百度找到了新故事,信息流與AI業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)超150%
8月1日,百度發(fā)布了第二季度財(cái)報(bào)。百度第二季度總營(yíng)收為人民幣260億元(約合39.3億美元),同比增長(zhǎng)32%,超過(guò)此前分析師預(yù)期的255.56億元;歸屬于百度的凈利潤(rùn)為人民幣64億元(約合9.67億美元),同比增長(zhǎng)45%。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201808/389896.htm值得一提的是,在這64億元凈利潤(rùn)中,移動(dòng)端營(yíng)收占比77%,高于去年同期的72%。而百度APP 6月份平均日活用戶達(dá)到1.48億,同比增長(zhǎng)17%,用戶使用時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)30%。
財(cái)報(bào)還總結(jié)了百度近期的主要工作內(nèi)容,大致可以總結(jié)為加快剝離外圍業(yè)務(wù)、專注于核心搜索和繼續(xù)推動(dòng)人工智能(AI)業(yè)務(wù)的腳步。
百度AI業(yè)務(wù)的“按部就班”
人工智能一直是百度影響資本市場(chǎng)最重要的“故事”。
在AI開(kāi)發(fā)大會(huì)后,奧本海默公司重申對(duì)百度的“跑贏大盤”評(píng)級(jí);而不久前道瓊斯旗下的新聞網(wǎng)站MarketWatch統(tǒng)計(jì)的34名覆蓋百度股票的分析師中,有24名給出了“買入”評(píng)級(jí),1個(gè)“增持”評(píng)級(jí),9個(gè)“持有”評(píng)級(jí)??梢钥吹?,資本市場(chǎng)對(duì)于百度的人工智能能力依然抱有極大的信心。
不過(guò)我們也不得不承認(rèn),相比于去年的成績(jī),百度今年上半年在人工智能領(lǐng)域的作為有點(diǎn)讓人乏味了。
在百度官方發(fā)布的財(cái)報(bào)新聞中,在2018開(kāi)發(fā)者大會(huì)上亮相的阿波龍是非常重要的亮點(diǎn)之一。
Apollo 商業(yè)化進(jìn)展正在以“中國(guó)速度”持續(xù)向前,本季度百度與金龍汽車合作的全球首款L4級(jí)量產(chǎn)自動(dòng)駕駛巴士阿波龍正式量產(chǎn)下線,首批100輛巴士將發(fā)往北京、雄安、深圳、日本東京等城市展開(kāi)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。
在財(cái)報(bào)新聞中,百度再次強(qiáng)調(diào)了百度阿波龍已進(jìn)入“商業(yè)化運(yùn)營(yíng)”階段,但關(guān)于這一問(wèn)題,億歐智庫(kù)研究院院長(zhǎng)由天宇已經(jīng)表達(dá)了他的疑問(wèn)。
1)億歐此前的文章曾對(duì)園區(qū)車屬于小場(chǎng)景小市場(chǎng),全球主流自動(dòng)駕駛能力廠商幾乎沒(méi)有一家把量產(chǎn)目標(biāo)定位在這個(gè)領(lǐng)域;
2)根據(jù)對(duì)業(yè)內(nèi)從業(yè)者調(diào)研,阿波龍的綜合成本應(yīng)該在150萬(wàn)人民幣左右,以如此高成本在小市場(chǎng)推量產(chǎn),存疑;
3)此次出貨的車輛,接收方是以何種方式進(jìn)行商業(yè)購(gòu)買目前不確定,因?yàn)槌杀緝r(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出此場(chǎng)景下的常規(guī)預(yù)算,筆者猜測(cè)主要會(huì)通過(guò)這些方式(百度金龍補(bǔ)貼、使用方低價(jià)購(gòu)買;政府補(bǔ)貼、使用方低價(jià)購(gòu)買;百度金龍與使用方免費(fèi)合作,在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)分成)進(jìn)行,無(wú)論哪種方式從商業(yè)收入的角度都不會(huì)太好。
4)筆者更認(rèn)為,這一步量產(chǎn)的行動(dòng),直接產(chǎn)生的商業(yè)收費(fèi)會(huì)非常有限,實(shí)際量產(chǎn)的車輛也不會(huì)太多。但會(huì)通過(guò)有實(shí)際運(yùn)營(yíng)的行為帶來(lái)更廣泛的傳播和資源吸引,能為百度帶來(lái)更多潛在合作。
而另一個(gè)亮點(diǎn)是百度人工智能系統(tǒng)的全面迭代,百度大腦3.0,Apollo3.0,Dueros3.0。但這些版本更迭實(shí)質(zhì)上是百度人工智能各個(gè)業(yè)務(wù)線常規(guī)工作的階段性進(jìn)展,并不能成為亮點(diǎn),也不是重大突破。
而人工智能業(yè)務(wù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)則更加難以預(yù)期。以DuerOS為例,截至今年6月,搭載這一系統(tǒng)的智能設(shè)備激活量已經(jīng)超過(guò)9000萬(wàn),月活設(shè)備超過(guò)2500萬(wàn),合作伙伴超過(guò)200家,開(kāi)發(fā)者超過(guò)1.6萬(wàn)人,但百度還沒(méi)有成熟的變現(xiàn)方案。
綜上來(lái)看,百度的人工智能業(yè)務(wù)正在進(jìn)入一個(gè)“穩(wěn)定期”,既不會(huì)有太大的危機(jī),也很難在短期內(nèi)有太大的突破。換句話說(shuō),百度利用人工智能業(yè)務(wù)在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行“維穩(wěn)”的工作,在1-2年內(nèi)將會(huì)越來(lái)越難做。
百度需要一個(gè)合理的故事,來(lái)進(jìn)行從現(xiàn)在到未來(lái)的過(guò)渡。
信息流業(yè)務(wù)撐起百度的“短期未來(lái)”
現(xiàn)階段,百度的方向和戰(zhàn)略前所未有的清晰。
之所以這么說(shuō),是因?yàn)樵诮?jīng)歷了“陸奇時(shí)代”之后,百度形成了外界認(rèn)可的兩大賽道,其一是基于“搜索+信息流”的廣告業(yè)務(wù),該賽道為百度當(dāng)下估值提供確定性支撐;其二是人工智能業(yè)務(wù),包括了DuerOS所在的家庭大場(chǎng)景與Apollo所在自動(dòng)駕駛場(chǎng)景,該賽道代表了百度未來(lái)的想象力邊界。
簡(jiǎn)而言之,就是“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ),決勝AI時(shí)代”,前者代表現(xiàn)在,后者代表未來(lái)。
在百度剛剛開(kāi)始轉(zhuǎn)型的初期,外界質(zhì)疑最多的問(wèn)題是,百度現(xiàn)有的廣告業(yè)務(wù),能否支撐它迎來(lái)“AI春天”。DuerOS面對(duì)的市場(chǎng),其實(shí)是智能硬件市場(chǎng),只有后者有了大規(guī)模的爆發(fā),百度才能迎來(lái)一個(gè)紅利期,而Apollo更是如此,由于技術(shù)完成度和一些法律及倫理問(wèn)題,自動(dòng)駕駛的市場(chǎng)爆發(fā)期更難以預(yù)測(cè)。
所以說(shuō),百度在人工智能業(yè)務(wù)上的投入其實(shí)存在不小的壓力,而更大的壓力來(lái)自于這些業(yè)務(wù)何時(shí)才能成為穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。大約從2017年到2020年,百度的新舊業(yè)務(wù)中間存在一個(gè)3-5年的過(guò)渡期。
所以目前來(lái)看,或許將百度的業(yè)務(wù)分為三類會(huì)更加精確——現(xiàn)在、短期未來(lái)和長(zhǎng)期未來(lái)。
“現(xiàn)在”,就是百度的搜索業(yè)務(wù),一直以來(lái)它都是百度無(wú)可爭(zhēng)議的收入核心,同時(shí)也是百度最為穩(wěn)定的收入來(lái)源,不過(guò)它的增長(zhǎng)空間是有限且可以預(yù)期的。
“短期未來(lái)”,就是信息流廣告。在百度Q2財(cái)報(bào)中,搜索之外的信息流與AI業(yè)務(wù)收入占比已近20%,同比增長(zhǎng)超過(guò)150%,可以判斷,這將是百度在2-3年之內(nèi)最有力的增長(zhǎng)點(diǎn)。
“長(zhǎng)期未來(lái)”,就是以DuerOS和Apollo為代表的AI業(yè)務(wù)。
百度信息流廣告發(fā)力,實(shí)際上就為百度從現(xiàn)有業(yè)務(wù)過(guò)度到“長(zhǎng)期未來(lái)”業(yè)務(wù)起到了承上啟下的作用,并且可以預(yù)期的成果非常樂(lè)觀。
起步晚、后勁強(qiáng),百度對(duì)信息流業(yè)務(wù)很有信心
2017年春節(jié)時(shí),李彥宏就在內(nèi)部演講中強(qiáng)調(diào),“百度從本質(zhì)上來(lái)講,最核心的東西還是在做內(nèi)容的分發(fā)。”
然而,就是百度最有信心的內(nèi)容分發(fā)領(lǐng)域,百度卻在移動(dòng)時(shí)代碰到了來(lái)自今日頭條的挑戰(zhàn)?,F(xiàn)在今日頭條已經(jīng)在信息、問(wèn)答、短視頻等多個(gè)領(lǐng)域有了較為成熟的布局,對(duì)百度的信息流業(yè)務(wù)形成了挑戰(zhàn)。
但其實(shí)這種局面的形成,最大的原因還是百度此前移動(dòng)端混亂的產(chǎn)品線。事實(shí)上哪怕起步晚,百度本身對(duì)于信息流廣告依然有著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。
最大的護(hù)城河來(lái)自于百度在搜索領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭地位,龐大的市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的是用戶數(shù)據(jù)的絕對(duì)控制權(quán)。百度完全有能力借助搜索所獲得的用戶精準(zhǔn)數(shù)據(jù),根據(jù)用戶需求進(jìn)行更加精準(zhǔn)的內(nèi)容推薦。
而另一優(yōu)勢(shì)則是隱性的,在內(nèi)容審查上,今日頭條在去年一年受到了巨大的打擊,甚至公開(kāi)招聘2000名內(nèi)容審核編輯來(lái)解決這一問(wèn)題,這種做法曾一度被視為“開(kāi)技術(shù)倒車”。而在這個(gè)問(wèn)題上,百度作為搜索行業(yè)“老大哥”,經(jīng)歷過(guò)的打擊和挫折也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)今日頭條。在“魏澤西事件”后,百度愈發(fā)重視內(nèi)容和廣告業(yè)務(wù)的敏感性,對(duì)于敏感事件的處理能力大大增強(qiáng)。
現(xiàn)在的信息流廣告,今日頭條類平臺(tái)更多還在關(guān)心接受人群的數(shù)量,匹配用戶的精準(zhǔn)程度有限,因此變現(xiàn)能力也有限。但在面對(duì)一些具體的行業(yè)時(shí),百度所能提供就不僅僅是獨(dú)立的營(yíng)銷工具,而是一個(gè)將信息流與搜索結(jié)合之后的營(yíng)銷平臺(tái)。
所以,在信息流廣告這個(gè)還不是非常成熟的行業(yè)中,百度有很大機(jī)會(huì)成為該領(lǐng)域重量級(jí)玩家,為未來(lái)數(shù)年提供繼續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)能。
這周初,曾寫(xiě)過(guò)《騰訊沒(méi)有夢(mèng)想》的潘亂老師又寫(xiě)了一篇《百度沒(méi)有文化》,核心就質(zhì)疑了李彥宏所崇拜的工程師文化,他認(rèn)為李彥宏將百度的一切都思考得過(guò)于理性了。
但就目前來(lái)看,李彥宏曾經(jīng)所信奉的“簡(jiǎn)單可依賴”的工程師哲學(xué),確實(shí)正在成為百度下一階段成長(zhǎng)的主旋律。尤其是在信息流廣告這最后一片拼圖拼上后,百度至少5年內(nèi)的發(fā)展都是完全可以預(yù)期,并且值得期待的。
評(píng)論