券商再掀AIGC調(diào)研潮 自動駕駛、電子板塊亦受捧

11月以來，科技領(lǐng)域熱點不斷。近日，國際知名人工智能研究公司OpenAI，在首屆開發(fā)者大會上推出大型語言模型GPT-4 Turbo，再次點燃市場對AIGC（生成式人工智能）的關(guān)注度。在汽車領(lǐng)域，問界M7等爆款車型的熱銷，也讓智能駕駛備受關(guān)注。

　　證券時報記者注意到，除了上述熱點之外，券商11月以來扎堆調(diào)研的上市公司還集中在電子、機械設備等行業(yè)，包括江波龍、京東方A等公司。

　　再掀AIGC調(diào)研熱潮

　　美國當?shù)貢r間11月6日，OpenAI在首屆開發(fā)者大會上推出GPT-4 Turbo，讓A股數(shù)字經(jīng)濟、AIGC（生成式人工智能）等相關(guān)板塊熱度再次攀升。記者注意到，隨著GPT-4 Turbo的發(fā)布，不少計算機、傳媒板塊的股票近期受到機構(gòu)扎堆調(diào)研，而AIGC再次成為機構(gòu)關(guān)注焦點。

　　比如，踩上“短劇”概念風口的中文在線，近期接受國泰君安、海通證券等66家機構(gòu)的調(diào)研，調(diào)研記錄中也提到了在AI的布局及應用。今年以來，中文在線股價大漲179%。

　　中文在線接受調(diào)研時表示，公司于今年10月發(fā)布了自己的AI大模型“中文逍遙”。該AI大模型對各類作者非常友好，無論是專業(yè)作家還是初學者，都可以在創(chuàng)作過程中克服各種寫作困難，實現(xiàn)商業(yè)化寫作。例如一名網(wǎng)文作者可以借助AI獲得更多靈感，幫助他更好地繼續(xù)寫作；在短劇領(lǐng)域，“中文逍遙”可以生成劇本或優(yōu)化劇本等。

　　中文在線還表示，公司很早就在漫畫領(lǐng)域使用AI，大大提高了效率，因此漫畫、動態(tài)漫畫都是公司的應用方向。此外，公司也在網(wǎng)文AI翻譯領(lǐng)域有所涉足，將優(yōu)質(zhì)的中文文學作品通過AI低成本、高效率地翻譯成外文，進行海外業(yè)務開拓。

　　又如，石基信息于11月1日獲光證資管、東方證券等57家機構(gòu)調(diào)研，公司主要從事酒店信息管理系統(tǒng)軟件的開發(fā)等服務。石基信息在調(diào)研中稱，AIGC技術(shù)對于酒店行業(yè)、旅游業(yè)的未來的影響是毫無疑問的，AIGC可能是信息技術(shù)發(fā)展中的一個重要里程碑。該公司做了應用場景的探索，比如酒店管理者與報表系統(tǒng)語言交互，也測試了一些模型，從而保持公司產(chǎn)品和技術(shù)的領(lǐng)先性。但公司也強調(diào)，當前公司短期投入重點并非AIGC，重點是云化和國際化、平臺化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

　　西部證券認為，此次OpenAI模型升級，一方面在性能、成本和開發(fā)工具上為開發(fā)者提供了更多便利，降低開發(fā)者門檻。另一方面提供了類似AppStore（蘋果應用商店）的AI應用商業(yè)化平臺，通過逐漸成熟的商業(yè)反饋激勵AI應用的繁榮。高質(zhì)量的AI應用或?qū)⒓铀儆楷F(xiàn)，關(guān)注AI對游戲、教育、營銷、影視等板塊的賦能。

　　自動駕駛出圈

　　智能駕駛是近期備受關(guān)注的又一領(lǐng)域。

　　近期，智能駕駛領(lǐng)域在華為領(lǐng)銜下動作不斷。就在11月9日，華為和奇瑞合作的智界S7預售。11月10日，華為聯(lián)合長安打造的新車阿維塔12正式發(fā)布。11月9日，在華為智慧出行解決方案發(fā)布會上，華為方面宣布，問界新M7系列上市50天，累計大定達8.6萬輛；未正式上市的問界M9預訂量已經(jīng)超過2.5萬輛。

　　在智能駕駛板塊，600億龍頭德賽西威在11月9日被國金證券、安信證券等21家機構(gòu)調(diào)研，公司智駕域控產(chǎn)品的落地情況就是機構(gòu)關(guān)注焦點。德賽西威表示，高算力智能駕駛域控制器IPU04已在理想汽車、路特斯、上汽等眾多客戶的車型上配套量產(chǎn)，營收規(guī)?？焖偬嵘?。公司輕量級智能駕駛域控制器IPU02已推出更多新方案，適配國內(nèi)車市的中低至中高價位區(qū)間車型這一最大的細分市場公司，目前已獲得多個項目定點，即將實現(xiàn)量產(chǎn)。

　　開源證券在中小盤2024年度投資策略中認為，2024年將迎來智能駕駛大時代。開源證券認為，自動駕駛快速滲透趨勢下，產(chǎn)業(yè)鏈迎來諸多投資機會。例如，汽車智能化帶來車載算力升級需求，隨著汽車電子電氣架構(gòu)逐步走向集中，大算力平臺滲透率將持續(xù)提升。此外，智能化也將帶來車載半導體、線控制動、車載軟件等產(chǎn)業(yè)需求的延伸，帶來諸多投資機會。

　　電子、機械熱度高

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，從券商整體調(diào)研情況來看，11月以來，券商扎堆調(diào)研的上市公司集中在電子、機械設備、食品飲料等行業(yè)。

　　以11月最熱的電子行業(yè)為例，包括江波龍、京東方A、安集科技、晶升股份、宏微科技等公司都被不少于20家券商扎堆調(diào)研。

　　其中，存儲芯片企業(yè)江波龍近日被長江證券、德邦證券等51家券商調(diào)研，該公司今年以來股價漲幅高達74%。江波龍接受調(diào)研時稱，公司前三季度收入逆勢同比增長47%，這得益于公司不斷拓展其在全球的銷售區(qū)域。隨著原廠減產(chǎn)效應及晶圓漲價態(tài)勢的延續(xù)，預計四季度公司毛利率能夠恢復到正常水平。

　　在食品飲料領(lǐng)域，天味食品、涪陵榨菜、安琪酵母也均被不少于25家券商調(diào)研。其中，天味食品今年以來股價跌幅約24%，但也受到了大批機構(gòu)的關(guān)注，該公司主營火鍋調(diào)料及中式菜品調(diào)料，機構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點在于公司毛利率變化原因、渠道擴展規(guī)劃、銷售費用率展望等。

　　在機械設備領(lǐng)域，步科股份、奧來德、宏華數(shù)科的券商關(guān)注度較高。其中，步科股份是今年的牛股，11月以來股價上漲了17.5%，年內(nèi)累計漲幅達到122%。步科股份主營工業(yè)自動化設備控制核心部件與工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)軟硬件，公司在調(diào)研中稱，國內(nèi)無框力矩電機市場規(guī)模較小，目前在協(xié)作機器人領(lǐng)域有良好的應用場景，公司在機器人領(lǐng)域沉淀時間較長，目前無框力矩電機屬于第三代產(chǎn)品，可以對標國際龍頭企業(yè)產(chǎn)品。