臺(tái)積電鼓勵(lì)員工休假？高端芯片需求仍火爆，A股芯片公司業(yè)績(jī)爆發(fā)

據(jù)報(bào)道，臺(tái)積電總裁魏哲家罕見發(fā)信鼓勵(lì)員工休假，被市場(chǎng)解讀為臺(tái)積電接單下滑、產(chǎn)能利用率下滑，導(dǎo)致臺(tái)積電股價(jià)大跌。此外，境外芯片企業(yè)也出現(xiàn)頹勢(shì)，英特爾經(jīng)營(yíng)陷入困難，三星電子、SK海力士三季報(bào)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑。

與之相對(duì)應(yīng)的是，A股中的大部分芯片上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況呈現(xiàn)的卻是一片欣欣向榮的景象，多家公司的盈利水平持續(xù)提升。盤面上看，截至10月28日收盤，A股芯片半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)活躍，盈方微（000670.SZ）、亞翔集成（603929.SH）收獲漲停，國(guó)科微（300672.SZ）、安路科技-U（688107.SH）、聲光電科（600877.SH）等個(gè)股漲幅居前。

高端芯片需求依然火爆

臺(tái)積電總裁魏哲家在最近的員工內(nèi)部信中表示，“鼓勵(lì)員工多與家人相處，休假充電后再繼續(xù)努力”。對(duì)于吃盡本輪半導(dǎo)體紅利的臺(tái)積電來說，這封內(nèi)部信被市場(chǎng)認(rèn)為是行業(yè)下行的信號(hào)。不過此次鼓勵(lì)放假的員工并不包括3納米與更先進(jìn)制程的研發(fā)人員。

有分析人士認(rèn)為，臺(tái)積電由總裁親自發(fā)鼓勵(lì)放假的內(nèi)部信，實(shí)屬非常罕見。疊加此前半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)人才荒的情況，半導(dǎo)體衰退信號(hào)更為明確。不過需要說明的是，臺(tái)積電量產(chǎn)3納米及研發(fā)更先進(jìn)制程的相關(guān)人員仍在按部就班的開展工作。這也暗示著市場(chǎng)中對(duì)于更先進(jìn)制程的芯片需求依舊火爆。

覽富財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，目前只有汽車電子、服務(wù)器等新興行業(yè)的芯片需求仍在上行通道中，而消費(fèi)電子等領(lǐng)域?qū)π酒男枨竺黠@下降。這一點(diǎn)從境外主營(yíng)消費(fèi)電子芯片的半導(dǎo)體頭部企業(yè)的業(yè)績(jī)中就可發(fā)現(xiàn)端倪。

存儲(chǔ)半導(dǎo)體頭部企業(yè)三星電子的三季報(bào)顯示，公司三季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為10.85萬億韓元，同比下降31.4%。公司表示正在削減智能手機(jī)的產(chǎn)量，將生產(chǎn)智能手機(jī)的目標(biāo)，由3.3億部下調(diào)至2.8億部。

同為存儲(chǔ)半導(dǎo)體巨頭的SK海力士也在公告中表示，受存儲(chǔ)芯片需求下滑的影響，第三季度公司利潤(rùn)下降60%。公司還聲稱，明年的投資將在今年10-20萬億韓元的基礎(chǔ)上同比削減超過50%。減產(chǎn)部分將以利潤(rùn)較低的產(chǎn)品為主，保持一定時(shí)期的投資和減產(chǎn)趨勢(shì)，使市場(chǎng)供需平衡正?；?/span>

A股芯片公司業(yè)績(jī)爆發(fā)

與上述企業(yè)不同的是，A股芯片半導(dǎo)體上市公司的情況就要好很多。從近期公布的三季報(bào)來看，大多數(shù)企業(yè)的業(yè)績(jī)都呈現(xiàn)出大幅增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。

北方華創(chuàng)（002371.SZ）2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收100.12億元，同比增長(zhǎng)62.19%；歸母凈利潤(rùn)16.86億元，同比增長(zhǎng)156.13%。公司是國(guó)內(nèi)集成電路高端工藝裝備的先進(jìn)企業(yè)，主營(yíng)半導(dǎo)體裝備、真空裝備、新能源鋰電裝備及精密元器件業(yè)務(wù)，為半導(dǎo)體、新能源、新材料等領(lǐng)域提供解決方案。

紫光國(guó)微（002049.SZ）2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.36億元，同比增長(zhǎng)30.26%，歸母凈利潤(rùn)20.41億元，同比增長(zhǎng)40.03%。公司是國(guó)內(nèi)最大的集成電路設(shè)計(jì)上市公司之一，聚焦數(shù)字安全、智能計(jì)算、功率與電源管理、高可靠集成電路等業(yè)務(wù),是領(lǐng)先的芯片產(chǎn)品和解決方案提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于金融、電信、汽車、工業(yè)互聯(lián)等領(lǐng)域。

揚(yáng)杰科技（300373.SZ）2022前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收44.18億元，同比增長(zhǎng)36.32%；歸母凈利潤(rùn)9.28億元，同比增長(zhǎng)64.3%。公司是內(nèi)少數(shù)集半導(dǎo)體分立器件芯片設(shè)計(jì)制造、器件封裝測(cè)試、終端銷售與服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈于一體的杰出廠商，產(chǎn)品線覆蓋分立器件芯片、MOSFET、IGBT&功率模塊、SiC、整流器件、保護(hù)器件、小信號(hào)等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車電子、新能源、消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域。

國(guó)芯科技（688262.SH）2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.22億元，同比增長(zhǎng)21.78%；歸母凈利潤(rùn)9664.76萬元，同比增長(zhǎng)163.98%。公司是一家聚焦于國(guó)產(chǎn)自主可控嵌入式CPU技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的芯片設(shè)計(jì)公司。產(chǎn)品主要應(yīng)用于信息安全、汽車電子和工業(yè)控制、邊緣計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域。公司提供的IP授權(quán)與芯片定制服務(wù)基于自主研發(fā)的嵌入式CPU技術(shù)，為實(shí)現(xiàn)芯片的安全自主可控和國(guó)產(chǎn)化替代提供技術(shù)支撐。