示，預(yù)估整體半導(dǎo)體景氣（不含存儲器）由原預(yù)估下滑低個(gè)位數(shù)（1%-3%），下修至約衰退中個(gè)位數(shù)（4%-6%）；晶圓代工產(chǎn)業(yè)年減中個(gè)位數(shù)（4%-6%），也下修至高個(gè)位數(shù)衰退（7%-9%）。

王石透露，原本期待下半年景氣復(fù)蘇，但目前為止，還看不出任何強(qiáng)勁復(fù)蘇跡象，產(chǎn)業(yè)庫存去化速度比預(yù)期還慢。不過王石表示，聯(lián)電今年資本支出仍維持30億美元不變，今年產(chǎn)能預(yù)估仍會比去年增加5%。

針對未來公司布局，王石表示聯(lián)電將持續(xù)專注跨邏輯和特殊制程平臺的差異化方案，如eHV、RFSOI、BCD，以提升未來業(yè)務(wù)成長，并擴(kuò)大在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響力。

世界先進(jìn)：部分客戶需求增加，但仍有客戶進(jìn)行庫存調(diào)整

世界先進(jìn)總經(jīng)理尉濟(jì)時(shí)表示，在消費(fèi)電子產(chǎn)品經(jīng)歷幾個(gè)季度的庫存調(diào)整之后，開始看到客戶的晶圓需求增加。比如，目前大小尺寸面板驅(qū)動IC與部分電源管理IC需求增加，使公司0.18微米與更先進(jìn)制程的營收比重回升，預(yù)期本季產(chǎn)能利用率有望提升約4%。

但整體終端市場需求仍疲弱，尉濟(jì)時(shí)透露，仍有部分客戶進(jìn)行庫存調(diào)整，訂單能見度約3個(gè)月左右，預(yù)期本季產(chǎn)能利用率可望提升約4%。

尉濟(jì)時(shí)表示，經(jīng)過劇烈?guī)齑嬲{(diào)整周期，加上通貨膨脹、國際形勢變化等因素，公司將保守謹(jǐn)慎進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，晶圓五廠將延后擴(kuò)充4000片的月產(chǎn)能，預(yù)計(jì)明年初建置完成。