新能源產(chǎn)業(yè)：與天斗其樂無窮 向自然要效益

　　2009年，理財(cái)周報(bào)曾提出中國新能源價(jià)值序列，具體如下:新能源汽車、鋰電池、節(jié)能環(huán)保、煤化工、核電、智能電網(wǎng)、風(fēng)能、太陽能。

　　近5年來，這些新能源細(xì)分產(chǎn)業(yè)都經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷或繁榮或衰退的階段，參差錯(cuò)落，變化萬千。

　　位于價(jià)值序列之首的新能源汽車板塊，依舊是市場研究和關(guān)注的焦點(diǎn)。自2014年初，馬凱副總理、習(xí)近平主席相繼調(diào)研新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，政策利好刺激不斷釋放，確定取消新能源汽車購置稅，出臺(tái)政府機(jī)關(guān)購車辦法，彰顯出國家對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)力支持。

　　對(duì)此，市場人士樂觀預(yù)期，該產(chǎn)業(yè)將迎來較長的繁盛時(shí)期。當(dāng)然，目前的商業(yè)模式主要還是依靠政府買單。其未來走向，值得關(guān)注。

　　而在價(jià)值序列之末的光伏行業(yè)也是利好頻出。近期，國家能源局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，并于7月8日就規(guī)范地面電站和推動(dòng)分布式發(fā)電的更新政策征求意見完畢。

　　分析人士認(rèn)為，分布式項(xiàng)目是未來行業(yè)發(fā)展趨勢。下半年起相關(guān)政策力度有望加碼，刺激分布式的投資熱情。

　　5年之后，中國新能源產(chǎn)業(yè)的版圖將會(huì)是什么模樣呢?江湖應(yīng)已重新排定座次。

　　新能源汽車?yán)妙l出

　　新能源汽車從未像今年這樣繁榮。

　　此前已有一些先兆顯現(xiàn)，包括：今年年初，馬凱副總理、習(xí)近平主席相繼調(diào)研新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈;6月份，習(xí)近平主席強(qiáng)調(diào)推進(jìn)“能源革命”。

　　真正的利好于7月份頻頻傳來。

　　7月9日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，自2014年9月1日至2017年底，對(duì)獲得許可在中國境內(nèi)銷售(包括進(jìn)口)的純電動(dòng)以及符合條件的插電式(含增程式)混合動(dòng)力、燃料電池三類新能源汽車，免征車輛購置稅。

　　政策支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。

　　7月13日，國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、財(cái)政部等五部委聯(lián)合公布了《政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購買新能源汽車實(shí)施方案》(下稱“《方案》”)明確了政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)公務(wù)用車“新能源”的時(shí)間表和路線圖。《方案》要求，2014年至2016年，中央國家機(jī)關(guān)以及納入新能源汽車推廣應(yīng)用城市的政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)，購買的新能源汽車占當(dāng)年配備更新總量的比例不低于30%。其他城市，2014年配備比例不低于10%(京津冀、長三角、珠三角不低于15%);2015年不低于20%、2016年不低于30%，以后逐年提高。

　　分析人士表示，“新能源汽車是未來發(fā)展方向，可以看出本屆政府促進(jìn)新能源汽車發(fā)展的決心和力度之大都堪稱空前，只要新能源汽車發(fā)展不甚理想，后續(xù)政策就可能繼續(xù)出臺(tái)，不用懷疑本屆政府的決心和執(zhí)行力，由此，我們進(jìn)一步全面看多新能源汽車板塊?！?/p>

　　事實(shí)上，國內(nèi)新能源汽車的發(fā)展速度遠(yuǎn)不如預(yù)期。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國新能源汽車銷量2.05萬輛，同比增長高達(dá)2.2倍。盡管如此，新能源汽車總體銷量規(guī)模仍然很小，約占上半年汽車總銷量不足0.2%。照此發(fā)展，到2015年實(shí)現(xiàn)累計(jì)50萬輛汽車新能源汽車的銷量目標(biāo)則無法實(shí)現(xiàn)。

　　這個(gè)銷量目標(biāo)的設(shè)定還要追溯到2012年。

　　2012年7月，工信部發(fā)布了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》提出，到2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量力爭達(dá)到50萬輛;到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過500萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國際同步發(fā)展。

　　如今，隨著政策利好不斷釋放，新能源汽車產(chǎn)業(yè)熱潮再次被點(diǎn)燃。

　　多數(shù)分析人士對(duì)下半年及明年甚至更久之后的新能源汽車銷量前景比較樂觀，建議關(guān)注大洋電機(jī)、上汽集團(tuán)、江淮汽車、宇通客車、均勝電子、國機(jī)汽車、信質(zhì)電機(jī)、比亞迪、新宙邦、杉杉股份、萬馬股份等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。

　　最近一個(gè)月，包括比亞迪、海馬汽車、當(dāng)升科技、眾和股份、科士達(dá)、萬馬股份等16家新能源汽車上市公司齊齊迎來了機(jī)構(gòu)調(diào)研團(tuán)。

　　初期商業(yè)模式：政府買單

　　當(dāng)然，也有市場人士疑惑，事實(shí)上若干年前相關(guān)利好政策已在陸續(xù)推行，新能源汽車行業(yè)為何遲遲沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長?

　　如，2009年元月，科技部、財(cái)政部、發(fā)改委、工業(yè)和信息化部4部委共同啟動(dòng)了十城千輛工程，其主要內(nèi)容是，通過提供財(cái)政補(bǔ)貼，計(jì)劃用3年左右的時(shí)間，每年發(fā)展10個(gè)城市，每個(gè)城市推出1000輛新能源汽車開展示范運(yùn)行，涉及這些大中城市的公交、出租、公務(wù)、市政等領(lǐng)域。計(jì)劃分三批，共有25個(gè)城市被列入十城千輛工程。

　　該計(jì)劃已于2012年底完成。

　　2013年7月，推廣新能源汽車的好消息再度傳來：國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議提出政府公務(wù)用車、公交車要率先推廣使用新能源汽車，同步完善配套設(shè)施。這又給新能源汽車市場注入了一針強(qiáng)心劑。

　　然而，近年來國內(nèi)新能源汽車發(fā)展還是不及預(yù)期。

　　對(duì)此，有分析人士指出，“之前的政策還不夠有力和具體，主要是政府仍寄望于個(gè)人消費(fèi)市場的需求快速釋放，但從效果上來看，個(gè)人消費(fèi)者并未能大力撬動(dòng)新能源汽車行業(yè)。從新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律看，初期一定是政府買單?！?/p>

　　今年政府先行的導(dǎo)向明顯加強(qiáng)——以公交車、出租車、公務(wù)車、環(huán)保車等為先發(fā)力量，此部分需求將成為市場的引爆點(diǎn)。

　　前述政府機(jī)關(guān)購車方案的出臺(tái)恰恰為強(qiáng)力催化劑。

　　該《方案》提出：政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購買機(jī)動(dòng)車輛應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選用新能源汽車，其中，用于機(jī)要通信、相對(duì)固定路線執(zhí)法執(zhí)勤、通勤等車輛配備更新時(shí)應(yīng)當(dāng)使用新能源汽車。鼓勵(lì)在環(huán)衛(wèi)、郵政、旅游、公交等更多領(lǐng)域和更廣泛用途購買使用新能源汽車。

　　關(guān)于“政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)”的范圍也有明確規(guī)定，包括：全部或部分使用財(cái)政資金的國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和團(tuán)體組織。政府機(jī)關(guān)中以中央國家機(jī)關(guān)、省級(jí)政府機(jī)關(guān)為重點(diǎn);其他公共機(jī)構(gòu)中以教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育等系統(tǒng)為重點(diǎn)。

　　此外，技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施難題也將由政府牽頭解決。

　　盡管《電動(dòng)汽車科技發(fā)展十二五專項(xiàng)規(guī)劃》曾提出，到2015年底，我國計(jì)劃在20個(gè)以上示范城市和周邊區(qū)域建成一整套由40萬個(gè)充電樁、2000個(gè)充換電站構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)化供電體系。

　　預(yù)計(jì)總投資在600億元以上。其中充電設(shè)備投資120億元。

　　北京市計(jì)劃在今年內(nèi)建成1000個(gè)公用快充樁，上海計(jì)劃到明年底建成6000個(gè)交直流充電樁，據(jù)悉，目前公共充電設(shè)施不足、充電樁接口標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和充電設(shè)施建設(shè)協(xié)調(diào)難度大仍然是制約新能源車發(fā)展的三大難題。

　　“不管充電、換電，總得要有基礎(chǔ)設(shè)施，沒有基礎(chǔ)設(shè)施怎么來用汽車呢。技術(shù)不成熟，成本高，那就只能政府買單。”分析人士指出。

　　本次政府機(jī)關(guān)購車方案則明確要求，充電接口與新能源汽車數(shù)量比例不低于1:1。這將使得充電設(shè)備行情的發(fā)展提速，充電樁建設(shè)的步伐將加快。

　　分布式光伏下半年搶裝開始

　　除了新能源汽車，光伏產(chǎn)業(yè)是新能源版圖中另一關(guān)注焦點(diǎn)。

　　根據(jù)國家能源局規(guī)劃，2014年裝機(jī)目標(biāo)為14GW，其中6GW為地面電站，8GW為分布式項(xiàng)目。

　　而截至今年6月底，上半年的累計(jì)裝機(jī)量約為3GW，地面電站仍是投資熱點(diǎn)，而分布式項(xiàng)目的推進(jìn)進(jìn)度則較為緩慢。

　　針對(duì)過熱的地面電站投資過熱以及分布式項(xiàng)目遇到的各種困難，近期，國家能源局下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，就規(guī)范地面電站和推動(dòng)分布式發(fā)電的更新政策征求意見，據(jù)悉已于7月8日完畢。新政預(yù)計(jì)很快會(huì)正式下發(fā)，力度將加碼。

　　根據(jù)媒體調(diào)研，分布式光伏最終版政策，有望采取“二選一”的電價(jià)政策，部分分布式光伏項(xiàng)目可以采取當(dāng)?shù)氐墓夥娬緲?biāo)桿電價(jià)，而自發(fā)自用比例超過60%的分布式光伏項(xiàng)目可以選擇0.42元的度電補(bǔ)貼，依然鼓勵(lì)自發(fā)自用分布式光伏的發(fā)展。

　　這將改變此前0.42元度電補(bǔ)貼的單一政策。

　　在分析人士看來，“分布式光伏是未來行業(yè)發(fā)展趨勢，也是政策的傾向。這次政策調(diào)整具有較大突破，有望推動(dòng)下半年分布式的投資熱情。”

　　據(jù)研報(bào)分析，投資具體是指推動(dòng)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)(屋頂面積大、用電負(fù)荷高、電網(wǎng)供電價(jià)格高的工業(yè)園區(qū)和大型工商業(yè)企業(yè)，火車站等公共設(shè)施，超過一定規(guī)模的新建和改擴(kuò)建建筑物)，擴(kuò)大分布式光伏的范疇(部分利用廢棄土地、荒山荒坡、農(nóng)業(yè)大棚、灘涂、魚塘、湖泊等土地資源建設(shè)的光伏發(fā)電項(xiàng)目)，提升收益情況(部分執(zhí)行當(dāng)?shù)毓夥娬緲?biāo)桿電價(jià)政策、地方補(bǔ)貼完善)，解決融資難問題(鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)分布式項(xiàng)目實(shí)行優(yōu)惠貸款利率并延長貸款年限，設(shè)立地方光伏發(fā)電投資公共擔(dān)保金和光伏產(chǎn)業(yè)投資基金，建立統(tǒng)借統(tǒng)還平臺(tái))。

　　而隨著配套措施和項(xiàng)目的逐步落地，下半年起分布式項(xiàng)目有望出現(xiàn)安裝高峰，市場熱情有望逐步上升。

　　多數(shù)分析人士紛紛看好下半年分布式光伏啟動(dòng)行情，建議關(guān)注具備分布式模式優(yōu)勢的林洋電子和愛康科技，以及專注于技術(shù)制造的硅片龍頭隆基股份。