全球半導體業(yè)看中國“臉色”?期待中國的黃金時代
2015年7月27日,國務院總理李克強出席出席國家科技戰(zhàn)略座談會時特別指出了芯片進口問題,而新的數(shù)據(jù)可能能讓總理有了些許安慰。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/278900.htm2015年7月29日,中國半導體行業(yè)協(xié)會公布了2015年上半年中國集成電路產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。據(jù)悉,2015年上半年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為1591.6億元,同比增長18.9%。其中,設計業(yè)銷售額為550.2億元,同比增長28.5%;制造業(yè)銷售額395.9億元,同比增長21.4%;封裝測試業(yè)銷售額645.5億元,同比增長10.5%。同時,根據(jù)海關統(tǒng)計,2015年上半年進口集成電路1439.8億塊,同比增長10.5%;進口金額1037.1億美元,同比增長4.9%。出口集成電路823.1億塊,同比增長20.9%;出口金額294億美元,同比增長5.2%。
回顧2014年數(shù)據(jù),下半年集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為上半年的1.25倍,按照下半年出貨量大于上半年來看,今年下半年也將保持穩(wěn)健的增長。可以說,現(xiàn)在全球芯片的銷售都要看中國的“臉色”,下面是最新的一組數(shù)據(jù)。
根據(jù)半導體行業(yè)協(xié)會最近發(fā)布的數(shù)據(jù),由于半導體銷售在中國、美洲和亞太地區(qū)的增長抵消了其因美元走強在歐洲和日本的下降趨勢。今年第二季度全球芯片銷售總額達到840億美元,較去年同期上漲2%,比今年第一季度上漲1%。跟去年同期相比,6月份芯片銷售在中國增長7.8%,在美洲增長5.6%,在亞太地區(qū)增長5.2%,但在歐洲下跌接近12%,在日本下跌14%。
黃金時代看IC進出口比
進口集成電路的國產(chǎn)化替代空間巨大,2015年上半年的進口金額為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)銷售額的65.16%,相比2014年全年的72.43%降低了7.27個百分點。說明在去年6月《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要》等利好政策的作用下,中國半導體產(chǎn)業(yè)作為國家重大發(fā)展戰(zhàn)略,迎來黃金發(fā)展時期。
雖然進口占比逐漸降低,但是仍然有不小的替代空間。隨著半導體產(chǎn)業(yè)鏈逐步向中國大陸遷移,我們相信未來進口占比下降的大趨勢持續(xù)不變。
半導體產(chǎn)業(yè)鏈中看好設計和封測行業(yè)隨著國內(nèi)IC設計水平的提升,基礎產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的大力發(fā)展,海思、展訊、華大電子等設計廠商迅速崛起,牽引著整個半導體產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。另外在設計、制造、封測三個方向,封測是國內(nèi)外差距相對最小,最容易快速追趕的行業(yè)。
從去年開始,集成電路概念便成為了市場上的“寵兒”,從中央和地方高達上千億集成電路基金出臺,到各路民間資本的進入以及外資對中國集成電路市場的看好,用“黃金時代”來形容此時的市場并不為過。
中國出口芯片來自哪里?
但從海關總署8日發(fā)布的集成電路進出口數(shù)據(jù)來看,市場的進展似乎并沒有像資本市場的期待那樣突飛猛進。
在海關總署官網(wǎng)上,查看7月以及上半年的集成電路進出口數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),雖然1到7月份集成電路出口數(shù)量同比2014 年增長17.6%,但累計同期金額僅增長2%,相比之下,集成電路進口數(shù)字仍然高企,7月份進口額達到1164億元人民幣,出口額則為361億元人民幣。此外,據(jù)悉今年一季度中國進口的集成電路價值平均7.7美元,而出口不到3毛錢,在全球集成電路產(chǎn)業(yè)進入成熟期后,中國的集成電路產(chǎn)業(yè)目前還集中在低端市場。
業(yè)內(nèi)人士指出,這說明我國仍未擺脫集成電路高度依賴進口的被動局面,進、出口結構嚴重不均衡。
在出口份額中,外商投資企業(yè)貢獻了不小的份額,除去外商投資的因素,國內(nèi)集成電路企業(yè)仍處于小而散的狀態(tài),仍沒有形成產(chǎn)業(yè)巨頭。
雖然此次海關數(shù)據(jù)并沒有單列外商份額,但從往年的數(shù)據(jù)來看,出口中外商企業(yè)占比通常超過60%,并且隨著過去兩年三星、英特爾等芯片巨頭廠商在國內(nèi)紛紛加大投資額度,這一數(shù)據(jù)仍然處于高位。而目前市場上大多數(shù)國內(nèi)“成功”的半導體公司如展訊、瑞芯微、格科微主要服務的還是低端市場,并且有相當比例是供于手機產(chǎn)業(yè)鏈,關鍵產(chǎn)品和核心產(chǎn)品并沒有進入到主流。
“今年展訊和海思的出貨量應該都不錯,但展訊主要是集中在功能機這塊,而海思是依托于華為的供應鏈,不可復制。”王艷輝對記者表示,目前展訊一個月智能機的出貨量基本可以達到500萬臺,而功能機則主要為三星代工。
從一定程度上說,中國半導體業(yè)目前還處在“不是靠創(chuàng)新而是靠廉價替代”的狀態(tài)。并且,受到手機為主的終端市場影響,國內(nèi)一些芯片廠商的利潤也受到了一定影響。
“LTE 手機套片價格已跌到6塊多錢,非常低。在運營費支出沒有明顯縮減的情況下,價格越低,毛利率和凈利潤就越低。”一芯片公司人士表示,高通的降價導致聯(lián)發(fā)科、展訊跟進降價。據(jù)記者了解,受WCDMA(3G)芯片出貨量大幅增加影響,展訊預計2015年的銷售收入比往年將有20%的提升,不過受到4G及3G 芯片毛利率下降的影響,展訊的毛利率也將出現(xiàn)下降。
誰當了資本熱的“炮灰”?
據(jù)不完全統(tǒng)計,在過去的18個月中,集成電路領域中國企業(yè)參與的大型投資并購,超過2005~2012年8年間總和的60倍,在全球集成電路投資大幅下滑的情況下,中國市場卻成為了一個特例。
而繼2014 年國家集成電路基金成立后,各地也采取積極措施跟進,地方版產(chǎn)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟相繼成立。僅7、8兩月,三個省市均落地相關產(chǎn)業(yè)措施。8月5日,總規(guī)模不低于300億的湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式在武漢東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)注冊成立。7 月底,廈門和遼寧也成立了產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,各路資本競相追逐,集成電路熱度不減。
現(xiàn)在是不差錢了,但是技術上仍處于關鍵的爬坡期,現(xiàn)在一些芯片技術可以毫不夸張地說落后國外頂尖公司一兩年。目前大基金的投資路線比較保守,但民間資本卻很活躍。
但事實上,投資集成電路風險并不小,并且,一些被資本盯上的公司PE已經(jīng)很高了,見效卻還要好幾年。
可以看到,在不到半年的時間里,中國資本市場頻頻傳出對國外半導體企業(yè)競購的消息。例如,中芯國際擬購韓國東部高科、CEC和大唐電信參與競購Marvell、武岳峰資本參與競購ISSI等等。
集成電路制造企業(yè)的特性決定了它們始終會面臨全球市場的激烈競爭,只有掌握最先進技術的企業(yè)才能享受到高的利潤率,同時集成制造企業(yè)對于資金的需求會隨著工藝的演進,不斷增加,如何集合產(chǎn)業(yè)鏈上下游之力,縮短研發(fā)時間、節(jié)約成本是中芯國際的訴求。僅僅是資本的支撐并不能讓企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展。
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