晶圓代工吹Capex-Lite風(fēng) 動搖摩爾定律

　　繼整合組件廠(IDM)改走Fab-lite路線，晶圓代工廠亦開始刮起「Capex-Lite」風(fēng)!臺積電甫宣示將大砍2008年資本支出，聯(lián)電亦表達2008年資本支出顯著減少，外界預(yù)估2家資本支出減幅都將高達2~3成。值得注意的是，聯(lián)電董事長胡國強31日指出，先進工藝已出現(xiàn)越代 (skipping-node) 現(xiàn)象，跳過1個世代，等新一代產(chǎn)品問世再采購，然這形成對先進工藝的觀望;如果供給面遵循摩爾定律，但需求面卻沒有每年同步增加40%，市場對于晶圓需求當(dāng)然會減少。

　　由于油價高漲、次級房貸陰影未解除、消費者信心不足等大環(huán)境不確定因素，晶圓代工先進工藝產(chǎn)能供給已提前超乎客戶需求，晶圓代工廠紛在2008年資本支出緊急踩煞車!臺積電、聯(lián)電都不約而同地提到，2007年資本支出已足夠支持2008年增長所需，以臺積電2007年26億美元、聯(lián)電僅達低標(biāo)10億美元來看，先期都已投資在邏輯先進工藝與12英寸廠產(chǎn)能建置，2008年資本支出根本不必再這么豐厚;至于中芯國際2008年資本支出亦縮減約6億美元。

　　胡國強甚至明言，2008年不必再添置微顯影掃瞄機(litho Scanner)，目前0. 13微米工藝設(shè)備可直接轉(zhuǎn)換至65納米工藝，同時也將針對昂貴設(shè)備找到提升生產(chǎn)力的方法。臺積電方面，亦積極著墨于既有設(shè)備生產(chǎn)力與投資報酬率，對于新添設(shè)備非常保守。由于臺積電、聯(lián)電大砍資本支出既定策略，設(shè)備商寒冬恐真的不遠了，無怪乎近期臺積電將舉行設(shè)備材料供貨商大會，借以好好安撫上游供貨商。

　　事實上，從大環(huán)境面來看，原油價格不斷創(chuàng)新高，就連臺積電董事長張忠謀也預(yù)測年底可能飆至每桶100美元，到達會刺激替代能源出頭的120美元水平;臺積電總執(zhí)行長蔡力行則指出，盡管歐美GDP增長雖有趨緩現(xiàn)象，但新興國家增長率依舊看好;然另一方面，美國次級房貸陰影及油價通膨?qū)τ谙M者信心指數(shù)構(gòu)成壓力仍未解除，未來變量仍大。胡國強則表示，外界對2008年半導(dǎo)體增長率從5%~20%預(yù)估都有，但客戶已提前向聯(lián)電釋出保守訊息。

　　值得注意的是，包括臺積電、聯(lián)電與中芯紛銳減2008年資本支出，不僅代表2007年12英寸廠先進工藝產(chǎn)能跑在需求之前，更代表先進工藝恐已供過于求，造成價格下滑、利潤縮水，進而讓晶圓代工廠被迫采取「節(jié)制性資本支出」或「Capex-Lite」策略。

　　胡國強便指出，先進工藝已出現(xiàn)越代現(xiàn)象，現(xiàn)在已跳過1個世代，客戶正等待新一代產(chǎn)品問世再進行產(chǎn)能采購，這形成對先進工藝的觀望;他強調(diào)，如果供給面遵循摩爾定律，但需求面卻沒有每年同步增加40%，市場對于晶圓的需求當(dāng)然會減少。