光伏斗法再升級 中美歐“翻墻”大比拼

　　眾所周知，中國光伏企業(yè)大多集中在組件生產制造環(huán)節(jié)，上游原材料和下游市場嚴重依賴海外，處于最易被阻擊的產業(yè)鏈中游。日前歐盟對華光伏“雙反”案落靴，再度凸顯中國光伏業(yè)“兩頭在外”的尷尬和危機。其實，早從2012年起，不甘坐以待斃的光伏巨頭已經未雨綢繆，開始了向海外轉移產能的步伐。另一方面，盡管中國對美歐韓發(fā)起的多晶硅“雙反”初裁尚未出臺，但海外多晶硅企業(yè)早已聞風而動，提前在“第三地”布局以逸待勞。其結果就是，盡管光伏攻防戰(zhàn)尚未全面開啟，但中國與美歐光伏企業(yè)卻都已不約而同地玩起“迂回翻墻”戰(zhàn)術，通過繞道突破對方的貿易壁壘。那么，在這場不見正面交鋒的“非典型”斗法中，究竟是中國道高一尺，還是美歐魔高一丈呢?

　　嘆：海外多晶硅占盡先機 無懼中國“雙反”

　　中國去年11月對歐、美、韓發(fā)起多晶硅“雙反”調查，但初裁結果卻一再推遲;直至歐盟對華光伏反傾銷初裁落定，多晶硅“雙反”仍不見下文。必須指出，中國大部分多晶硅企業(yè)的制造成本過高，而產品質量仍有差距;即便多晶硅“雙反”出臺，中國對美歐多晶硅企業(yè)征收高額關稅，海外多晶硅也不可能完全退出中國市場。

　　今年一季度，進口多晶硅均價繼續(xù)大幅下挫，甚至低至16-18美元/千克。但由于海外多晶硅巨頭建廠較早，這些企業(yè)在前幾年多晶硅炙手可熱、價格動輒幾百美元/千克的時候就已經收回了初始的投資成本，還賺得盤滿缽滿。因此，從技術和成本分攤層面來看，國外多晶硅巨頭即便采用迂回戰(zhàn)術、營銷成本升高，也完全具備與中國企業(yè)打持久戰(zhàn)的資本。

　　反觀中國，以目前國內成本最低、產能最大的多晶硅企業(yè)保利協(xié)鑫來看，其多晶硅2012年平均銷售價格約為20.8美元/千克，卻仍然凈虧損35.15億港元。須知，保利協(xié)鑫多晶硅總產能超過6.5萬噸，2012年實際產量超過3.7萬噸。這樣的企業(yè)在20.8美元/千克的售價下尚且虧損累累，則中國90%以上的多晶硅企業(yè)更無法與歐美抗衡。

　　今年中國仍將是全球最大的光伏制造市場，預計組件出貨量約為25GW，多晶硅需求量將達到15萬噸左右，占據全球多晶硅總需求量的七成江山。歐美廠商絕不會因為中國搞“雙反”就放棄這塊蛋糕。如果多晶硅“雙反”出臺，海外企業(yè)一定也會效法中國光伏企業(yè)，通過繞道第三地來加以規(guī)避。可以預見，“雙反”后中國市場進口多晶硅售價會止跌回升，但應該能夠穩(wěn)定在20-25美元/千克，與國產多晶硅相比其競爭力并未喪失。

　　因此，即便中國對歐美多晶硅企業(yè)祭起“雙反”大旗，效果可能也有限。何況，多晶硅價漲雖然利好中國多晶硅企業(yè)，但對于目前正遭受歐美制裁的光伏組件制造業(yè)則是雪上加霜。正是“投鼠忌器”，從整個中國光伏產業(yè)鏈條通盤考慮，中國對此不能不再三權衡，所以初裁時間才一拖再拖。畢竟，如果稅率太低，對于海外企業(yè)如同隔靴搔癢;如果稅率定高了，很可能海外企業(yè)還沒有怎么樣，中國的組件制造業(yè)已經先倒了。這種兩難困境下，加之歐美也已提前借道第三地布局，中國要完全將海外多晶硅擋在門外，恐怕只能是一廂情愿。

　　憂：中國光伏海外“翻墻”還需緩行

　　話說兩頭，早在去年初美國對華啟動光伏“雙反”調查之時，不甘坐以待斃的幾大光伏巨頭，就已不約而同地瞄準了海外代工、投資設廠等規(guī)避貿易壁壘的手段。而隨后歐盟舉起“雙反”大棒，一度令已成驚弓之鳥的中國企業(yè)加快產能外移的步伐。英利已透露傾向于在東南亞建設海外生產基地;阿特斯、晶科能源等都表示了海外建廠的意圖。只是，這“迂回翻墻”之路，中國企業(yè)能走得順當么?

　　尚德電力曾經是最早在海外建設光伏生產線的中國企業(yè)，2010年尚德電力就已經在美國亞利桑那州鳳凰城投資建設了50兆瓦的生產線。但是，當地高企的人工成本，不得不要求企業(yè)追加更多的投資購買自動化的生產設備。同時，相應的電力、原材料、稅收等費用都要比國內高出很多。最終，在遭遇債務違約、自身難保的困境下，尚德美國工廠難以為繼，于今年4月黯然關閉，也成為中國光伏界首家倒閉的海外工廠。

　　而通過海外代工繞過歐盟貿易壁壘，也只能是確保銷售現(xiàn)金流的權宜之計。天合光能此前曾表示，將加大其光伏硅片在臺灣的代工量;但通過海外代工生產的光伏組件，要比在中國大陸生產的成本增加0.4元/瓦左右，導致成本陡增10%以上。更何況，海外能夠為中國光伏企業(yè)提供委托加工的產能已經嚴重不足;以臺灣來看，島內的太陽能工廠已經實現(xiàn)滿負荷生產，難以再接受更多的代工訂單。

　　其實，成本提升還只是諸多問題中的一個方面。目前，生產光伏組件的自動化率已經很高，勞動力成本的比重在下降，海外建廠難以復制的是中國光伏產業(yè)的配套能力;畢竟，在運輸成本、時間成本和對訂單的反應速度等方面都難以與國內相比。海外生產線難以與國內產業(yè)形成產業(yè)鏈，也難以發(fā)揮國內的產業(yè)產能優(yōu)勢。此外，中國企業(yè)海外設廠還往往面臨“水土不服”，法律、環(huán)境和政府關系等一系列問題都會相應地推高生產成本。更重要的是，相對美國而言，按照“加強版”的歐盟“雙反”，除非海外工廠的光伏組件成品中完全不含任何來自中國的元件，否則仍會被征收高額關稅。

　　說到底，單純?yōu)榱死@開貿易壁壘而在海外建廠并不劃算，用海外設廠的方式保住歐盟的市場份額，對于大多數中國光伏企業(yè)而言也并不現(xiàn)實;大規(guī)模擴張海外產能，盲目押寶海外的風險，絕不亞于歐美“雙反”的圍剿，尚德美國工廠的倒閉就是前車之鑒。何況，海外設廠不但無助于扭轉中國光伏“兩頭在外”的產業(yè)困境，反而還會帶來制造業(yè)環(huán)節(jié)的外流，對海外市場依存度有增無減，從而陷入更加嚴重的產能過剩和資金流枯竭。

　　囧：大陸歐美鷸蚌相爭 臺灣得利

　　如果歐盟對華光伏“雙反”最終成行，中國組件制造企業(yè)將不得不將產能轉移到“第三地”，或通過代工等方式奪回歐洲市場，而臺灣毫無疑問將成為內地企業(yè)的首選。出于對中國在多晶硅領域實施報復的擔憂，海外多晶硅巨頭也正打算在臺灣租賃產能或尋求代工，繼續(xù)與中國光伏企業(yè)做生意。無論是中國組件制造業(yè)還是歐美多晶硅巨頭，都殊途同歸地選擇臺灣作為理想的跳板來規(guī)避制裁、繼續(xù)奪占對方市場。于是一個吊詭的場景出現(xiàn)了：大陸與歐美鷸蚌相爭，最大的贏家卻似乎是臺灣。

　　正如有臺灣光伏業(yè)者指出，當前歐盟對華“雙反”將為臺灣帶來大量投資機會，相信今年內臺灣企業(yè)有望終結連續(xù)六個季度的虧損，在全球率先走出光伏陰霾。其實，早在美國對華光伏“雙反”實施以來，臺灣光伏業(yè)就已成為最大的受益方。2012年美國組件市場容量大約為4GW，中國光伏企業(yè)占據55%的市場份額，而中國企業(yè)90%以上的電池片來自臺灣。去年，天合光能、英利已將部分電池片生產轉移到臺灣，而尚德、晶科、晶澳及昱輝陽光等則幾乎全部采用臺灣產電池片，使得臺灣當年電池片出貨量達到破紀錄的5.5GW，而今年有望在這一基礎上再增加1.5GW。