物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng) 國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)崛起正當(dāng)時(shí)

　　一、全球智能機(jī)滲透率的快速提升可以再持續(xù)2至3年。

　　雖然國(guó)內(nèi)智能手機(jī)滲透率已經(jīng)很高，但從全球看，2013年智能機(jī)滲透率僅54.6%。展望未來(lái)2至3年，智能機(jī)出貨量仍將保持20%左右的穩(wěn)健增長(zhǎng)。主要是印度、巴西等國(guó)家驅(qū)動(dòng)。

　　二、從3G到4G的單機(jī)芯片價(jià)值提升，不亞于從功能機(jī)向智能機(jī)的替換，而4G手機(jī)的滲透率提升將持續(xù)至少3年。

　　從3G到4G，AP核心數(shù)增加，基帶頻段增加，制程工藝更先進(jìn)，存儲(chǔ)容量更大，單臺(tái)智能機(jī)芯片價(jià)值將提升約50%。從絕對(duì)數(shù)字看，從功能機(jī)到智能機(jī)，單臺(tái)手機(jī)芯片價(jià)值提升29美元，而從3G智能機(jī)到4G智能機(jī)，單臺(tái)手機(jī)芯片價(jià)值將再提升24美元，與功能機(jī)到智能機(jī)的增量幾乎相當(dāng)。

　　從全球范圍看，4G手機(jī)正處于起步后的快速滲透階段，2013年滲透率為14.8%，2014Q1為18.8%。我們預(yù)計(jì)，4G滲透率至少可以保持3年的連續(xù)高增長(zhǎng)，達(dá)到50%左右。

　　從2G到3G，手機(jī)的智能化進(jìn)程已經(jīng)完成，而如液晶電視之類的產(chǎn)品的智能化尚在進(jìn)行中。我們將機(jī)頂盒、液晶電視、游戲機(jī)、空調(diào)及其他家電類消費(fèi)電子的智能化，稱之為“消費(fèi)電子的深度智能化”。

　　消費(fèi)電子領(lǐng)域的芯片銷售額為什么會(huì)突然上升?除了出現(xiàn)了iPad等新品類外，新一輪的互聯(lián)網(wǎng)革命和深度智能化大大增加了單臺(tái)消費(fèi)電子的芯片價(jià)值。以液晶電視為例：傳統(tǒng)的液晶電視芯片以音視頻編解碼、圖形處理功能為主，基本靠嵌入式MCU+ASIC實(shí)現(xiàn)。而新的運(yùn)行安卓系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)智能電視，除上述芯片外，幾乎需要額外新增一套芯片組，這使得單臺(tái)液晶電視的芯片價(jià)值有了數(shù)倍提升，新增30~50美元每臺(tái)。

　　據(jù)估算，2013年~2018年，全球每年銷售的互聯(lián)網(wǎng)電視終端將超過(guò)1億臺(tái)，對(duì)應(yīng)30~50億美元的新增芯片需求。

　　液晶電視是聯(lián)網(wǎng)化、智能化進(jìn)度較快的消費(fèi)電子產(chǎn)品，繼液晶電視之后，其他消費(fèi)電子產(chǎn)品如空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、智能照明等產(chǎn)品的聯(lián)網(wǎng)化、智能化已經(jīng)起步，目前已成為各家電企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

　　技術(shù)周期提供彎道超車機(jī)會(huì)

　　國(guó)內(nèi)IC產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)性的起源，就是國(guó)內(nèi)從PC時(shí)代的置身事外到移動(dòng)時(shí)代、物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的全面參與。PC向移動(dòng)時(shí)代的變遷幾乎顛覆了之前所有的技術(shù)、市場(chǎng)規(guī)則，國(guó)內(nèi)IC產(chǎn)業(yè)有機(jī)會(huì)獲得數(shù)倍成長(zhǎng)，并誕生一些世界級(jí)的IC公司。