Fabless的未來絕非Endless

　　每一次革命的發(fā)起者都會以創(chuàng)新的思維去重新審視世界，而當(dāng)他們成為統(tǒng)治者之后，又會身不由己地重新回到舊有的邏輯，因?yàn)橛行┮?guī)律是無法違背的，如沒有企業(yè)會和利益過不去，這個簡單的道理孕育了Fabless模式，并正將其推向繁榮，同樣注定了Fabless不可能Endless發(fā)展下去。

　　面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)，Fabless模式輕便靈活的特點(diǎn)變得尤為重要，沉重的生產(chǎn)線運(yùn)營負(fù)擔(dān)讓投資者可以列舉無數(shù)個理由支持IDM(整合器件制造商)廠商進(jìn)行“輕資產(chǎn)”戰(zhàn)略，然而我們卻需要思考一個問題，F(xiàn)abless這種模式究竟有沒有終點(diǎn)。

　　2008年半導(dǎo)體年終統(tǒng)計(jì)，高通成為第一個殺入半導(dǎo)體前十的Fabless公司，實(shí)現(xiàn)了對許多傳統(tǒng)IDM大廠的超越，全年Fabless公司創(chuàng)造的產(chǎn)值超過600億美元，增長速度依然保持在兩位數(shù)以上，占全球半導(dǎo)體市場的24%左右，同期IDM的整體增長率僅為1%。面對如此突出的優(yōu)勢，看起來似乎Fabless的活力足以讓眾多半導(dǎo)體公司繼續(xù)癡迷其中很多年，說身不由己也好，說樂不思蜀也罷，總而言之，面對可能負(fù)擔(dān)的5年內(nèi)接近200億美元的總投入，至少現(xiàn)有Fabless公司的財(cái)力要負(fù)擔(dān)Fab運(yùn)營成本還屬于天方夜譚。但是，我們依然看到了Fabless模式可以預(yù)知的終點(diǎn)—一個足夠強(qiáng)大的Fabless一定會演變成IDM。

　　面對這一問題，博通鑒于產(chǎn)品線比較寬泛，制程工藝也不盡相同，因此短期內(nèi)不太可能轉(zhuǎn)為IDM。高通似乎是唯一可能在幾年內(nèi)有建設(shè)Fab需求的公司：雄厚的資金實(shí)力，出色的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身，以及工藝需求相對集中并且一直要緊跟制程革新的核心產(chǎn)品。然而高通CDMA技術(shù)集團(tuán)高級副總裁兼運(yùn)營總經(jīng)理Jim Clifford認(rèn)為：“無論公司增長到何種程度，建造半導(dǎo)體生產(chǎn)線對高通都不是一個明智的策略。因?yàn)閾碛邪雽?dǎo)體生產(chǎn)線的廠商都必須努力使其半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，結(jié)果會使其無暇顧及技術(shù)創(chuàng)新。芯片生產(chǎn)線的維護(hù)成本也極其昂貴，只有代工廠才能承擔(dān)得起，因?yàn)樗麄兊某杀究梢杂啥鄠€客戶共同分擔(dān)。高通專注于使客戶取得成功，做法是通過開發(fā)業(yè)界領(lǐng)先的技術(shù)，然后依靠代工廠來將技術(shù)轉(zhuǎn)化為芯片產(chǎn)品，這種雙贏的策略使雙方都可以專注于自己的核心業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮核心競爭力。”高通目前依靠在多個代工合作伙伴間形成通用平臺形成制衡，為半導(dǎo)體開發(fā)領(lǐng)域的各方之間建立緊密的技術(shù)接口，從而提高效率、降低成本并縮短新品上市時間，高通定義此業(yè)務(wù)戰(zhàn)略為“集成的無生產(chǎn)線模式(IFM)”。

　　我們看到的代工廠商則是另一種景象。2009年注定是Foundry備受煎熬的一年，F(xiàn)abless所釋放的成本壓力其實(shí)是轉(zhuǎn)嫁給了眾多Foundry。對于現(xiàn)在的Foundry來說，F(xiàn)abless似乎在博弈中掌握著更大的主動權(quán)，隨著工藝進(jìn)步和Fabless壯大的結(jié)果是巨型Foundry的出現(xiàn)，達(dá)不到一定規(guī)模Foundry就無法生存，店大欺客終將難以避免。2008年，TSMC的營業(yè)利潤超過了30%，這一數(shù)字的背后是眾多Fabless被代工巨頭赤裸裸盤剝的辛酸，因?yàn)槟銢]得選擇。2008年由于某代工廠在工藝研發(fā)上的推遲，耽誤了幾家Fabless公司產(chǎn)品面世的時間，店大欺客的苗頭已經(jīng)有所體現(xiàn)。隨著制程工藝復(fù)雜程度繼續(xù)提升，代工費(fèi)用將變得更為高昂，如果真的有那么一天Fabless所支付的代工費(fèi)用超過自己建設(shè)Fab所付出的總成本，F(xiàn)abless將面臨是否轉(zhuǎn)移到IDM的終極選擇題。

　　Fabless的結(jié)局并非只有被動轉(zhuǎn)型，更大的決定可能來自于Fabless的野心。壟斷統(tǒng)治者能享受一個領(lǐng)域最豐厚的利潤，高通是第一個拿到半導(dǎo)體大類應(yīng)用領(lǐng)導(dǎo)者的Fabless公司，而其他半導(dǎo)體大類領(lǐng)導(dǎo)者全是IDM，無論是Intel還是Samsung，他們?nèi)〉妙I(lǐng)導(dǎo)地位其中重要的一個手段就是工藝的遙遙領(lǐng)先。因此，如果一家公司想要在某個領(lǐng)域取得絕對的統(tǒng)治地位，在制程工藝上領(lǐng)先是必不可少的條件，畢竟數(shù)字設(shè)計(jì)難稱永遠(yuǎn)領(lǐng)先，而工藝則是可以創(chuàng)造絕對競爭優(yōu)勢的。所以，如果一家Fabless達(dá)到并且希望成為一個領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，那么工藝問題是他無法回避的一個競爭優(yōu)勢，也就是說，一個行業(yè)牢固的領(lǐng)導(dǎo)者一定要有IDM的能力。

　　當(dāng)然，F(xiàn)abless公司轉(zhuǎn)變?yōu)镮DM的情況在三兩年之內(nèi)還不會出現(xiàn)，特別是經(jīng)濟(jì)危機(jī)造成的半導(dǎo)體整體低迷更延緩了這一進(jìn)程，另一個可能影響Fabless轉(zhuǎn)變的因素是摩爾定律的終點(diǎn)已經(jīng)不遠(yuǎn)了，制程工藝?yán)^續(xù)發(fā)展的空間很小，是否還有必要引領(lǐng)制程工藝是行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要思考的一個重要問題。