21家國(guó)內(nèi)電源管理IC上市公司均已發(fā)布2022年年報(bào)。作者 | 劉靜
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臨近4月底，電源管理芯片行業(yè)上市公司進(jìn)入2022年報(bào)披露高峰期。據(jù)電子發(fā)燒友了解，目前艾為電子、力芯微、富滿(mǎn)微、明微電子、晶豐明源、韋爾股份、南芯科技、芯?？萍?、上海貝嶺、必易微、芯朋微、希荻微、賽微微電、帝奧微、圣邦股份、英集芯、臻鐳科技、瑞芯微、思瑞浦、全志科技、天德鈺，這21家國(guó)內(nèi)電源管理IC上市公司均已發(fā)布《2022年年度報(bào)告》。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)電源管理芯片上市公司2022年財(cái)報(bào)幾乎已經(jīng)發(fā)布完畢。電子發(fā)燒友聚焦上市公司的電源管理芯片業(yè)務(wù)，對(duì)它們2021年、2022年電源管理芯片業(yè)務(wù)占比、電源管理芯片業(yè)務(wù)收入進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如下圖所示：
回顧2021年，以電源管理芯片業(yè)務(wù)收入計(jì)，晶豐明源、圣邦股份、南芯科技、艾為電子、必易微分別以21.21億元、15.29億元、9.84億元、8.03億元、6.94億元收入成為中國(guó)大陸上市電源管理IC營(yíng)收Top5公司。千億市值的韋爾股份不再是中國(guó)大陸電源芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其2021年總營(yíng)收241億元，而電源芯片業(yè)務(wù)收入僅占1.91%，達(dá)4.61億元。除了沒(méi)有進(jìn)入Top5之外，韋爾股份的電源芯片收入還低于力芯微、上海貝嶺、芯朋微和英集芯。2022年總營(yíng)收201億元的韋爾股份，電源芯片業(yè)務(wù)僅實(shí)現(xiàn)4.58億元，其仍舊沒(méi)有擠入Top5，甚至其排名還下降。此外，值得一提是，赴臺(tái)灣上市的內(nèi)地電源管理芯片企業(yè)矽力杰，2021年其電源管理IC銷(xiāo)量68.55億顆，銷(xiāo)售收入高達(dá)21506066新臺(tái)幣千元，換算成人民幣約48.47億元，排名國(guó)內(nèi)第一。且據(jù)了解，2022年矽力杰憑借在汽車(chē)市場(chǎng)的快速滲透，電源管理芯片收入高于2021年，這是國(guó)內(nèi)電源管理芯片行業(yè)不可忽視的一家上市公司。但由于目前矽力杰尚未披露2022年財(cái)報(bào)，電子發(fā)燒友整理了中國(guó)大陸上市2022年電源管理芯片收入Top5的公司，它們分別是圣邦股份、南芯科技、晶豐明源、艾為電子、英集芯。今天，我們來(lái)重點(diǎn)分析一下中國(guó)大陸上市電源管理芯片營(yíng)收Top5的公司2022年業(yè)績(jī)、電源管理芯片業(yè)務(wù)收入、增速、毛利率以及研發(fā)進(jìn)展等方面的情況。
01.圣邦股份推出500余款新品2022年電源管理芯片收入19.91億
圣邦股份產(chǎn)品全面覆蓋信號(hào)鏈和電源管理芯片兩大領(lǐng)域，產(chǎn)品規(guī)格種類(lèi)高達(dá)4300余款，是國(guó)內(nèi)模擬產(chǎn)品線(xiàn)最為豐富，且覆蓋應(yīng)用領(lǐng)域最廣的上市企業(yè)之一。具體，圣邦股份開(kāi)發(fā)的電源管理芯片產(chǎn)品主要有LDO、系統(tǒng)監(jiān)測(cè)電路、DC/DC降壓轉(zhuǎn)換器、DC/DC升壓轉(zhuǎn)換器、DC/DC升降壓轉(zhuǎn)換器、背光及閃光燈LED驅(qū)動(dòng)器、AMOLED電源芯片、PMU、過(guò)壓保護(hù)、負(fù)載開(kāi)關(guān)、電池充放電管理芯片、電池保護(hù)芯片、馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片、MOSFET驅(qū)動(dòng)芯片等。在市場(chǎng)行情較為不好的2022年，圣邦股份業(yè)績(jī)也依舊實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，全年?duì)I收31.88億元，同比增長(zhǎng)42.40%；歸母凈利潤(rùn)8.74億元，同比增長(zhǎng)24.92%。當(dāng)期電源管理芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)19.91億元收入，較上年同期增長(zhǎng)30.21%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為62.47%。電源管理芯片毛利率從2021年的53.03%提升至55.41%。
圣邦股份表示，“2022年電源管理芯片業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)得益于公司持續(xù)推出有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品，不斷拓展客戶(hù)以及持續(xù)的市場(chǎng)需求等多方面因素驅(qū)動(dòng)?！?/span>據(jù)了解，2022年圣邦股份推出的電源管理芯片新產(chǎn)品有可編程大功率密度同步升降壓DC/DC、超微功耗DC/DC同步降壓電源轉(zhuǎn)換器、高抗干擾快速響應(yīng)LDO、帶電源路徑管理和16位模數(shù)轉(zhuǎn)換器監(jiān)測(cè)的升壓充電芯片、超低功耗鋰電池保護(hù)器、采用新架構(gòu)的超低靜態(tài)功耗DC/DC、高PSRR的大電流LDO、三路輸出AMOLED屏電源芯片等。電源管理芯片新品快速進(jìn)入工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域，使得圣邦股份在消費(fèi)電子需求下滑下仍保持營(yíng)收和凈利以較高的速度增長(zhǎng)。2022年圣邦股份合計(jì)推出500余款新產(chǎn)品，研發(fā)投入金額為6.26億元，占主營(yíng)收入的比例為19.63%。此外研發(fā)人員增加至896人，占公司員工總數(shù)的72.08%。2022年，圣邦股份加強(qiáng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)工作的推進(jìn)力度也取得了較為明顯的成效，新增授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利70件，新增授權(quán)實(shí)用新型專(zhuān)利4件，新增集成電路布圖設(shè)計(jì)登記32件，新增注冊(cè)商標(biāo)30件。
02.南芯科技研發(fā)幾乎翻倍2022年電源管理芯片收入13.01億
南芯科技是全球電荷泵的“頂級(jí)玩家”，2023年4月7日剛成功在上交所科創(chuàng)板敲鐘上市，成為國(guó)產(chǎn)電源管理芯片行業(yè)上市“新軍”。南芯科技，2015年就開(kāi)始發(fā)力電源管理芯片領(lǐng)域，現(xiàn)產(chǎn)品覆蓋充電管理芯片（含電荷泵充電管理芯片、通用充電管理芯片、無(wú)線(xiàn)充電管理芯片）、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充電協(xié)議芯片及鋰電管理芯片等。憑借出色的產(chǎn)品性能，2022年南芯科技的電源管理芯片產(chǎn)品成功導(dǎo)入眾多知名終端客戶(hù)，特別是電荷泵充電管理芯片導(dǎo)入較多終端手機(jī)機(jī)型之中。隨著南芯科技產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度持續(xù)提高、終端客戶(hù)的終端產(chǎn)品的推出和發(fā)布，2022年南芯科技電源管理芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)13.01億元的收入，較2021年增長(zhǎng)32.22%。2022年上半年，南芯科技AC-DC芯片、充電協(xié)議芯片對(duì)其他電源及電池管理芯片的毛利率貢獻(xiàn)分別較2021年度降低2.69個(gè)百分點(diǎn)、6.88個(gè)百分點(diǎn)。但通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，南芯科技的核心產(chǎn)品電荷泵充電管理芯片單價(jià)和毛利率較2021年有所提升，具體分別同比上升10.44%、2.01%。據(jù)了解，2022年南芯科技研發(fā)投入1.86億元，同比增長(zhǎng)99.06%，幾乎翻了一倍。當(dāng)期其研發(fā)投資較高的項(xiàng)目是支持單串或者雙串電池架構(gòu)的電荷泵充電管理芯片項(xiàng)目、面向手機(jī)大功率充電市場(chǎng)的鋰電管理芯片項(xiàng)目、混合動(dòng)力升壓模式的充電管理芯片項(xiàng)目等。
03.晶豐明源2022年電源管理芯片收入10.31億，同比下降51.39%
作為全球LED照明驅(qū)動(dòng)芯片的龍頭，晶豐明源2022年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收10.79億元，較上年同期下降53.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-2.06億元，較上年同期下降130.39%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-3.07億元，較上年同期下降153.06%。這是晶豐明源2014年以來(lái)，首次出現(xiàn)從盈利轉(zhuǎn)向虧損，業(yè)績(jī)大幅下滑。在電源管理芯片領(lǐng)域，晶豐明源的營(yíng)收主要來(lái)源是LED照明驅(qū)動(dòng)芯片、AC/DC電源芯片、DC/DC電源芯片，2022年這三大產(chǎn)品線(xiàn)實(shí)現(xiàn)的收入分別為9.06億元、1.20億元、508.47萬(wàn)元，合計(jì)為10.31億元，較2021年下滑51.39%。
對(duì)此，晶豐明源表示，“2022年，全球局勢(shì)動(dòng)蕩及疫情反復(fù)導(dǎo)致整體經(jīng)濟(jì)下行和終端消費(fèi)類(lèi)需求萎縮，行業(yè)下游各環(huán)節(jié)及終端客戶(hù)庫(kù)存壓力較大。公司為快速消化過(guò)剩庫(kù)存、鞏固市場(chǎng)份額，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行大幅下調(diào)。同時(shí)，上游原材料價(jià)格在2022年內(nèi)雖有下降趨勢(shì)，但是傳導(dǎo)需要時(shí)間，導(dǎo)致2022年總體成本高于2021年平均水平。上述因素導(dǎo)致年初至2022年末公司銷(xiāo)售收入及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上年同期大幅下降?！?/span>雖業(yè)績(jī)表現(xiàn)不好，但晶豐明源依舊保持高研發(fā)投入，2022年全年研發(fā)費(fèi)用為2.77億元，與上年同期的1.74億元相比，增加1.03億元，同比增長(zhǎng)59.04%。報(bào)告期內(nèi)，晶豐明源積極開(kāi)拓DC/DC、AC/DC等電源管理芯片新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，DC/DC、AC/DC電源管理芯片領(lǐng)域的研發(fā)投入分別為14993.75萬(wàn)元、7859.23萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用占比為49.46%、25.92%。2022年晶豐明源DC/DC電源芯片產(chǎn)品開(kāi)始量產(chǎn)，首度出貨量達(dá)105.33億顆。貢獻(xiàn)8成以上營(yíng)收的LED照明驅(qū)動(dòng)芯片出貨量同比下滑33.93%，晶豐明源剛起量的DC/DC、AC/DC電源管理芯片新產(chǎn)品線(xiàn)尚未能補(bǔ)上LED照明驅(qū)動(dòng)芯片下滑缺口，導(dǎo)致年度業(yè)績(jī)?cè)鏊亠@著下滑。
04.艾為電子LED驅(qū)動(dòng)芯片過(guò)車(chē)規(guī)認(rèn)證2022年電源管理芯片收入7.3億
財(cái)報(bào)顯示，2022年艾為電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.90億元，較上年同期下降10.21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-5338.28萬(wàn)元，較上年同期下降118.51%；扣非凈利潤(rùn)-1.07億元，較上年同期下降143.42%。
目前，艾為電子擁有高性能數(shù)模混合芯片、電源管理芯片、信號(hào)鏈芯片三大產(chǎn)品線(xiàn)。其中在電源管理芯片領(lǐng)域，2022年艾為電子實(shí)現(xiàn)7.30億元收入，較2021年的8.03億元下滑9.09%，不過(guò)艾為電子的電源管理芯片收入占比是向上提升。2022年艾為電子電源管理芯片業(yè)務(wù)收入下滑主要是受手機(jī)、平板、筆記本、音箱等消費(fèi)電子需求疲軟影響。2022年，艾為電子LED驅(qū)動(dòng)芯片AW21036系列率先通過(guò)AEC-Q100車(chē)規(guī)級(jí)可靠性認(rèn)證。艾為電子OVP產(chǎn)品技術(shù)和市占率較為領(lǐng)先，2022年其為客戶(hù)定制的多款低阻抗OVP產(chǎn)品也進(jìn)入量產(chǎn)；同時(shí)針對(duì)AIoT和模塊市場(chǎng)，推出多款低壓限流保護(hù)開(kāi)關(guān)產(chǎn)品。此外，艾為電子還推出了4合1 LDO PMIC、APT Buck-Boost、Amoled Power、4:1電荷泵升級(jí)款和2:1電荷泵、充電MOS系列以及信號(hào)鏈MOS系列、中大功率直流馬達(dá)驅(qū)動(dòng)等新品。2022年，艾為電子積極推進(jìn)產(chǎn)品從消費(fèi)電子延拓到AIoT、工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域，且相關(guān)產(chǎn)品在汽車(chē)領(lǐng)域取得持續(xù)突破，成功導(dǎo)入比亞迪、現(xiàn)代、吉利、奇瑞、零跑、長(zhǎng)安等品牌客戶(hù)。艾為電子在年度報(bào)告中還透露，2023年公司電源管理將推出高壓/大電流Buck、低壓/大電流Buck、低功耗Buck、高壓LDO、大功率快充、多路背光驅(qū)動(dòng)等產(chǎn)品，重點(diǎn)向智能家居、安防、工業(yè)、汽車(chē)市場(chǎng)邁進(jìn)。未來(lái)隨著新能源汽車(chē)、AIoT等領(lǐng)域的電源管理芯片需求增長(zhǎng)，前瞻布局的艾為電子有望實(shí)現(xiàn)更快速的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
05.英集芯便攜式儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛2022年電源管理芯片收入6.3億
英集芯是一家專(zhuān)注開(kāi)發(fā)移動(dòng)電源芯片、快充協(xié)議芯片、無(wú)線(xiàn)充電芯片、車(chē)充芯片、TWS耳機(jī)充電倉(cāng)芯片的電源企業(yè)。2022年英集芯成功完成年度目標(biāo)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.67億元，較上年同期增長(zhǎng)11.09%；并實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.55億元，扣非凈利潤(rùn)1.43億元。在電源管理芯片領(lǐng)域，2022年英集芯實(shí)現(xiàn)6.30億元收入，較2021年增長(zhǎng)了21.39%。受消費(fèi)市場(chǎng)的影響，英集芯電源管理芯片毛利率從2021年的46.16%下滑至2022年的42.41%。2022年新興市場(chǎng)促進(jìn)了英集芯電源管理芯片業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中在移動(dòng)電源市場(chǎng)，英集芯IP5389儲(chǔ)能芯片新品順利進(jìn)入正浩、華寶、華美興泰等儲(chǔ)能品牌大廠量產(chǎn)出貨，便攜式儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛。此外，在快速充電領(lǐng)域，英集芯進(jìn)入更多行業(yè)標(biāo)桿客戶(hù)，銷(xiāo)售額穩(wěn)步提升；在車(chē)載充電器市場(chǎng)，英集芯在前裝與后裝兩個(gè)市場(chǎng)發(fā)力，在后裝市場(chǎng)銷(xiāo)售量保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下，在前裝市場(chǎng)也得到拓展，英集芯產(chǎn)品順利通過(guò)前裝車(chē)廠客戶(hù)的驗(yàn)證并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。
06.結(jié)語(yǔ)
2022年進(jìn)入電源管理芯片營(yíng)收Top5的中國(guó)大陸上市公司，除晶豐明源、艾為電子外，圣邦股份、南芯科技和英集芯的電源管理芯片業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)的正向增長(zhǎng)，最大增速為南芯科技的32.22%，相較收入下滑的其他同行企業(yè)表現(xiàn)亮眼。同時(shí)從國(guó)內(nèi)前五的電源管理芯片上市公司財(cái)報(bào)也可以看出，消費(fèi)領(lǐng)域增速放緩下，新能源汽車(chē)、智能家居、儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求爆發(fā)，新產(chǎn)品推出，新客戶(hù)導(dǎo)入，這些因素也帶動(dòng)了企業(yè)2022年度電源管理芯片收入快速增長(zhǎng)。但總體來(lái)看，2022年國(guó)內(nèi)電源管理芯片業(yè)務(wù)收入下滑的上市公司數(shù)量還是多于正向增長(zhǎng)的。
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