mini-LED和OLED何者將在成本戰(zhàn)中勝出？

即便業(yè)界普遍認(rèn)為隨著技術(shù)成熟mini-LED的成本會(huì)逐步下降。mini-LED成本比傳統(tǒng)LCD高多少？誰(shuí)又將在成本角逐中勝出呢？

通常我們說(shuō)mini-LED屬于典型的過(guò)渡技術(shù)，是顯示技術(shù)通往OLED或micro-LED的中間方桉。不過(guò)現(xiàn)階段mini-LED的成本也不低，在某些情況下可能比OLED還要高——如iPad Pro所用的mini-LED螢?zāi)怀杀揪鸵稽c(diǎn)都不低，即便業(yè)界普遍認(rèn)為隨著技術(shù)成熟mini-LED的成本會(huì)逐步下降。

要比較OLED和mini-LED成本沒那麼簡(jiǎn)單，不僅是關(guān)乎顯示面板不同應(yīng)用，還在于不同尺寸的面板，以及不同技術(shù)和配置的OLED/mini-LED，在成本上都會(huì)有一些差異。比如mini-LED作為L(zhǎng)CD的一種背光，不同數(shù)量的mini-LED，成本自然就有不同。

恰好DSCC (Display Supply Chain)始終在從不同維度、應(yīng)用對(duì)mini-LED、OLED面板及組件成本進(jìn)行剖析和追蹤。本文將從其已公開的免費(fèi)資料，嘗試談?wù)凮LED和mini-LED現(xiàn)階段的成本差異，以便對(duì)這兩種顯示技術(shù)有個(gè)更好的認(rèn)識(shí)和展望。

mini-LED成本比傳統(tǒng)LCD高多少？

mini-LED螢?zāi)槐举|(zhì)上仍屬于LCD螢?zāi)唬徊贿^(guò)在背光方面，相比傳統(tǒng)LCD面板采用了更多的LED背光，有更多的背光分區(qū)；而且不同分區(qū)可以個(gè)別點(diǎn)亮和熄滅，顯示更純正的黑色。其LED尺寸小到150μm以下，故稱為「mini-LED」。

蘋果在iPad Pro和MacBook Pro 14″/16″的螢?zāi)簧弦雖ini-LED技術(shù)后，mini-LED面板現(xiàn)在的熱門程度自然是今非昔比。高階平板、筆記型電腦大約可以說(shuō)是現(xiàn)在mini-LED螢?zāi)坏闹鲬?zhàn)場(chǎng)，跟進(jìn)的廠商不少。

如果單獨(dú)來(lái)看12.9″面板，iPad Pro所用這塊12.9″顯示器在mini-LED背光配置上，有10,000顆mini-LED、2596個(gè)分區(qū)的配置(chip on board FPC + BT PCB)。除了這種高配面板，DSCC也分析成本更低的3,000顆mini-LED、779個(gè)分區(qū)(package on board FPC + FR4 PCB)的mini-LED面板。

DSCC的分析提到，10,000顆mini-LED螢?zāi)?也就是iPad Pro所用螢?zāi)?的背光單元(backlights unit，BLU)相比同為12.9″的傳統(tǒng)側(cè)入式背光LCD，前者成本是后者的3.7倍。預(yù)計(jì)2021~2025年，蘋果的這種背光會(huì)以11% CAGR的速度降低成本，也就是到2025年其成本會(huì)是傳統(tǒng)LCD背光單元的3.1倍。

(來(lái)源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Display Shipment and Technology Report)

而3,000顆mini-LED (PCB_FR4)的背板成本要低一些，但也達(dá)到了傳統(tǒng)側(cè)入式背光的2.8倍多，2025年這個(gè)差距會(huì)縮小到2.3倍。具體如上圖所示。

實(shí)際上，針對(duì)mini-LED BLU的BOM成本，需要考量的一些重點(diǎn)包括背板、LED、transfer (mini-LED製造中的轉(zhuǎn)移成本)、良率、量子點(diǎn)/磷光薄膜、LED驅(qū)動(dòng)IC、封裝等。對(duì)于上述不同類型的面板而言，縮減成本的核心普遍在于背板良率的提升，以及背板、LED、LED驅(qū)動(dòng)IC、磷光薄膜成本的降低。

iPad Pro (12.9“ 2021)所用的面板，其mini-LED BLU占整個(gè)面板60%的BOM成本。如前所述，預(yù)計(jì)到2025年之前每年成本會(huì)跌11%左右。DSCC針對(duì)平板、筆記型電腦、顯示器進(jìn)行的觀察，除了12.9″筆記型電腦螢?zāi)煌?，還涉及到16.2″和27″。本文僅提關(guān)有關(guān)mini-LED成本的基本概念，以下談?wù)刴ini-LED和OLED之間的成本比較。

OLED與mini-LED面板成本對(duì)比

還是說(shuō)12.9″這個(gè)尺寸。下圖是該尺寸，兩種面板成本間的比較。這張圖的橫軸往2021年之后是DSCC對(duì)于成本的預(yù)測(cè)，此處觀察的是G6代和G8.5代RGB OLED，都采用FMM VTE (FMM，精細(xì)金屬掩膜；VTE，真空熱蒸鍍）。在平板和筆記型電腦產(chǎn)品中，限定為串聯(lián)式結(jié)構(gòu)(tandem)和rigid+TFE (薄膜封裝)基板。

(來(lái)源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Display Shipment and Technology Report)

另外，這張圖中G6代產(chǎn)線，選擇面板物件的背板為L(zhǎng)TPO；G8.5代產(chǎn)線則預(yù)設(shè)TFT背板為oxide氧化物。

從這張圖來(lái)看，似乎12.9″尺寸下，mini-LED的價(jià)格比OLED還要貴。這個(gè)結(jié)果或許有待商榷，不過(guò)DSCC認(rèn)為蘋果仍然在iPad Pro上選擇了mini-LED而非OLED，是因?yàn)閙ini-LED面板可選的供應(yīng)商更多，OLED供應(yīng)商來(lái)源極其單一，而且平板市場(chǎng)上，尚未出現(xiàn)串聯(lián)式結(jié)構(gòu)的OLED面板。DSCC預(yù)計(jì)，未來(lái)LG Display成為叁星之后的OLED供應(yīng)商，那麼蘋果會(huì)很自然地轉(zhuǎn)向OLED。

其他尺寸面板之下的情況是存在差異的，比如說(shuō)27″顯示器，5,000顆mini-LED (1,152個(gè)背光分區(qū))的面板價(jià)格就低于OLED。

還是需要強(qiáng)調(diào)，這個(gè)結(jié)果是僅考慮某一個(gè)尺寸(且主要鎖定平板裝置)的mini-LED和OLED面板。如果以平板設(shè)備為一個(gè)大類來(lái)做考量，則后續(xù)幾年OLED、mini-LED面板在高階平板產(chǎn)品中所占比重將如下圖所示。

(來(lái)源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Panel Shipment and Technology Report)

這張圖統(tǒng)計(jì)的是「先進(jìn)平板」產(chǎn)品，可能是指僅包含采用mini-LED和OLED面板的平板(和筆記型電腦)產(chǎn)品。實(shí)際上今年第叁季，OLED幾乎占據(jù)100%的出貨市場(chǎng)——主要包括華碩Vivobook Pro 14、叁星GalaxyBook Pro等產(chǎn)品。但今年第四季，隨著MacBook Pro 14”/16”大規(guī)模上市，預(yù)計(jì)mini-LED將占到大約1/3的市場(chǎng)。

今年第叁季，叁星成為這個(gè)層面(先進(jìn)平板產(chǎn)品)的統(tǒng)計(jì)中將近100%市占的面板供應(yīng)商；不過(guò)隨著第四季 mini-LED的大舉來(lái)襲，叁星在該市場(chǎng)的比重會(huì)降到大約67%。但隨OLED技術(shù)最佳化、成本不斷降低，以及市場(chǎng)的相關(guān)變化，DSCC預(yù)計(jì)OLED在平板與筆記型電腦應(yīng)用中的市場(chǎng)比重將逐步提升。而且預(yù)期到2024年，11”和12.9”的iPad Pro所選螢?zāi)幻姘宥紝⑥D(zhuǎn)向OLED?；谔O果在高階平板與筆記型電腦市場(chǎng)具備了相當(dāng)?shù)脑捳Z(yǔ)權(quán)(或者說(shuō)幾乎是市場(chǎng)風(fēng)向球)，OLED在高階平板、筆記型電腦產(chǎn)品中的份額將反超mini-LED。

透過(guò)串聯(lián)式結(jié)構(gòu)達(dá)成更出色的OLED性能，外加更低的成本，以及更輕、更薄的實(shí)施方桉，OLED在DSCC的預(yù)測(cè)中都相當(dāng)被看好。

比較大面板電視

整體市場(chǎng)除了小尺寸面板，針對(duì)電視機(jī)的大面板也是mini-LED與OLED必爭(zhēng)之地。LG Display目前正在提升白光OLED (WOLED)面板產(chǎn)能。而且今年LG還導(dǎo)入了48” UHD面板，這是OLED電視面板中更低價(jià)格的產(chǎn)品線，能夠達(dá)到擴(kuò)充市場(chǎng)的作用。今年LG的83”和97” WOLED當(dāng)前的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力也越來(lái)越強(qiáng)，可見OLED也是在努力發(fā)展中。

65” UHD 60Hz LCD Module Cost on Gen 10.5 in China with Mini-LED and QD。

(來(lái)源：DSCC Advanced TV Cost Report)

Bottom Emission 65” UHD WOLED Panel Total Cost on Gen 8.5 in China with MMG。

(來(lái)源：DSCC Advanced TV Cost Report)

上面這兩張圖對(duì)比的分別是mini-LED G10.5，和WOLED G8.5 MMG。DSCC預(yù)計(jì)WOLED產(chǎn)品今年成本略高于mini-LED，以及mini-LED成本降低速度將顯著快于WOLED。目前mini-LED在這一尺寸面板上的成本優(yōu)勢(shì)在2%上下，到2025年成本優(yōu)勢(shì)將擴(kuò)大到15%。

這裡面也相對(duì)清晰地列出了成本構(gòu)成，包括人員成本、SG&A、折舊成本等。需要注意的是，mini-LED電視的價(jià)格區(qū)間很大，這是由其背光所用的mini-LED及分區(qū)數(shù)量決定。上圖比較的65”電視，其mini-LED數(shù)量有9,500顆。這并不能算是特別多的數(shù)量，更高階mini-LED電視還能達(dá)成更高的價(jià)格；當(dāng)然其價(jià)格往下的區(qū)間也比較大。無(wú)論如何目前mini-LED和OLED電視價(jià)格，仍然比傳統(tǒng)LCD電視價(jià)格高很多。

DSCC的報(bào)告中提到，從總體面板市場(chǎng)來(lái)看(不僅是平板、筆記型電腦、電視)，mini-LED將在一段時(shí)間內(nèi)占據(jù)較大市場(chǎng)比重，并且會(huì)將這種優(yōu)勢(shì)地位延續(xù)到2026年。但隨著LG和叁星增加在電視工廠的投入，以及2025、2026年RGB OLED工廠成本方面的最佳化和降低，OLED終將迎來(lái)更高的市占率。