英偉達(dá)再創(chuàng)新高，特斯拉一度跌近7%

美聯(lián)儲主席鮑威爾上周末表示，美聯(lián)儲今年將謹(jǐn)慎進行降息，可能等到3月后再降息，重申聯(lián)儲希望看到更多經(jīng)濟數(shù)據(jù)，確保通脹降至目標(biāo)2%，稱過早降息的危險在于，降低通脹的任務(wù)還未徹底完成。此后，有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發(fā)文稱，何時降息成為美聯(lián)儲當(dāng)前焦點，鮑威爾強調(diào)了兩點：1.不會等到通脹率達(dá)到2%才降息；2.希望對通脹降到2%更有信心。

鮑威爾再次給3月降息的市場預(yù)期潑冷水。繼上周五公布的非農(nóng)就業(yè)增長意外強勁后，美股盤初公布的數(shù)據(jù)又顯示經(jīng)濟較預(yù)期火熱：美國1月ISM非制造業(yè)指數(shù)超預(yù)期回升至四個月高位，新訂單和物價指數(shù)創(chuàng)近一年新高。

鮑威爾講話和經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后，互換合約定價顯示，投資者對美聯(lián)儲的3月降息的預(yù)期概率盤中幾乎降為零，5月降息概率也繼續(xù)降低。美國股債雙殺，美國國債價格延續(xù)上周五跌勢，美債收益率再度大幅上行、連續(xù)兩個交易日盤中攀升至少超過10個基點，對利率敏感的兩年期美債收益率升至一個月來高位。連日上漲的三大美股指集體回落。而美元指數(shù)在降息預(yù)期減退之際進一步走強，刷新去年11月中以來高位。

市場對美聯(lián)儲3月降息的概率周一降至不足15%，5月降息的概率降至約六成

大宗商品中，美元走強的壓力下，倫銅等基本金屬和黃金等貴金屬齊跌。而連日下跌的國際原油盤中轉(zhuǎn)漲，在中東局勢緊張和俄烏沖突加劇供應(yīng)擔(dān)憂的助推下，盤中曾漲超1%，走出三周來低谷。據(jù)新華社報道，烏克蘭媒體稱，上周末，俄羅斯最大煉油廠之一伏爾加格勒煉油廠的初級煉油設(shè)施遭到兩架無人機襲擊，襲擊將對煉油廠產(chǎn)能造成嚴(yán)重影響，該煉油廠起火系烏克蘭國家安全局策劃的襲擊，烏國家安全局將繼續(xù)襲擊俄方煉油廠。

三大美股指止步兩連陽 七大科技股中特斯拉表現(xiàn)最差 芯片股逆市續(xù)漲 英偉達(dá)三日連創(chuàng)歷史新高

三大美國股指早盤低開低走。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)早盤曾跌超430點、日內(nèi)跌逾1.1%。標(biāo)普500指數(shù)早盤曾跌逾0.8%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)早盤曾跌1%，此后收窄至少近半數(shù)跌幅。

最終，三大指數(shù)均在連漲兩日后收跌。道指收跌274.30點，跌幅0.71%，報38380.12點，跌落連續(xù)兩日刷新的收盤歷史高位。上周五刷新收盤歷史高位的標(biāo)普收跌0.32%，報4942.81點。上周五收創(chuàng)2022年1月3日以來收盤高位的納指收跌0.2%，報15597.68點。

價值股為主的小盤股指羅素2000早盤曾跌超2%，收跌1.3%，連續(xù)兩日至1月18日以來收盤低位。科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)早盤曾跌近1%，收跌0.17%，跌落上周五所創(chuàng)的收盤歷史高位，衡量納斯達(dá)克100指數(shù)中科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）盤初漲近0.5%后早盤曾轉(zhuǎn)跌，刷新日低時跌超0.5%，收漲0.51%，刷新上周五所創(chuàng)的收盤歷史高位。

主要美股指周一普跌，早盤刷新日低后午盤跌幅有所收窄

道指成份股中，公布四季度營收低于預(yù)期、體現(xiàn)中東沖突打擊業(yè)績的麥當(dāng)勞（MCD）盤中曾跌4.6%，收跌3.7%，創(chuàng)2022年5約以來最大跌幅，發(fā)現(xiàn)部分未交付 737 Max飛機存在新的質(zhì)量問題、可能因此推遲約50架飛機交付后，波音（BA）早盤曾跌3.5%，收跌1.3%，而四季度盈利高于預(yù)期的卡特彼勒（CAT）盤初曾漲超6%，收漲2%，創(chuàng)收盤歷史新高。

標(biāo)普500各大板塊中，周一只有芯片股所在的IT和醫(yī)療兩個收漲，前者漲近0.6%，后者漲0.3%。收跌的九個板塊中，材料跌逾2.5%領(lǐng)跌，公用事業(yè)和房產(chǎn)均跌2%緊隨其后，特斯拉所在的非必需消費品跌1.3%。

龍頭科技股漲跌各異。在包括蘋果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜、英偉達(dá)、特斯拉在內(nèi)的七大科技股中，特斯拉表現(xiàn)最差。被Piper Sandler其目標(biāo)價大幅下調(diào)23.7%至225美元、且媒體稱德國軟件巨頭SAP將其從自身汽車供應(yīng)鏈中剔除后，特斯拉早盤曾跌近6.9%，收跌近3.7%，連跌兩日至2023年5月以來收盤低位。

FAANMG六大科技股中，上周五公布財報后大漲20%的Facebook母公司Meta收跌3.3%，跌落連漲兩日所創(chuàng)的收盤歷史高位；上周五財報后收漲近8%創(chuàng)三年新高的亞馬遜早盤曾跌超1%，收跌近0.9%；上周五連漲兩日、收創(chuàng)歷史新高的微軟收跌近1.4%；盤初漲近2%的奈飛早盤轉(zhuǎn)跌，收跌近0.5%；而上周五在美國開賣Vision Pro、CEO庫克等高管預(yù)計該混合現(xiàn)實頭顯將給商界帶來重大機遇后，蘋果早盤漲超1%，收漲近1%；谷歌母公司Alphabet也收漲近1%，連漲三日，繼續(xù)脫離上周三公布財報后跌超7%刷新的1月8日以來收盤低位。

芯片股總體逆市續(xù)漲，費城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX分別收漲近1.2%和1.4%，連漲三日，刷新1月25日以來收盤高位。個股中，被高盛上調(diào)目標(biāo)價至800美元、較上周五收盤高近21%、看好其本月將公布的季報業(yè)績后，英偉達(dá)早盤漲幅曾略超過5%，收漲約4.8%，連續(xù)三個交易日創(chuàng)收盤歷史新高；四季度營收和盈利高于預(yù)期的安森美漲9.5%，高通漲超1%，英特爾早盤轉(zhuǎn)跌后小幅轉(zhuǎn)漲，收漲0.4%，收漲2.8%的恩智浦盤后公布四季度盈利和營收高于預(yù)期，盤后曾漲近7%，而盤初漲超1%的AMD早盤轉(zhuǎn)跌，收跌近2%。

被高盛上調(diào)后目標(biāo)預(yù)計還將漲超20%后，英偉達(dá)股價漲至RSI為85的大幅超買水平

AI概念股漲跌不一。到收盤，C3.ai（AI）和BigBear.ai（BBAI）跌超3%，SoundHound.ai（SOUN）跌超4%，Adobe（ADBE）跌近0.7%，而超微電腦（SMCI）漲超14%，刷新截至上周四連續(xù)四日所創(chuàng)的收盤歷史高位；收跌1.7%的Palantir（PLTR），盤后公布四季度營收高于預(yù)期、首次實現(xiàn)年度盈利，稱AI需求強勁，盤后股價拉漲，盤后漲超10%。

熱門中概股多數(shù)反彈。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）盤初曾跌逾0.9%，早盤小幅轉(zhuǎn)漲，收漲0.2%，在上周五回落至1月22日以來收盤低位后反彈。中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲逾1%和0.2%。個股中，收盤時，阿里巴巴漲近4%，京東漲近3%，騰訊粉單漲超2%，網(wǎng)易、B站漲超1%，百度漲0.8%，而小鵬汽車跌近4%，蔚來汽車跌約3%，拼多多跌近3%，新東方跌超2%，理想汽車跌超1%。

上周五止住連續(xù)兩日大跌的銀行股指數(shù)重回跌勢。整體銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收跌近1.3%，刷新上周四所創(chuàng)的1月18日以來收盤低位；地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近1.9%，回落至2023年11月30日以來低位，地區(qū)銀行股ETF SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）收跌近1.7%，刷新12月6日以來收盤低位。

地區(qū)銀行ETF在上周五反彈后重回跌勢

地區(qū)銀行中，上周五反彈超5%、但全周累跌42%的紐約社區(qū)銀行（NYCB）收跌10.6%，上周五收漲1%的Zions Bancorporation（ZION）收跌近2%，上周五收漲1.8%的阿萊恩斯西部銀行（WAL）也跌近2%。

波動較大的個股中，公布第二財季營收和盈利高于預(yù)期、宣布包括裁員最多3000人在內(nèi)的更大范圍重組計劃、預(yù)計重組將推動公司營業(yè)利潤增加11 億至14 億美元后，美妝巨頭雅詩蘭黛（EL）盤初曾漲19%，創(chuàng)2011年11月以來最大盤中漲幅，收漲12%；宣布將被私募Thoma Bravo價值11億美元現(xiàn)金收購后，企業(yè)軟件公司Everbridge（EVBG）盤中曾漲近20%，收漲18.4%；被生產(chǎn)減肥神藥Wegovy的丹麥藥企諾和諾德的母公司諾和控股宣布115億美元現(xiàn)金收購后，Wegovy的重要委外加工廠商、生物制藥公司Catalent（CTLT）早盤曾漲逾10%，收漲9.7%；而第一財季營收和盈利低于預(yù)期的工業(yè)氣體和化學(xué)品供應(yīng)商Air Products and Chemicals（APD）收跌近15.6%；上周五宣布首席運營官辭職的網(wǎng)絡(luò)安全公司Zscaler（ZS）盤中曾跌6%，收跌4.9%。

央行降息預(yù)期受創(chuàng)也打擊了歐股。周一泛歐股指盤中轉(zhuǎn)跌。歐洲斯托克600指數(shù)午盤刷新日高時漲近0.4%，后轉(zhuǎn)跌，最終收跌不足0.1%，刷新1月25日以來收盤低位。主要歐洲國家股指多數(shù)下跌，上周五反彈的德法西股回落，英股連跌四日，而意大利股指連漲兩個交易日。

各板塊中，零售收跌約2%，金屬下跌打擊的礦業(yè)股所在板塊基礎(chǔ)資源跌逾1.6%，醫(yī)療板塊逆市收漲逾1%，得益于母公司宣布收購Catalent后，丹麥上市的諾和諾德收漲3.6%，股價創(chuàng)收盤歷史新高。其他個股中，媒體稱伊朗利用銀行賬戶秘密轉(zhuǎn)移資金逃避制裁后，西班牙最大銀行桑坦德收跌5%，拖累西班牙股指跌超1%，在各國中表現(xiàn)最差，而四季度業(yè)績優(yōu)于預(yù)期且表示將提高股東回報后，意大利銀行UniCredit大漲8.1%，創(chuàng)八年多來新高，支持意大利股指繼續(xù)上漲。

美債收益率連續(xù)兩日盤中升超10個基點 兩年期收益率創(chuàng)一個月新高

歐洲國債價格繼續(xù)下跌，收益率追隨美債進一步上行。到債市尾盤，英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報4.00%，日內(nèi)升約9個基點，美國非農(nóng)就業(yè)報告公布以來最近兩個交易日累計升約26個基點，周一盤中曾升至4.04%，刷新1月25日以來高位；2年期英債收益率收報4.48%，日內(nèi)升約9個基點，最近兩日升約28個基點；基準(zhǔn)10年期德國國債收益率收報2.31%，日內(nèi)升約7個基點，盤中曾升破2.33%，刷新1月25日以來高位，以收盤計最近兩日升約17個基點；2年期德債收益率收報2.60%，日內(nèi)升約5個基點，最近兩日升約16個基點。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在亞市盤初下破4.05%刷新日低，后持續(xù)上行，歐股盤中升破4.10%，美股早盤曾升破4.17%，日內(nèi)升逾15個基點，連續(xù)兩個交易日升超10個基點，刷新1月25日以來高位，繼續(xù)遠(yuǎn)離上周四下破3.82%刷新的12月27日以來低位，到債市尾盤時約為4.16%，日內(nèi)升約14個基點。

十年期美債收益率盤中上測4.17%創(chuàng)逾一周新高

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤中下破4.40%刷新日低，美股盤中曾接近4.48%，刷新1月5日以來高位，日內(nèi)升逾11個基點，繼上周五之后，也盤中至少升超10個基點，到債市尾盤時約為4.47%，日內(nèi)升約11個基點，和10年期美債收益率均連升兩日。

各期限美債收益率周一普遍升超10個基點 美元指數(shù)創(chuàng)近三個月新高 歐元近三個月新低 日元兩月新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）周一全天保持漲勢，亞市盤中刷新日低時短線跌破104.00，歐美交易時段持續(xù)上行，美股早盤曾漲破104.60，刷新2023年11月14日以來高位，日內(nèi)漲近0.7%。

到周一美股收盤時，美元指數(shù)處于104.40上方，日內(nèi)漲近0.5%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲約0.4%，處于去年11月17日以來同時段高位，和美元指數(shù)均連漲兩個交易日。

彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)上測100日均線，創(chuàng)近三個月新高

非美貨幣繼續(xù)普跌，歐元兌美元在美股早盤曾靠近1.0720，刷新11月14日以來低位，日內(nèi)跌近0.6%；日元在上周五轉(zhuǎn)跌后進一步下挫，美元兌日元在美股早盤曾逼近148.90，刷新兩個月高位，日內(nèi)漲逾0.3%；英鎊兌美元在美股早盤曾跌破1.2520，刷新12月23日以來低位，日內(nèi)跌近0.9%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤曾刷新日高至7.2085，歐股盤前轉(zhuǎn)跌后保持跌勢，美股早盤曾跌至7.2245，自1月18日以來首次盤中失守7.22，較日高回落160點，北京時間2月6日5點59分，離岸人民幣兌美元報7.2201元，較上周五紐約尾盤跌54點，連跌四個交易日。

比特幣（BTC）在亞市早盤曾跌破4.23萬美元刷新日低，后反彈，歐股盤前重上4.3萬美元，美股盤前曾漲破4.35萬美元，刷新1月31日上周三以來高位，較日低回漲超1000美元、漲逾3%，后回落，美股早盤重回4.3萬美元下方，美股收盤時徘徊4.24萬美元一線，最近24小時跌超1%。有評論稱，幣價盤中受到加密貨幣貸款平臺Genesis Trading申請清算超16億美元加密貨幣的報道影響。

比特幣盤中漲破4.3萬美元后轉(zhuǎn)跌，跌回4.3萬美元下方 原油止住三連跌走出三周低位 盤中曾漲超1%

國際原油期貨周一盤中轉(zhuǎn)漲。美股早盤刷新日低時，美國WTI原油接近71.40美元，日內(nèi)跌1.2%，布倫特原油靠近76.60美元，日內(nèi)跌逾0.9%，后反彈，臨近午盤時轉(zhuǎn)漲后保住漲勢，午盤刷新日高時，美油接近73.30美元，日內(nèi)漲近1.4%，布油漲至78.30美元上方，日內(nèi)漲約1.3%。

最終，原油在連跌三日后反彈。WTI 3月原油期貨收漲0.50美元，漲幅0.69%，報72.78美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲0.66美元，漲幅0.85%，報77.99美元/桶，和美油分別脫離上周五各自所創(chuàng)的1月10日以來和1月11日以來收盤低位。

美國WTI原油盤中短線漲破73美元

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 3月汽油期貨收漲2.87%，報2.2092美元/加侖，在上周五回落至1月17日以來低位后反彈；NYMEX 3月天然氣期貨收漲0.14%，報2.082美元/百萬英熱單位，繼續(xù)告別上周四刷新的2023年4月以來收盤低位。

倫錫跌近3% 倫銅倫鋅四連跌 黃金兩連跌至一周低位

倫敦基本金屬期貨周一全線下跌，大多至少跌超1%。領(lǐng)跌的倫錫跌近2.8%，創(chuàng)1月中以來新低，和倫鋁均連跌三個交易日，倫鋁跌至兩周來低位。倫銅、倫鋅、倫鉛連跌四日，倫銅兩周來首次收盤跌破8400美元，倫鉛也創(chuàng)兩周新低，倫鋅跌至12月上旬以來將近兩個月低位。上周五微幅反彈的倫鎳回落到兩周來低位。

紐約黃金期貨在周一亞市早盤轉(zhuǎn)跌后保持跌勢，美股盤前刷新日低至2030.8美元，日內(nèi)跌1.1%。最終，期金連跌兩個交易日。

COMEX 4月黃金期貨收跌近0.53%，報2042.9美元/盎司，不但遠(yuǎn)離上周四漲破2070美元所創(chuàng)的近三周來收盤高位，而且刷新1月29日上周一以來低位。

現(xiàn)貨黃金在美股盤前曾下破2015美元，刷新1月25日以來低位，日內(nèi)跌1.2%，美股收盤時徘徊2025美元一線，日內(nèi)跌約0.7%。