華為禁令轉(zhuǎn)單效應(yīng)打問號(hào)　中國臺(tái)灣IC通路停看聽

IC、存儲(chǔ)器等代理通路業(yè)者對(duì)這波華為轉(zhuǎn)單商機(jī)說法抱持停、看、聽?wèi)B(tài)度，認(rèn)為立即的轉(zhuǎn)單效應(yīng)恐怕言之過早。

華為禁令事件持續(xù)推進(jìn)，美國川普政府祭出軟硬件包圍網(wǎng)重手，包括從行動(dòng)裝置操作系統(tǒng)、通訊傳輸標(biāo)準(zhǔn)等，十足將華為硬生生綁為中美貿(mào)易戰(zhàn)談判籌碼。

近期供應(yīng)鏈傳出，除了華為持續(xù)掃貨各類IC、元件等補(bǔ)足硬件戰(zhàn)力外，市場(chǎng)也進(jìn)一步推論中國手機(jī)品牌二哥、三哥的Oppo、Vivo、以及同時(shí)是5G與手機(jī)產(chǎn)品最大競(jìng)爭(zhēng)者之一的三星電子(Samsung Electronics)將有轉(zhuǎn)單商機(jī)，但對(duì)此說法，臺(tái)系IC、存儲(chǔ)器等代理通路業(yè)者認(rèn)為言之過早。

熟悉IC通路業(yè)者指出，短期內(nèi)，目前總體層面的大環(huán)境變化因素影響已經(jīng)超過基本市場(chǎng)供需，華為禁令也不只包括手機(jī)，更包括其擅長的網(wǎng)通設(shè)備領(lǐng)域，華為希望搶先布局5G的腳步是可能延緩。

而觀察終端手機(jī)市場(chǎng)，5G是關(guān)鍵推動(dòng)換機(jī)潮的最大亮點(diǎn)，但今年貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)白熱化，估計(jì)2019年智能手機(jī)市場(chǎng)將是高性價(jià)比機(jī)種擔(dān)綱銷售主力的一年，市場(chǎng)規(guī)?？偭繎?yīng)該也不會(huì)有明顯成長。

熟悉IC通路龍頭業(yè)者指出，今年為5G元年，目前跑得較快的包括美國、韓國等，5G市場(chǎng)也并非華為一家廠商獨(dú)拿話語權(quán)，也未必需要專注在特定單一業(yè)者的變化。

關(guān)于市場(chǎng)關(guān)注的轉(zhuǎn)單效應(yīng)是否發(fā)酵，通路業(yè)者表示近期由于G20在即，全球都持續(xù)關(guān)注美國川普政府是否還會(huì)繼續(xù)「出招」，除了華為因?yàn)橐呀?jīng)直接受到美國制裁壓力而備貨力道較明確外，其余競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、相關(guān)零組件的所謂的「轉(zhuǎn)單效應(yīng)」備貨，目前并不特別明顯。

另外，供應(yīng)鏈傳出是否有可能芯片業(yè)者將貨塞往通路代理商間接再出貨給華為情事，熟悉臺(tái)系IC通路龍頭業(yè)者坦言，基本上在美國祭出這90天寬限期時(shí)期內(nèi)，若以通路代理商的角度，不太可能有業(yè)者愿意冒著被列為美方「黑名單」風(fēng)險(xiǎn)硬碰。

若以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)的景氣循環(huán)來看，第2~第3季各類3C消費(fèi)電子產(chǎn)品IC需求仍會(huì)陸續(xù)竄出，也因此，如大聯(lián)大等具有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的龍頭業(yè)者，仍認(rèn)為下半年業(yè)績表現(xiàn)將優(yōu)于上半年無虞。

至于在存儲(chǔ)器等領(lǐng)域，由于全球主要DRAM、Flash原廠已經(jīng)成為韓系、美系、日系業(yè)者等寡占市場(chǎng)，基本上華為的選擇也不太多，臺(tái)系存儲(chǔ)器代理通路業(yè)者認(rèn)為，短期內(nèi)川普政府動(dòng)向仍會(huì)影響市場(chǎng)波動(dòng)，第2、第3季的景氣能見度，比較無法給出明確預(yù)估。

但基本上中國方面估計(jì)并不會(huì)輕易認(rèn)輸，也傳出華為希望在寬限期內(nèi)能「拉多少是多少」的說法，業(yè)界都會(huì)持續(xù)密切觀察后續(xù)發(fā)展。相關(guān)臺(tái)系IC通路商發(fā)言體系，并不對(duì)單一業(yè)者與供應(yīng)鏈說法做出公開評(píng)論。