?為什么說(shuō) 2024 年，PC 卷土重來(lái)？

近日，有媒體報(bào)道芯片設(shè)計(jì)行業(yè)正在為 2024 年可能出現(xiàn)的 PC(個(gè)人電腦) 換機(jī)潮作準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)明年對(duì)于芯片的需求將會(huì)有明顯增長(zhǎng)。這樣的消息給沉寂已久的 PC 行業(yè)帶來(lái)了新的希望。

安靜很久的 PC，如何、又何時(shí)重返輝煌？

跌宕起伏地走來(lái)

根據(jù) Counterpoint Research 最新數(shù)據(jù)，2023 年第一季度，全球 PC 出貨量為 5670 萬(wàn)臺(tái)，年同比下降 28%，成為過(guò)去 10 年來(lái)，除 2020 年第一季度因新冠疫情爆發(fā)中斷制造和生產(chǎn)外，出貨量最低的季度。2023 年第一季度因庫(kù)存調(diào)整導(dǎo)致需求遲遲未能回升，因而出貨量下降。但我們?nèi)灾?jǐn)慎樂(lè)觀，相信整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，從而有望于 2023 年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

Counterpoint Research 表示，由于需求停滯和過(guò)度重復(fù)預(yù)訂，PC 及 PC 零部件的庫(kù)存問(wèn)題已經(jīng)持續(xù)超過(guò)半年。隨著我們進(jìn)入后疫情時(shí)期，逐步適應(yīng)新的工作環(huán)境和生活方式，PC 行業(yè)也隨著消費(fèi)者的需求增加而發(fā)生巨大變化。然而，人均終端數(shù)量增加并不意味著 PC 需求持續(xù)高企，尤其是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期。根據(jù) OEM/ODM 廠商的反饋意見(jiàn)，PC 庫(kù)存消化預(yù)計(jì)在 2023 年上半年前結(jié)束。隨著消費(fèi)者需求逐漸增加，PC OEM 廠商或會(huì)開(kāi)始執(zhí)行下一步 PC 策略。

不難看出，處在后疫情時(shí)期的 PC 持續(xù)處于低迷狀態(tài)，但是疫情剛開(kāi)始的時(shí)候情況恰恰相反。

Gartner 的數(shù)據(jù)顯示，全球 PC 出貨量在 2019 年第四季度達(dá)到 7061 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 2.3%；2019 年全年 PC 出貨量超 2.61 億臺(tái)，比 2018 年上升 0.6%，是連續(xù)七年下跌以后的首次增長(zhǎng)。IDC 的報(bào)告則顯示，2019 年第四季度全球 PC 出貨量為 7178 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 4.8%；2019 全年 PC 出貨量則同比增長(zhǎng) 2.7%，達(dá)到近 2.67 億臺(tái)。

2020 年全球 PC 市場(chǎng)出貨量達(dá)到 3.02 億，與 2019 年相比增長(zhǎng) 13.1%。IDC 認(rèn)為，2020 年 PC 出貨量顯著增長(zhǎng)，居家辦公、線上學(xué)習(xí)及消費(fèi)需求的復(fù)蘇成為主要驅(qū)動(dòng)因素。上一次 PC 市場(chǎng)達(dá)到這樣的增長(zhǎng)率可以追溯到 2010 年的 13.7%。就在 3 年前，PC 還處于十年一次的火爆增長(zhǎng)中。

PC 帶動(dòng)芯片市場(chǎng)

芯片設(shè)計(jì)行業(yè)對(duì) 2024、2025 年的預(yù)期比較樂(lè)觀，這是由于 Win10 操作系統(tǒng)向 Win11 的迭代將加速進(jìn)行。目前微軟已經(jīng)停止 Win10 21H2 版本的支持，并且確認(rèn) Win10 22H2 將是最后一個(gè)版本，2025 年將停止支持。這也意味著微軟想要加快 Win11 的普及。而消費(fèi)者普遍傾向于更換新機(jī)，而不是給舊電腦升級(jí)操作系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)人士表示，操作系統(tǒng)的更迭，將促進(jìn) PC 市場(chǎng)的更新?lián)Q代，此外電腦制造商也預(yù)計(jì) 2024 年將出現(xiàn)換機(jī)潮，這會(huì)帶動(dòng)相關(guān)芯片的出貨。

競(jìng)爭(zhēng)刺激：ARM 出擊，AMD、英特爾繼續(xù)「打」

一家獨(dú)大對(duì)消費(fèi)者是不利的，激烈的良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)。

PC 芯片市場(chǎng)一直是由 X86 架構(gòu)主導(dǎo)，而英特爾一直在這個(gè)市場(chǎng)掌握著主動(dòng)權(quán)。上世紀(jì) 90 年代初，有不少公司與英特爾競(jìng)爭(zhēng)，但到了上世紀(jì)末，只剩 AMD 獨(dú)自與英特爾對(duì)抗。而兩強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)一步壯大了 X86 的生態(tài)。

雖然 AMD 被視作英特爾的有力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但在長(zhǎng)達(dá)近 30 年的芯片之爭(zhēng)中，只是偶有高光時(shí)刻，大部分時(shí)間均處在英特爾的壓制之下。

今年 2 月, 市場(chǎng)研究公司 Statcounter 的數(shù)據(jù)顯示，Windows 10 的全球份額為 73.25%，Windows 11 為 19.13%，而 Windows7 以 5.39% 占據(jù)第三。雖然 Windows10 依然是主導(dǎo)，但微軟明顯在加快促使更多用戶(hù)面向 Windows11 進(jìn)行升級(jí)，除了頻繁的彈窗升級(jí)提醒之外，微軟還宣布將于今年 6 月 13 日停止支持 Win10 21H2，22H2 版本的支持也僅持續(xù)至 2025 年 10 月 14 日。Windows10 的淘汰進(jìn)度在提速，而 Windows 11 份額的提升，可能會(huì)讓更多消費(fèi)者換新設(shè)備，也將進(jìn)一步助推 PC 市場(chǎng)的加速發(fā)展。和 Windows 7 到 Windows 8、Windows 10 的升級(jí)不同，升級(jí)到 Windows 11 對(duì)用戶(hù)的硬件配置要求更高，尤其是對(duì) CPU 和 TPM2.0 的強(qiáng)制限制，將拉動(dòng)更多持有老 PC 用戶(hù)的換新需求，為整個(gè) PC 市場(chǎng)帶來(lái)巨大的換機(jī)增量空間。

有 2022 年的市場(chǎng)研究報(bào)告顯示，全球市場(chǎng)有 42.76% 的 PC 無(wú)法滿(mǎn)足升級(jí) Windows 11 的需求。未來(lái)隨著微軟對(duì) Windows 10 支持的停止，這些用戶(hù)將成為 PC 消費(fèi)的主力軍。

與此同時(shí)，ARM 也不容小覷。在蘋(píng)果的引領(lǐng)下，ARM 筆記本正在迎來(lái)春天。但對(duì)于高通所在的安卓陣營(yíng)來(lái)說(shuō)，卻始終缺少像 M1 這種性能非常出色的 ARM 處理器。因此，高通為了不把市場(chǎng)拱手相讓?zhuān)苍谂M(jìn)行創(chuàng)新。此前，高通曾表示將于 2022 年打敗蘋(píng)果 M 系列芯片，但事實(shí)上卻失敗了，如今高通表示這一承諾將會(huì)在 2024 年實(shí)現(xiàn)。

3 月份傳出消息，高通下一代 ARM PC 處理器為驍龍 8cx Gen4，內(nèi)部研發(fā)代號(hào)「Hamoa」，其中最核心的變化是，CPU 架構(gòu)不再采用基于 ARM 公版架構(gòu)的 Kryo，而是基于 ARM 指令集完全自研的 Oryon CPU，擁有 12 顆核心，包括 8 顆大核 3.4GHz+4 顆小核 2.4GHz，GPU 則是高通自研 Adreno，支持獨(dú)顯/PCIe 4.0 外接設(shè)備。

這顆芯片將會(huì)在今年 9 至 10 月份正式發(fā)布，并預(yù)裝在首批設(shè)備上于今年亮相，等到明 2024 上半年，將會(huì)有更多設(shè)備搭載。

RISC-V 小試牛刀

20 世紀(jì) 80 年代，精簡(jiǎn)指令集 RISC 的出現(xiàn)令計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)界眼前一亮，并迅速催生了 IBM Power、ARM、MIPS、SPARC 等一系列基于 RISC 的芯片架構(gòu)，一度形成了對(duì) CISC 陣營(yíng)頂梁柱英特爾 x86 的「圍剿」局面。面對(duì)聲勢(shì)浩大的 RISC，英特爾也小試牛刀，于 1989 年推出了 RISC 處理器 i860(即 80860)，并在超算和工作站市場(chǎng)進(jìn)行推廣應(yīng)用。但市場(chǎng)對(duì)于英特爾這款 RISC 處理器反響平平，英特爾也在 20 世紀(jì) 90 年代中期停止了該項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，自此專(zhuān)注于 CISC 架構(gòu)。

此時(shí)的蘋(píng)果也對(duì) RISC 抱有樂(lè)觀的預(yù)期，并將其視為制衡 Wintel 聯(lián)盟的機(jī)會(huì)。1991 年，蘋(píng)果與 IBM、摩托羅拉組建了技術(shù)聯(lián)盟 AIM，目標(biāo)是推出基于 IBM Power 的計(jì)算平臺(tái)。同年，AIM 推出了 RISC 指令集架構(gòu) Power PC。從 1994 年到 2005 年，Power PC 處理器一直是蘋(píng)果電腦的主力芯片。

國(guó)內(nèi)也涌現(xiàn)出一大批瞄準(zhǔn)高性能 RISC-V 的廠商，將 RISC-V 架構(gòu)應(yīng)用從低端微處理器逐漸探入高性能計(jì)算領(lǐng)域。此前，RISC-V 最顯著的標(biāo)簽是低功耗，平頭哥半導(dǎo)體在 2019 年就率先推出最高主頻達(dá) 2.5GHz 的玄鐵 C910，突破了業(yè)界對(duì) RISC-V 的性能想象；去年 11 月底，國(guó)產(chǎn) RISC-V 芯片廠商賽昉科技推出了全球首款面向 PC 應(yīng)用的高性能 RISC-V 芯片——昉·驚鴻 8100；去年 12 月，芯片初創(chuàng)企業(yè) Ventana Microsystems 公司在 RISC-V 峰會(huì)上發(fā)布了全球首款面向服務(wù)器的 CPU——Veyron V1。

PC 為何回升？

首先是整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)周期的影響。如果這一次的半導(dǎo)體周期從 2019 年 6 月份開(kāi)始，截至 2023 年 4 月，已經(jīng)過(guò)去了 46 個(gè)月，按照以往半導(dǎo)體行業(yè) 42 個(gè)月的周期，下一波的周期已經(jīng)開(kāi)始，也就是說(shuō)正常情況下市場(chǎng)已經(jīng)向上了。

霍華德·馬斯克在他的《周期》這本書(shū)里，講了基辛格的一個(gè)段子，「有人問(wèn)：『基辛格先生，你可以解釋一下昨天波斯尼亞所發(fā)生的事件嗎？』基辛格先生回答道：『哦，是這樣的，這要從 1722 年講起······』」，在我們的文化中，「如果要看前途，一定要看歷史」，同樣廣為流傳。

如今也該到 PC，慢慢上升的時(shí)刻了。

其次是整個(gè)行業(yè)渠道庫(kù)存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫(kù)存水平的減少勢(shì)必會(huì)對(duì) PC 市場(chǎng)的復(fù)蘇產(chǎn)生良性影響。聯(lián)想預(yù)計(jì)在 2023 年第三季度，最晚至第四季度，PC 需求將逐步復(fù)蘇。

對(duì)于 PC 市場(chǎng)何時(shí)能扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼中國(guó)區(qū)總裁劉軍在接受媒體采訪時(shí)表示，整個(gè)行業(yè)渠道庫(kù)存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫(kù)存水平的減少勢(shì)必會(huì)對(duì) PC 市場(chǎng)的復(fù)蘇產(chǎn)生良性影響。

劉軍表示：「去庫(kù)存的過(guò)程到這個(gè)季度末基本就完成了，從下個(gè)季度開(kāi)始，出貨量和激活量應(yīng)該基本是同樣的曲線，比較趨于一致了，而且如果只看今年下半年的話，我們相信出貨量可能會(huì)獲得同比的增長(zhǎng)。」

除了庫(kù)存水平的減少，劉軍認(rèn)為，聯(lián)想判斷 PC 需求復(fù)蘇還有幾方面原因。一方面是目前 Windows 10 系統(tǒng)的生命周期即將結(jié)束，2024 年新的 Windows 11 系統(tǒng)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步拉動(dòng)終端用戶(hù)需求。另一方面，AIGC 的發(fā)展也推動(dòng)了以 PC 為中心的高性能 PC、智能手機(jī)和平板電腦的需求同時(shí)就行業(yè)周期而言，劉軍直言，「2023 年正好是一個(gè)新周期的開(kāi)始，因?yàn)橐咔榈挠绊懀脩?hù)對(duì) PC 的使用時(shí)長(zhǎng)和使用率大幅增加，所以我們對(duì) PC 市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)還是有信心的?！故袌?chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)也普遍做出了樂(lè)觀預(yù)期。IDC 預(yù)測(cè)隨著疫情、政策和經(jīng)濟(jì)的逐步穩(wěn)定, 預(yù)期 2023 年后半年 PC 市場(chǎng)將整體向好,2023 年下半年 PC 市場(chǎng)同比增長(zhǎng)率將為 3.7%。Counterpoint Research 也預(yù)計(jì)整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，有望于 2023 年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

最后是受到新的增長(zhǎng)點(diǎn)刺激。新智慧 PC 是新的增長(zhǎng)點(diǎn)，智能交互成為消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)時(shí)新的關(guān)注點(diǎn)。5 月 18 日，在華為夏季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，華為發(fā)布全新一代的 MateBook X Pro 2023。有媒體提前拿到了華為 MateBook X Pro 2023，在體驗(yàn)一周多時(shí)間后，從中看到了華為在 PC 市場(chǎng)逆勢(shì)大增的原因：華為將 PC 從「功能時(shí)代」帶入了「智能時(shí)代」，華為 MateBook X Pro 2023 是一個(gè)標(biāo)志性的產(chǎn)品，稱(chēng)得上是「智慧 PC」的代表。

傳統(tǒng) PC，是孤立的設(shè)備，與手機(jī)、平板等設(shè)備中間有很深的隔閡，而智慧 PC 則可以打破設(shè)備之間的壁壘，以人為中心，為用戶(hù)帶來(lái)智慧的體驗(yàn)。在這方面，蘋(píng)果 MacBook 的跨設(shè)備共享剪貼板，華為超級(jí)終端帶來(lái)的超級(jí)中轉(zhuǎn)站、多屏協(xié)同等功能都是典型的代表。跨設(shè)備的智慧，是從之前設(shè)備為中心到用戶(hù)為中心，圍繞用戶(hù)使用場(chǎng)景，讓合適的設(shè)備為用戶(hù)提供合適的服務(wù)。

華為 PC 卻不受行業(yè)大勢(shì)影響，同比逆增 89.1%。在行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力不足的情況下，華為 PC 為提振行業(yè)發(fā)展信心畫(huà)下濃墨重彩的一筆，這個(gè)成績(jī)應(yīng)該歸功于智慧 PC。