中美貿(mào)易摩擦下，半導(dǎo)體行業(yè)的“?！迸c“機(jī)”

２０１９年９月１１日，第三屆“芯動(dòng)北京”中關(guān)村ＩＣ產(chǎn)業(yè)論壇在北京召開(kāi)。ＳＥＭＩ全球副總裁兼中國(guó)區(qū)總裁居龍表示，美國(guó)不可能對(duì)中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面禁運(yùn)，對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展或是機(jī)遇。

ＳＥＭＩ全球副總裁兼中國(guó)區(qū)總裁　居龍

中美貿(mào)易戰(zhàn)引起的全球地緣政治的變化是前所未有的，從整個(gè)地緣政治來(lái)看不僅是中美貿(mào)易的沖突，更是整個(gè)地緣政治全球戰(zhàn)略視角的一個(gè)重大變革。

從美國(guó)的視角來(lái)看，對(duì)美國(guó)而言每年貿(mào)易逆差最大來(lái)源于中國(guó)，而中國(guó)進(jìn)口是造成美國(guó)貿(mào)易逆差最大的因素，美國(guó)需要減少貿(mào)易逆差。

從中國(guó)的視角來(lái)看，集成電路產(chǎn)業(yè)是中國(guó)最大金額的進(jìn)口項(xiàng)目之一，２０１８年已經(jīng)超過(guò)了３０００億美元，而目前這個(gè)缺口依舊在擴(kuò)大。然而目前中國(guó)企業(yè)僅能滿足我國(guó)需求約１３％。

美國(guó)ＩＣ企業(yè)統(tǒng)計(jì)，從連帶存儲(chǔ)器在內(nèi)所有的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，美國(guó)公司的戰(zhàn)略基本上占據(jù)全球５０％的地位，其擁有相對(duì)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。

目前，中國(guó)ＧＤＰ增速在６％而美國(guó)只有２％，按照這種形式延續(xù)下去，中美的之間的差異會(huì)不斷拉近，故而對(duì)于美國(guó)產(chǎn)生了巨大的威脅。從優(yōu)勢(shì)方面看，出口在美國(guó)，附加值在歐美，順差在中國(guó)，逆勢(shì)在歐美同時(shí)也包括日本。從芯片行業(yè)的角度來(lái)說(shuō)美國(guó)的逆勢(shì)最大，所及當(dāng)我們談及集成電路時(shí)需要分析清楚。

２０１８年３月，３０１調(diào)查報(bào)告的出臺(tái)，其中三起事件與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)，包括中興事件，晉華事件以及華為事件。從戰(zhàn)略角度思考，美國(guó)可能認(rèn)為中美之間沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的利潤(rùn)和構(gòu)成點(diǎn)，且認(rèn)為中國(guó)的崛起在戰(zhàn)略上是有威脅的，曾經(jīng)也許有合作共贏機(jī)會(huì)，現(xiàn)在是戰(zhàn)略上競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。

出口管制層面，管制的不僅是產(chǎn)品，還有技術(shù)和人才。新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家以及在開(kāi)發(fā)中國(guó)家通常關(guān)稅較低，目前關(guān)稅失衡現(xiàn)象程度已經(jīng)超過(guò)很多新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家的合理范圍。

對(duì)于產(chǎn)業(yè)的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力的增強(qiáng)是短期的。由于關(guān)稅問(wèn)題，海外市場(chǎng)受阻，短期內(nèi)技術(shù)的發(fā)展會(huì)受到一些阻礙，同時(shí)國(guó)際合作受限。人才方面，海歸的人數(shù)可能會(huì)大量增加，美企中的華籍員工受限，順勢(shì)回國(guó)發(fā)展進(jìn)而加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的步伐。

近期的華為事件來(lái)說(shuō)，其影響對(duì)于美國(guó)企業(yè)更大。顯而易見(jiàn)的是，對(duì)于美國(guó)一些大芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)的比例非常高，如果失去中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)于美企來(lái)說(shuō)影響是巨大的，而受益方卻是歐美、日韓企業(yè)。

２０１９年產(chǎn)業(yè)呈周期性衰退，預(yù)計(jì)２０２０年開(kāi)始復(fù)蘇。美國(guó)不可能對(duì)中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面禁運(yùn)，這對(duì)于美國(guó)公司的損害是巨大的。我們猜測(cè)美國(guó)也許會(huì)實(shí)施Ｎ＋１或　Ｎ－１策略，先進(jìn)產(chǎn)品限制中國(guó)而其他產(chǎn)品照常辦事。

貿(mào)易摩擦事件對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，也許是一個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)，而國(guó)產(chǎn)的設(shè)備、材料、工具的發(fā)展在經(jīng)歷一個(gè)長(zhǎng)期的進(jìn)程后相信一定可以大放異彩。