中國(guó)準(zhǔn)備投入芯片行業(yè)千億美元 望成為國(guó)際領(lǐng)導(dǎo)者

　　從上世紀(jì)80年代起，臺(tái)灣在發(fā)展世界級(jí)芯片工廠(chǎng)如臺(tái)積電和芯片設(shè)計(jì)公司如聯(lián)發(fā)科上非常成功。但臺(tái)灣的成功部分因?yàn)樽プ×税l(fā)展契機(jī)：芯片行業(yè)轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)和生產(chǎn)分離。但臺(tái)灣在內(nèi)存芯片上卻沒(méi)有成功。Sanford C. Bernstein的馬克·李認(rèn)為，盡管上世紀(jì)90年代末-21初，臺(tái)灣投入了500億美元，卻在“內(nèi)存上完敗”。

　　為追求市場(chǎng)份額這些公司進(jìn)一步失去財(cái)富，從2001到2010，全球內(nèi)存芯片業(yè)務(wù)利潤(rùn)為80億美元，但扣除三星和海力士的利潤(rùn)，其他公司虧損了近130億美元。李認(rèn)為，盡管投入巨大，但臺(tái)灣公司在前沿技術(shù)上投入太少，并急于盈利。

　　浙江大學(xué)的道格拉斯·富勒(Douglas Fuller)認(rèn)為，近年全球半導(dǎo)體行業(yè)日益成熟，中國(guó)難以取得突破。內(nèi)存芯片老牌公司早確立優(yōu)勢(shì)，特別是經(jīng)過(guò)最近的合并浪潮，芯片及其相關(guān)軟件變得復(fù)雜得多，中國(guó)公司要掌握更為困難。日月光的首席運(yùn)營(yíng)官吳田玉稱(chēng)，臺(tái)灣公司在進(jìn)入芯片市場(chǎng)時(shí)正值行業(yè)大擴(kuò)張，而現(xiàn)在發(fā)展放慢，中國(guó)公司難以成功。

　　如果中國(guó)未來(lái)的芯片領(lǐng)導(dǎo)者要成功，必須完成三大任務(wù)。香港芯片設(shè)備公司ASM Pacific Technology主管Lee Wai Keong認(rèn)為，中國(guó)公司首先要從“成本文化轉(zhuǎn)向創(chuàng)新文化”。當(dāng)被問(wèn)及紫光集團(tuán)等公司能否通過(guò)收購(gòu)獲得先進(jìn)的研發(fā)技術(shù)時(shí)，他笑了起來(lái)，稱(chēng)“半導(dǎo)體沒(méi)有捷徑”。他的質(zhì)疑是有道理的：臺(tái)灣、韓國(guó)和美國(guó)的出口控制及其他政策，阻止最新技術(shù)向中國(guó)公司轉(zhuǎn)移。

　　在技術(shù)發(fā)明上，中國(guó)芯片公司基本上落后全球領(lǐng)導(dǎo)者，麥肯錫公司的克里斯托弗·托馬斯稱(chēng)，英特爾的研發(fā)投入約為中國(guó)芯片行業(yè)全部投入的4倍。除了投入更多研發(fā)資金外，中國(guó)公司還需要吸引更多有經(jīng)驗(yàn)的科學(xué)家和工程師。這并非不可能，因?yàn)楣韫扔兄芏嗳A人血統(tǒng)的杰出人才。但如果紫光集團(tuán)等公司要吸引他們，必須學(xué)會(huì)如何在全球創(chuàng)新，例如在全世界設(shè)立多個(gè)研發(fā)中心。

　　這帶來(lái)第二個(gè)挑戰(zhàn)：需要轉(zhuǎn)變到全球心境，迄今中國(guó)公司一直在滿(mǎn)足本地消費(fèi)的需求增長(zhǎng)，但他們必須準(zhǔn)備進(jìn)入全球市場(chǎng)。即使是中國(guó)公司，特別是服務(wù)外國(guó)市場(chǎng)的公司，不可能滿(mǎn)足低于標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)芯片。最可怕的是，中國(guó)芯片公司投資者需要忍受長(zhǎng)期虧損。麥肯錫公司的分析顯示，全球半導(dǎo)體行業(yè)，從內(nèi)存到處理器，從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和封裝，都只有1、2家公司獲得所有利潤(rùn)，其他公司都在虧損。

　　如果中國(guó)想避免浪費(fèi)1500億美元的投資，三星可能值得借鑒。三星在研發(fā)上大量投資、吸引大量技術(shù)人才和忍受多年的低回報(bào)，才成為半導(dǎo)體的巨頭。支持者認(rèn)為中國(guó)公司可擺脫這種情況，因?yàn)檎侵饕顿Y者，發(fā)展半導(dǎo)體成為國(guó)家優(yōu)先戰(zhàn)略，可以忍受低利潤(rùn)。然而，政府實(shí)施最新計(jì)劃存在潛在的矛盾。

　　因原先促進(jìn)微芯片、太陽(yáng)能面板和LED上成果很少，政府官員將通過(guò)國(guó)有投資基金籌集大部分首期投資，約為300億美元。他們希望這些中間人可做更有市場(chǎng)頭腦的投資，而不受官僚主義影響。然而，管理這些基金以便實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)是無(wú)意義的行動(dòng)，即使外部投資者希望在政府2030年目標(biāo)實(shí)現(xiàn)前獲利退出。

　　不過(guò)大摩的分析師認(rèn)為，中國(guó)公司在某些領(lǐng)域可能有機(jī)會(huì)成為世界級(jí)企業(yè)，在產(chǎn)品如電視、手機(jī)和電腦領(lǐng)域，中國(guó)公司的市場(chǎng)和消費(fèi)占據(jù)主導(dǎo)地位。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)通過(guò)執(zhí)行本土標(biāo)準(zhǔn)或本土內(nèi)容要求偏袒本土公司，但風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)公司成為國(guó)內(nèi)強(qiáng)國(guó)外弱。在內(nèi)存芯片，無(wú)論是DRAM還是閃存，中國(guó)公司都有機(jī)會(huì)，只要說(shuō)服一些大外國(guó)公司建立技術(shù)合作聯(lián)盟，幫助他們繞開(kāi)政府的技術(shù)轉(zhuǎn)讓限制。

　　在這方面，中國(guó)公司的資金將發(fā)揮作用。去年9月紫光集團(tuán)的分公司同意向西部數(shù)據(jù)投資38億美元，此后西部數(shù)據(jù)花費(fèi)190億美元收購(gòu)了閃迪(Sandisk)。中國(guó)培育支柱產(chǎn)業(yè)的全國(guó)性大企業(yè)的努力記錄并非都好。在汽車(chē)制造上，中國(guó)要求外國(guó)公司只能與國(guó)內(nèi)企業(yè)合資并分享技術(shù)，但只是讓本土公司依賴(lài)外國(guó)合資伙伴。

　　在商用飛機(jī)上，中國(guó)商飛(COMAC)投入多年時(shí)間和大量資金，開(kāi)發(fā)的飛機(jī)依然未上市，即使上市也可能落后了。在芯片行業(yè)的各個(gè)部門(mén)，中國(guó)公司最終可能會(huì)在技術(shù)上趕超，但可能會(huì)影響全球行業(yè)，如同在太陽(yáng)能面板行業(yè)一樣，造成產(chǎn)量過(guò)剩。Bernstein的李先生認(rèn)為，中國(guó)“不會(huì)停止，直到主導(dǎo)了市場(chǎng)，但價(jià)值和經(jīng)濟(jì)性被摧毀”。

　　紫光集團(tuán)的趙偉國(guó)毫不掩飾他的雄心，最近他宣稱(chēng)“芯片行業(yè)進(jìn)入了巨人時(shí)代，正在加速整合”，顯然他的公司打算成為少數(shù)生存下來(lái)的巨頭。未來(lái)的震蕩將導(dǎo)致優(yōu)勝劣汰，而這正是趙偉國(guó)有經(jīng)驗(yàn)的地方。