彭博社對話IDC，Apple發(fā)布會前瞻

●   2019年很關(guān)鍵，先是疫情流行，然后是宏觀環(huán)境的挑戰(zhàn)，都在沖擊市場。Android市場顯著下降，而iOS自那以來一直逐年攀升，到2023年達到20%的峰值（市場）份額。隨著蘋果誕生的紅利停滯或者衰退，市場焦點都集中在Android上。同時，蘋果還面臨競爭，特別是來自中國市場的競爭。比如華為。

●   中國一直是蘋果最大的市場。2019年由于各種因素，華為對蘋果的競爭基本被消除了，但近幾年華為開始復(fù)蘇，導(dǎo)致過去幾年（蘋果）的快速增長略有下降甚至停滯。蘋果在中國市場看到了明顯的挑戰(zhàn)。

●   因此，盡管今年推出的蘋果智能手機（包含Apple Intelligence）有很多亮點，但由于（Apple Intelligence）沒有完整的語言支持，所以新產(chǎn)品很難帶來太多增長。其影響更多是阻止蘋果的衰退（否則情況可能會更糟糕）。

●   所以今年IDC對整個智能手機市場的預(yù)測是增長6%。但大部分增長將是7%的Android和大約1%的蘋果，（所以增長曲線很平緩）。

●   今年上半年市場有很多關(guān)于蘋果的負面情緒。6月蘋果WWDC宣布了Apple Intelligence，但我認為即使這么做，也不能改變游戲規(guī)則，而是在某種程度上阻止了蘋果的衰退并穩(wěn)定了蘋果的地位。同時我認為真正改變游戲規(guī)則的APP將在不久后出現(xiàn)，這意味著蘋果的增長會稍晚點到來。

●   因此，IDC預(yù)計明年蘋果的（價值）增長為4%，而安卓的（價值）增長為2%。

●   二手市場實際上發(fā)展的很好。五六年前有95%的二手市場被蘋果占據(jù)，現(xiàn)在仍有70%（但這個市場已經(jīng)增長了，蛋糕已經(jīng)大幅增長）。所以這是一筆巨大的生意。進入所有Android OEMS和蘋果二手市場的公司，即使沒有讓蘋果產(chǎn)生剩余價值，蘋果仍然可以從中受益，因為這有助于支持蘋果獲得下游服務(wù)（如APP）的收入。蘋果不想自己促成這件事。因為這是一件棘手的事情

●   但二手手機市場，其實有助于支持服務(wù)增長，每個在過去多年里一直關(guān)注蘋果收益的人都知道，這是他們超越硬件的增長路徑。

●   在我們看來，這是由兩件事驅(qū)動的。第一，整體市場和消費者情緒極差。GDP數(shù)據(jù)出來了，它們是+5%，但實際上，當(dāng)你與中國任何人交談時，消費者的情緒都非常低落。我認為這是延長疫情封鎖等許多事件的后遺癥。

●   因此，我們看到的是中國市場向低端市場的巨大轉(zhuǎn)變。很明顯，這主要不是由蘋果公司推動的。碰巧有很多中國OEMS，這是為什么我們認為這是一個具有挑戰(zhàn)性的市場的第二部分。IDC數(shù)據(jù)顯示，10個頂級公司里，除了蘋果和三星，其余的都是中國的OEMS。

●   他們中的大部分已經(jīng)把自己從中國本土品牌變成了全球品牌。他們在這方面做得很好。他們中的許多人采取了不同的方法來滲透拉丁美洲、中東和非洲部分地區(qū)的新興市場，以及歐洲的發(fā)達市場。

●   我們所看到的實際上是一種中國市場的產(chǎn)品向低端市場轉(zhuǎn)移。在我們看來，中國對智能手機的整體需求比4年前要弱。

●   這并不是說他們在中國遇到了麻煩，畢竟還沒有任何廠商，包括華為，真正挑戰(zhàn)他們高端市場的地位。問題在于，高端市場的買盤比幾年前要少得多。

●   盡管AirPods仍然主導(dǎo)著藍牙耳機市場，但在我看來競爭很激烈。因為很多同類產(chǎn)品的價格要低得多。

●   但同時，用戶一旦你習(xí)慣了某款產(chǎn)品，你就會依賴它。如果蘋果能把它保持在最好的水平（特別是如果用戶使用了第二個和第三個），往往就能獲得市場優(yōu)勢。

●   手表方面，Apple Watch仍主導(dǎo)全球智能手表市場。所以他們不會在短期內(nèi)失去任何優(yōu)勢。

●   因此，我認為蘋果已經(jīng)鞏固了自己的地位。他們增加新功能，將下游的功能集以更低成本擴展，只會幫助他們保持（如果不是增加）在該業(yè)務(wù)中的份額。