中國證券業(yè)核心交易系統(tǒng)戰(zhàn)火重燃
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近日，IDC發(fā)布《中國證券業(yè)IT解決方案市場份額，2021：市場永不眠，核心交易系統(tǒng)波瀾再起》。這也是IDC首次發(fā)布中國證券業(yè)IT解決方案市場份額報告。2021年，中國證券業(yè)IT解決方案正站在一個全新的起點上，進入數字化轉型的新階段。同時，證券業(yè)核心交易系統(tǒng)作為證券業(yè)IT解決方案的基石領域，以往市場格局較為穩(wěn)定，但是目前正在開啟新一輪競爭。
本文引用地址：http://www.butianyuan.cn/article/202212/442036.htm中國證券業(yè)IT解決方案市場起步于20世紀90年代，與中國證券市場的信息化進程同步發(fā)展。中國證券行業(yè)在信息技術投入方面經歷了以交易無紙化為重點的電子化階段、以業(yè)務線上化為重點的互聯(lián)網證券階段，目前正處于向數字化轉型階段。未來，數字技術將全方位重構證券業(yè)IT解決方案市場。
2021年，證券業(yè)IT解決方案市場規(guī)模約為45億元人民幣，市場主要廠商格局及市場份額如下：
2021年，中國證券業(yè)核心交易系統(tǒng)市場規(guī)模約為11.72億元人民幣，市場主要廠商格局及市場份額如下：
值得注意的是，在《中國證券業(yè)IT解決方案市場份額，2021：市場永不眠，核心交易系統(tǒng)波瀾再起》報告中，IDC特別關注了分布式低時延IT解決方案市場。分布式低時延IT解決方案，是指近兩年來為了應對金融領域數據量激增、機構業(yè)務迅猛發(fā)展的數字化轉型所推出的應用分布式低時延架構、內存交易的IT解決方案，其API全鏈路交易上行端到端時延小于100微秒（不含交易所時延），交易系統(tǒng)上行內部處理時延小于30微秒，系統(tǒng)吞吐支持1萬TPS/秒，高可用達到99.999%，支持靈活擴展。在業(yè)界，也被稱為極速交易解決方案，不同于誕生2010年前后的第一代快速交易解決方案。
綜觀目前各廠商推出的分布式低時延IT解決方案，一般來說包括分布式低時延的核心交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)以及風控系統(tǒng)。本報告也對華銳技術、恒生電子、金證股份、根網科技、金仕達等公司在分布式低時延IT解決方案細分市場的表現(xiàn)及差異化特點進行了分析。
此外，整體來看，2021年中國證券業(yè) IT 解決方案市場呈現(xiàn)如下特征:
首先，新一代核心業(yè)務系統(tǒng)換代的前期準備工作已經基本就緒，核心業(yè)務系統(tǒng)升級換代將從2022年開始在更大范圍內落地。2021年大多數證券業(yè)核心業(yè)務系統(tǒng)供應商已經完成標桿案例的落地，2022年核心業(yè)務系統(tǒng)的換代進程將進一步加速。
第二，證券市場機構服務的發(fā)展，使得在證券IT解決方案市場上，機構服務解決方案成為新的增長點。相關供應商，除了可以為機構投資者提供交易工具、交易通道服務之外，還可以進一步提供各類交易策略、極速行情、融資融券等綜合金融服務。
第三，在股票業(yè)務方面，證券公司持續(xù)加強中控平臺建設，提升運營效率和競爭優(yōu)勢 ；全面建立部門風險防線，形成多層次、全方位合規(guī)風控體系，防范金融風險 ；加快推進數字化進程，實現(xiàn)科技賦能。因此，目前不少證券IT解決方案供應商正在著力加強中臺和數據能力建設，為證券市場進行科技賦能。
第四，未來三到五年，證券業(yè)信息技術應用創(chuàng)新將成為證券業(yè)IT解決方案市場的主要增長點之一。
第五，隨著中國金融市場的不斷發(fā)展和業(yè)務復雜度的持續(xù)提升，一些較為復雜的業(yè)務對系統(tǒng)信息化支持的需求進一步提升。例如，隨著較為復雜的FICC 及衍生品市場的興起和國內各類金融機構相關業(yè)務的加速布局，金融機構對于專業(yè)化的 FICC 及衍生品業(yè)務的系統(tǒng)信息化需求日益提升。隨著中國金融市場復雜度不斷提升，金融監(jiān)管政策持續(xù)推出，風險管理和投資分析能力已成為金融機構穩(wěn)健運營的基礎和業(yè)績提升的保障，相關軟件需求持續(xù)提升。
第六，證券業(yè)IT解決方案定制化程度提升。以往，在銀行、保險、證券業(yè)IT解決方案市場中，證券業(yè)IT解決方案是標準化程度最高的。但是近三年來，證券業(yè)IT解決方案的定制化程度也在提升。原因有二：其一，證券業(yè)競爭加劇，對產品差異化要求提升，因此對證券IT解決方案個性化的需求提升；其二，證券業(yè)正進入精細化管理與運營的時代，從過去的通道化、被動管理向專業(yè)化、主動管理轉型，因此對證券業(yè)IT解決方案的個性化需求提升。
IDC 中國金融行業(yè)研究經理溫泉表示，中國證券業(yè)IT解決方案市場正站在一個全新的起點上。一方面，中國證券市場正在經歷自誕生30年以來最劇烈的變革，這將重塑整個市場，從而影響到與證券市場發(fā)展相關的各個方面；另一方面，證券業(yè)數字化轉型正帶來更多全新的市場機會。未來3-5年，在證券業(yè)IT解決方案的基石領域核心交易系統(tǒng)，分布式低時延技術是否會重構市場格局，值得持續(xù)關注。
IDC 中國金融行業(yè)研究總監(jiān)高飛認為，近兩年來，證券業(yè)IT解決方案向平臺化演進的趨勢愈加顯現(xiàn)。未來，這將為證券業(yè)數字化轉型深度賦能。傳統(tǒng)架構的復雜性和高投入在一定程度上使得證券行業(yè)IT技術債積累較高，迭代更新較為緩慢。但是隨著如嵌入式服務等業(yè)務模式創(chuàng)新所帶來的對于云原生、AI/ML等新興技術的需求將會影響證券行業(yè)技術發(fā)展的進程和方向。
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