2008年中國HDI市場留給內(nèi)資PCB企業(yè)的機(jī)會

　　一、HDI板主要應(yīng)用領(lǐng)域

　　PCB行業(yè)通常把HDI板定義為導(dǎo)電層厚度小于0.025mm、絕緣層厚度小于0.075mm、線寬/線距不大于0.1mm/0.1mm、通孔直徑不大于0.15mm、而I/O數(shù)大于300的一種電路板，這是一種高端PCB類型。HDI板依結(jié)構(gòu)可分為全層互連與基本型兩大類，后者采用電鍍?yōu)閷优c層的導(dǎo)電連接，雖然制程及設(shè)計(jì)自由度均不如前者，但由于材料成本較低，所以廣為應(yīng)用。HDI板市場的迅速發(fā)展主要來自手機(jī)及IC封裝的應(yīng)用，下一波則是來自筆記本電腦的應(yīng)用。全球HDI應(yīng)用市場有五成以上集中在手機(jī)市場;三成多應(yīng)用于載板。電腦領(lǐng)域約占一成，以筆記本電腦為主。其他則包括汽車、醫(yī)療器材以及DVC等產(chǎn)品，約占一成。

　　二、全球歷年HDI板產(chǎn)值占PCB總產(chǎn)值比重

　　隨著電子產(chǎn)品廣泛朝著短、小、輕、薄趨勢發(fā)展，適應(yīng)這種趨勢發(fā)展的高密度互連-HDI板的應(yīng)用范圍越來越廣泛，其在PCB總產(chǎn)值的比重也越來越大。

　　三、全球HDI板的市場規(guī)模及增長率

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，HDI板全球市場規(guī)模2006年增長14%達(dá)到80億美元，2007年將增長15%達(dá)到92億美元，預(yù)計(jì)到2009年將達(dá)到112億美元。未來幾年增長將減緩，雖然生產(chǎn)廠商將會增加、產(chǎn)能擴(kuò)大以及應(yīng)用產(chǎn)品增加，仍可能保持10%以上的增長速度，并遠(yuǎn)高于未來幾年P(guān)CB整體5%的平均增長率。

　　四、全球HDI板生產(chǎn)向中國轉(zhuǎn)移趨勢明顯

　　目前歐美主要HDI制造商除ASPOCOM、AT&S仍為諾基亞供應(yīng)2階HDI手機(jī)板外，其余大部分HDI產(chǎn)能已由歐洲向亞洲轉(zhuǎn)移。全球二十大HDI板供應(yīng)商基本由日本、韓國、中國臺灣地區(qū)把持，主要有日商Ibiden、Shinko、CMK、Panasonic，臺商欣興、南亞、楠梓、健鼎、華通，韓商三星電機(jī)、大德、LGPCB等。日本的HDI大廠Ibiden、Shinko、CMK、Panasoni憑借日本發(fā)達(dá)的載板、手機(jī)、數(shù)碼相(攝像)機(jī)業(yè)得以保持HDI板制造世界龍頭地位，韓國的三星、LG電子巨擎培育了三星電機(jī)、大德、LGPCB等世界級HDI制造商，中國臺灣地區(qū)的HDI大廠欣興、南亞、楠梓、健鼎、華通則將成為全球第一的晶圓代工業(yè)、全球第二大的IC設(shè)計(jì)業(yè)、全球第三大DRAM制造業(yè);中國大陸HDI板生產(chǎn)迅猛，并集中在手機(jī)市場，主要得益于全球近一半手機(jī)在中國生產(chǎn)。比較近兩年全球HDI主要生產(chǎn)國，預(yù)期未來韓國、日本與中國臺灣地區(qū)因?yàn)閺S商將產(chǎn)能外移及產(chǎn)能配置的考慮，加上HDI應(yīng)用大戶——手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、PC生產(chǎn)逐漸向中國大陸HDI轉(zhuǎn)移，中國HDI板生產(chǎn)比重將進(jìn)一步加大。

　　五、中國HDI板的市場規(guī)模及增長率

　　2007年，中國HDI市場規(guī)模將達(dá)到23億美元，約占中國PCB總產(chǎn)值的六分之一，展望未來三年HDI板市場仍然保持高速增長。

　　六、中國HDI板市場現(xiàn)狀：需求巨大，有效供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足

　　PCB行業(yè)一般用面積來考量HDI的市場需求或產(chǎn)能。HDI板在全球電子制造中心——中國有著巨大的市場需求，如前所述HDI板的主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)槭謾C(jī)、筆記本電腦、IC載板與其它數(shù)碼產(chǎn)品。在中國，HDI由于目前只有極少數(shù)廠商生產(chǎn)載板，因此國內(nèi)HDI的主要用途是手機(jī)、筆記本電腦和其他數(shù)碼產(chǎn)品，三者比例為90%、5%、5%。據(jù)賽迪顧問《2007年上半年中國移動通信終端產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)預(yù)測，2007年中國手機(jī)產(chǎn)量將超過5.6億部，目前的手機(jī)已經(jīng)90%采用HDI板，根據(jù)按照“1平方米HDI板大約配套180部手機(jī)”，可計(jì)算出中國手機(jī)用HDI板的市場需求在280萬平方米，考慮到筆記本電腦、其它數(shù)碼產(chǎn)品需求占另外的10%，則中國HDI市場需求將超過300萬平方米。供給方面，從中國主要HDI廠商的產(chǎn)能情況來看，盡管部分廠商進(jìn)行了投資擴(kuò)產(chǎn)，但從整體來講，國內(nèi)HDI的產(chǎn)能增長仍不能滿足快速增長的需求。國內(nèi)市場上真正能批量供應(yīng)的企業(yè)有超毅科技、華通電腦、聯(lián)能科技、奧特斯、揖斐電、上海美維、汕頭超聲、華鋒微線、名幸電子、敬鵬(蘇州)電子、上海展華電子等，據(jù)有關(guān)的統(tǒng)計(jì)，目前中國大陸HDI產(chǎn)能約為350萬平方米。這樣，國內(nèi)HDI總產(chǎn)能已經(jīng)大于上述中國HDI板總需求300萬平方米，這是否意味著國內(nèi)HDI板市場供過于求呢?實(shí)際上恰恰相反，國內(nèi)HDI板的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到有效滿足。

　　中國HDI板供應(yīng)商的一個(gè)突出特點(diǎn)，是外資企業(yè)(包括臺灣地區(qū))占優(yōu)勢，在中國設(shè)廠是人力成本較低、環(huán)保壓力較少的選擇，是其產(chǎn)能在海外的延伸，因而其客戶群體也帶著強(qiáng)烈的外資背景色彩。事實(shí)上，目前中國老牌HDI制造企業(yè)的客戶，基本以國外企業(yè)為主，如Nokia、Motorola、三星、索愛，而國產(chǎn)新興的手機(jī)廠商對HDI的需求，則絕大部分留給了本土HDI制造商。如前所述，HDI板的最大應(yīng)用是手機(jī)，國產(chǎn)手機(jī)的經(jīng)營狀況將決定這些本土HDI制造商的訂單。

　　這11家國產(chǎn)主要手機(jī)制造商年產(chǎn)總量，加上中國其他非主流手機(jī)商約5000萬部產(chǎn)量，以及取消手機(jī)牌照后，原來無牌照手機(jī)制造商(俗稱黑手機(jī))的5000萬部手機(jī)，則中國國產(chǎn)手機(jī)年總產(chǎn)量可達(dá)2億部。這樣，我們可重新分析中國HDI的供求關(guān)系。假設(shè)中國國產(chǎn)手機(jī)板主要由國內(nèi)HDI廠來制造(這樣假設(shè)是合理的，因?yàn)樯厦嬉呀?jīng)分析中國外資HDI廠的產(chǎn)能絕大部分已經(jīng)留給了國外客戶)，一年手機(jī)總產(chǎn)量為2億部，同樣90%采用HDI板并根據(jù)按照“1平方米HDI板大約配套180部手機(jī)”，可計(jì)算出中國國產(chǎn)手機(jī)用HDI板的市場需求在100萬平方米，考慮到筆記本電腦、其它數(shù)碼產(chǎn)品需求占另外的10%，則總需求將超過110萬平方米。那么國產(chǎn)HDI制造商的產(chǎn)能又是多少呢?據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)本土HDI供應(yīng)商的總約為65萬平方米，所以中國本土HDI供應(yīng)商產(chǎn)能僅滿足60%的實(shí)際需求，存在巨大的供給缺口。

　　七、HDI板市場進(jìn)入的技術(shù)壁壘

　　由于HDI板供給缺口巨大，那么短期間內(nèi)的PCB廠是否會一哄而上，搶奪這份蛋糕呢?HDI產(chǎn)業(yè)存在較大的資金與技術(shù)進(jìn)入壁壘，從而屏蔽了中小企業(yè)上HDI的可能。手機(jī)、筆記本電腦用HDI板的具體技術(shù)要求目前除了外資廠以及為數(shù)不多的國內(nèi)PCB企業(yè)掌握二階HDI技術(shù)，其余PCB廠還停留在掌握一階HDI技術(shù)或二階試產(chǎn)階段。隨著下游產(chǎn)品功能日益增加、線路密度孔密度要求逐漸增加，擺在企業(yè)面前的技術(shù)鴻溝將會逐漸加大。