ChatGPT點(diǎn)燃算力基礎(chǔ)設(shè)施板塊 這次輪到服務(wù)器 龍頭已五天三板

在ChatGPT掀起的二級(jí)市場(chǎng)風(fēng)暴中，AI服務(wù)器于風(fēng)沙中袒露面容。今日，浪潮信息、神州數(shù)碼雙雙漲停。2月9日-2月15日的五個(gè)交易日中，浪潮信息已經(jīng)收獲三個(gè)漲停。

服務(wù)器是一種高性能計(jì)算機(jī)，作為網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)，存儲(chǔ)、處理網(wǎng)絡(luò)上80%的數(shù)據(jù)、信息，因此也被稱為網(wǎng)絡(luò)的靈魂。通常，網(wǎng)站服務(wù)器可以是一臺(tái)機(jī)器，也可以是一組機(jī)器，它可以由單臺(tái)或多臺(tái)高性能電腦組成。相對(duì)于普通PC來(lái)說(shuō)，服務(wù)器在穩(wěn)定性、安全性、性能等方面都要求更高。

ChatGPT模型訓(xùn)練涉及大量向量及張量運(yùn)算，AI服務(wù)器具備運(yùn)算效率優(yōu)勢(shì)，大模型訓(xùn)練有望帶動(dòng)AI服務(wù)器采購(gòu)需求放量。

此前據(jù)媒體報(bào)道，ChatGPT因過(guò)于火爆而多次宕機(jī)，多位網(wǎng)友嘗試更換瀏覽器訪問(wèn)ChatGPT，都表示登陸不上，且收到“滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)”的提示?！犊苿?chuàng)板日?qǐng)?bào)》嘗試登陸后發(fā)現(xiàn)，這一問(wèn)題至今沒有解決，ChatGPT依然會(huì)因?yàn)椤爱惓８叩男枨蟆蓖[（見下圖）。

國(guó)盛證券以英偉達(dá)A100芯片、DGXA100服務(wù)器、現(xiàn)階段每日2500萬(wàn)訪問(wèn)量等假設(shè)為基礎(chǔ)，估算得出：在初始算力投入上，為滿足ChatGPT當(dāng)前千萬(wàn)級(jí)用戶的咨詢量，投入成本約為8億美元，對(duì)應(yīng)約4000臺(tái)服務(wù)器。ChatGPT持續(xù)火爆背景下，服務(wù)器將隨著算力需求的不斷提升而水漲船高。

與此同時(shí)，AI技術(shù)的發(fā)展也對(duì)為其提供基礎(chǔ)計(jì)算工具和環(huán)境的數(shù)據(jù)中心算力以及服務(wù)器硬件設(shè)備產(chǎn)生了新的要求。

我國(guó)《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》提出新型數(shù)據(jù)中心應(yīng)具備高技術(shù)、高算力、高能效、高安全等特征。對(duì)此，太平洋證券表示，“四高”已經(jīng)成為未來(lái)數(shù)據(jù)中心的必備條件，而相應(yīng)的服務(wù)器市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)較快增長(zhǎng)。

目前我國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)增速較快。根據(jù)IDC最新發(fā)布的《中國(guó)加速計(jì)算市場(chǎng)（2021年下半年）跟蹤報(bào)告》，2021年全年中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)350.3億元，同比增長(zhǎng)68.6%。浪潮信息、寧暢、新華三、華為、安擎位居前五，占據(jù)了82.6%的市場(chǎng)份額。其中，浪潮AI服務(wù)器市場(chǎng)占有率達(dá)52.4%，連續(xù)5（2017年-2021年）市場(chǎng)份額超過(guò)50%。

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》不完全梳理，這些A股公司均已推出相關(guān)產(chǎn)品：

另外，從投資角度來(lái)看，AI服務(wù)器需求增加有望為更多細(xì)分賽道帶來(lái)機(jī)遇：

底層芯片是支撐AI服務(wù)器的硬件基礎(chǔ)。AI服務(wù)器主要由CPU和加速芯片構(gòu)成，主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)視覺，機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域，可以提供超過(guò)30TOPS的訓(xùn)練算力。

其中，CPU滿足邏輯判斷，任務(wù)調(diào)度與控制等基本計(jì)算任務(wù)；GPU適用于通用并行計(jì)算，能夠?yàn)锳I訓(xùn)練任務(wù)提供更高算力；FPGA具有低延時(shí)，開發(fā)周期短等特性，可用于AI推理任務(wù)等；ASIC與通用集成電路相比功耗更低性能更優(yōu)，可用于針對(duì)AI訓(xùn)練任務(wù)設(shè)定特定框架。

散熱件廠商也有望從中受益。此前有業(yè)內(nèi)人士指出，服務(wù)器的功耗普遍在400瓦甚至更高，當(dāng)CPU越熱時(shí)，系統(tǒng)廠必須解決熱源的問(wèn)題。浙商證券表示，風(fēng)冷散熱已趨于能力天花板，升級(jí)液冷需求迫切，預(yù)計(jì)AI服務(wù)器芯片級(jí)液冷需求達(dá)百億級(jí)：匡算2025年全球、中國(guó)AI服務(wù)器液冷市場(chǎng)規(guī)模223-333億元、72-108億元。

A股公司中，英維克已經(jīng)在冷板式液冷贏得一些重要項(xiàng)目，與英特爾等聯(lián)合發(fā)布白皮書；高瀾股份目前已實(shí)現(xiàn)服務(wù)器液冷相關(guān)產(chǎn)品的樣件及小批量供貨。