市值大跌56%后，英偉達(dá)：尋找收購(gòu)機(jī)會(huì)，汽車業(yè)務(wù)拐點(diǎn)將至

來(lái)源：內(nèi)容來(lái)自半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID：icbank）綜合

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)從年初至今，已經(jīng)跌去了56.41%的市值。相關(guān)統(tǒng)計(jì)同時(shí)還指出，由于美國(guó)8月CPI和核心CPI雙雙高于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息預(yù)期升溫，目前美聯(lián)儲(chǔ)掉期交易已經(jīng)完全定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn)。受此影響，半導(dǎo)體股周二大幅下跌，英偉達(dá)(NVDA.US)收于131.31美元，下跌近10%，但在尾盤觸及130.99美元之前，該公司股價(jià)創(chuàng)下了52周新低。

但是英偉達(dá)CFO Colette Kress日前在參加高盛的一場(chǎng)會(huì)議中，分享了公司對(duì)未來(lái)的展望，當(dāng)中有一點(diǎn)是他們?cè)谖磥?lái)還將繼續(xù)將并購(gòu)當(dāng)做公司的一個(gè)既定目標(biāo)，但更有選擇性。
“我們總是希望看到越來(lái)越多的并購(gòu)機(jī)會(huì)，但我們?cè)趯ふ液线m的機(jī)會(huì)方面非常有選擇性。我們認(rèn)為 Mellanox 是一個(gè)很好的補(bǔ)充，無(wú)論是在文化上還是它作為產(chǎn)品帶給我們的東西。我們還會(huì)繼續(xù)尋找標(biāo)的，但要找到這些并不容易?！?Colette Kress說(shuō)。
GPU庫(kù)存很多，需求很強(qiáng)勁
在與分析師交流的時(shí)候，Colette Kress承認(rèn)，現(xiàn)在擁有很多的GPU庫(kù)存，所以英偉達(dá)將在其游戲以及專業(yè)可視化業(yè)務(wù)（包括臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦）中進(jìn)行庫(kù)存校正。
她同時(shí)指出，當(dāng)英偉達(dá)為返校和假期做好準(zhǔn)備時(shí)，發(fā)現(xiàn)整體增長(zhǎng)放緩了。但對(duì) GPU 的需求仍然很強(qiáng)勁，渠道中的庫(kù)存也過(guò)多。為此，英偉達(dá)將在本季度及以后仔細(xì)觀察這一點(diǎn)，但這是我們提供這種需求并幫助人們了解 GPU 從定價(jià)方面達(dá)到我們希望的正常水平的總體目標(biāo)。
有見及此，英偉達(dá)立即采取行動(dòng)，對(duì)價(jià)格計(jì)劃進(jìn)行重新定價(jià)，以剞劂這些庫(kù)存。我們相信這可能需要我們幾個(gè)季度才能完成。按照Colette Kress預(yù)測(cè)，英偉達(dá)也許在第四季度末解決庫(kù)存問(wèn)題，回到正?；癄顟B(tài)。我們將在賣出比賣出更強(qiáng)的情況下開始定位。尋找更多的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)Colette Kress指出，除了向傳統(tǒng)客戶銷售 GPU 之外，英偉達(dá)可能還在尋找我們網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品中非常重要的部分，或者在布線方面非常重要的部件，這對(duì)于客戶的數(shù)據(jù)中心來(lái)說(shuō)似乎很簡(jiǎn)單，但他們正在保持建立和推出新產(chǎn)品的能力數(shù)據(jù)中心。
以Grace CPU為例，就工作負(fù)載和它的目標(biāo)而言，這是一顆特殊的產(chǎn)品。它確實(shí)面向高性能計(jì)算類型的應(yīng)用程序、超級(jí)計(jì)算，當(dāng)然還有整體 AI 領(lǐng)域。現(xiàn)在這是一個(gè)需要理解的重要部分。是的，它有一個(gè) TAM。是的，它是一個(gè)相當(dāng)大的市場(chǎng)，它從 0 變成了我們的收入。所以這是一個(gè)非常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)率，從零開始。但它不是通用用途的CPU。贏你偉大的目標(biāo)是真正考慮高性能計(jì)算和人工智能領(lǐng)域。完整的數(shù)據(jù)中心著眼于我們可以做什么，數(shù)據(jù)中心內(nèi)的數(shù)據(jù)的時(shí)間，通過(guò)多長(zhǎng)時(shí)間以及我們可以為 CPU 做什么。所以我們很高興能將產(chǎn)品推向市場(chǎng)。這個(gè)產(chǎn)品大概在明年上半年上市。所以一個(gè)不同的市場(chǎng)，但也是英偉達(dá)進(jìn)入市場(chǎng)的絕佳機(jī)會(huì)。
來(lái)到Orin方面，據(jù)介紹，英偉達(dá)在這顆產(chǎn)品上贏得了近 40 項(xiàng)design-win，包括乘用車、機(jī)器人出租車和未來(lái)的人工智能車輛。隨著時(shí)間的推移繼續(xù)擴(kuò)大。Colette Kress認(rèn)為英偉達(dá)正處于我們所說(shuō)的汽車業(yè)務(wù)的拐點(diǎn)。
Colette Kress說(shuō)，現(xiàn)在，在我們接觸人工智能和軟件之前，Orin 平臺(tái)的一些早期部分仍將低于我們公司的平均水平。但是一旦我們添加了軟件，隨著我們的前進(jìn)，這些將是相當(dāng)可觀的、巨大的毛利率。我們?cè)谀抢锏墓ぷ骱軓V泛。我們有一個(gè)管道可以幫助我們獲得這種可見性。這意味著您的汽車正在按照他們的生產(chǎn)線工作，每個(gè)季度他們想要制造多少條。他們有時(shí)甚至?xí)o我們一個(gè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角，幫助我們跟蹤收入方面的可見性。
正在與中國(guó)客戶解決禁運(yùn)問(wèn)題
在早前的報(bào)道中，我們披露了美國(guó)政府正在限制英偉達(dá)的A100和H100對(duì)中國(guó)的出口，針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，Colette Kress表示，英偉達(dá)正與我們的中國(guó)客戶合作，為他們提供與 A100 相比的替代產(chǎn)品，并希望這是英偉達(dá)幫助他們的最佳途徑。“如果他們也想要許可證，我們可以這樣做?！盋olette Kress強(qiáng)調(diào)。
但她再次重申，英偉達(dá)正在與中國(guó)客戶合作開發(fā)替代產(chǎn)品。所以在這個(gè)時(shí)候，雖然，我們?nèi)匀挥羞@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。我們將看到該季度的發(fā)展情況。我們?nèi)栽谂c美國(guó)政府就該限制進(jìn)行合作，我們認(rèn)為我們現(xiàn)在為他們找到了一條道路。
Colette Kress同時(shí)表示，出口管制領(lǐng)域可能已經(jīng)活躍了十年。不僅是特定類型的芯片，某些類型的機(jī)器也還需要許可證。針對(duì)某些公司公司也有一些限制，英偉達(dá)的芯片不能運(yùn)送到無(wú)法運(yùn)送到某些公司，國(guó)家/地區(qū)?！拔覀兣c美國(guó)政府保持一致并與之合作。我們的工作是幫助他們了解我們?cè)趤喬貐^(qū)的流程是如何運(yùn)作的，這樣我們不僅可以繼續(xù)遵循他們對(duì)中國(guó)的計(jì)劃以及他們希望看到的內(nèi)容，同時(shí)還要確保我們可以繼續(xù)為世界各地的所有其他地區(qū)和我們?cè)谑澜绺鞯氐目蛻糸_展工作。這對(duì)我們與美國(guó)政府合作是一個(gè)非常有幫助的過(guò)程?！盋olette Kress說(shuō)。

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