元件供應(yīng)商新增三家出局一家，iPhone 8最大贏家是博通？

　　蘋果公司上周發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)靚麗，發(fā)布的營(yíng)收指引也打消了業(yè)界對(duì)于iPhone 8延遲上市發(fā)售的擔(dān)憂，蘋果股價(jià)隨后一路上揚(yáng)，iPhone/iPad的長(zhǎng)期供應(yīng)商們的股價(jià)也自然而然地隨之走高。

　　現(xiàn)在看起來(lái)，會(huì)有一些新的廠商進(jìn)入蘋果供應(yīng)商名單，也會(huì)有一家或兩家長(zhǎng)期供應(yīng)商被排除在iPhone 8的供應(yīng)鏈之外。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，博通公司一直在為蘋果的iPhone提供RF功率放大器模塊、Wi-Fi/藍(lán)牙組合芯片和GPS芯片，它也將成為iPhone 8上的大贏家。該公司在四月份舉行的季度盈利電話會(huì)議中表示，iPhone 8將采用博通的8個(gè)元件，相較于iPhone 7，iPhone 8采用的博通元器件的價(jià)值增長(zhǎng)了40%。

　　事實(shí)上，智能手機(jī)射頻子系統(tǒng)正變得越來(lái)越復(fù)雜，一方面是由于手機(jī)支持的頻段數(shù)量不斷增加，另一方面由于通信網(wǎng)絡(luò)采用了更先進(jìn)的4G標(biāo)準(zhǔn)，使千兆bit/s的峰值速度變得越來(lái)越常見(jiàn)，這都促進(jìn)了蘋果和三星對(duì)博通產(chǎn)品的需求。當(dāng)然，打鐵還需自身硬，這主要應(yīng)該歸功于博通在高級(jí)FBAR濾波器領(lǐng)域的領(lǐng)先制造商地位。此外，對(duì)包含多個(gè)發(fā)射器和接收器(MIMO)的更高性能的Wi-Fi無(wú)線電模組的需求也使博通受益匪淺。

　　不過(guò)，博通所稱的芯片價(jià)值40%的增長(zhǎng)，最主要的驅(qū)動(dòng)力可能是蘋果在iPhone 8上采用了博通的芯片實(shí)現(xiàn)傳言已久的無(wú)線充電功能。早在今年2月份，摩根大通就報(bào)道稱，蘋果和博通正在合作開展無(wú)線充電系統(tǒng)的開發(fā)，該系統(tǒng)將在未來(lái)兩年內(nèi)保持“業(yè)界頂尖水準(zhǔn)”。大約在同一時(shí)間，凱基證券報(bào)道稱，與iPhone 8一起推出的iPhone 7S也將支持無(wú)線充電功能。

　　博通在RF芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Skyworks在三月份財(cái)季錄得的營(yíng)收中，有將近40%來(lái)自于蘋果，它的業(yè)績(jī)也將隨著今年iPhone的升級(jí)而增長(zhǎng)。相比博通，它的利潤(rùn)較少，不過(guò)也同樣受到RF復(fù)雜度不斷上升的的推動(dòng)。Skyworks首席執(zhí)行官Liam Griffin在7月20日舉行的盈利電話會(huì)議中表示，Skyworks公司“[感覺(jué)]非常好”，將受益于公司最大客戶蘋果帶來(lái)的芯片價(jià)值的增長(zhǎng)。

　　Qorvo上周發(fā)布的營(yíng)收指引比較疲軟，它的移動(dòng)器件銷售更加依賴于三星和中國(guó)的OEM廠商，盡管如此，它也會(huì)受益于蘋果iPhone 8和iPhone 7S帶來(lái)的芯片價(jià)值的增長(zhǎng)。

　　如果報(bào)道所稱的iPhone將采用玻璃背板(而不是之前的鋁制背板)的消息屬實(shí)，iPhone/iPad大猩猩面板長(zhǎng)期供應(yīng)商康寧公司為每臺(tái)iPhone 8提供的面板數(shù)量可能會(huì)翻倍。蘋果公司最近向康寧投資了2億美金，康寧公司的特殊材料業(yè)務(wù)(主要是大猩猩玻璃面板)在經(jīng)歷了表現(xiàn)強(qiáng)勁的第二季度之后，第三季度有望保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這意味著公司下半年的iPhone業(yè)務(wù)也會(huì)非常搶眼。

　　光學(xué)元件供應(yīng)商Finisar和Lumentum控股公司首次成為iPhone供應(yīng)商，這兩家廠商都將提供激光組件，這將使iPhone 8的相機(jī)支持3D深度感測(cè)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)面部識(shí)別和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)效果。最初的報(bào)告顯示，蘋果只在前置攝像頭上使用此項(xiàng)功能，但Fast Company7月份的報(bào)告顯示，蘋果公司還希望在后置攝像頭上也可以使用這項(xiàng)功能。據(jù)報(bào)道，Himax Technologies將提供晶圓級(jí)光學(xué)元件(WLO)，以幫助相機(jī)支持3D深度感測(cè)。

　　Power Integrations也可能成為又一家新的iPhone供應(yīng)商。6月份，Rosenblatt Securities報(bào)道稱，Power Integrations將取代NXP和安森美的芯片，為蘋果下一代iPhone提供一個(gè)電源轉(zhuǎn)換IC，以實(shí)現(xiàn)更快的有線充電速度。NXP很可能仍然向蘋果供應(yīng)NFC射頻組件，而安森美則在最近一次的盈利電話會(huì)議上表示，“公司主要的智能手機(jī)平臺(tái)上的芯片價(jià)值仍將隨著手機(jī)升級(jí)而增長(zhǎng)”，因此，安森美很可能仍然是蘋果的電源管理芯片供應(yīng)商。

　　另一方面，蘋果顯示驅(qū)動(dòng)IC的長(zhǎng)期供應(yīng)商Synaptics則會(huì)因?yàn)閕Phone 8使用OLED顯示屏而不是LCD而被迫退出iPhone 8供應(yīng)鏈。Synaptics上周發(fā)布了9月份財(cái)季的淡季指引，在電話會(huì)議上指出，公司2018財(cái)年(截止于2018年6月份)的銷售動(dòng)力會(huì)因?yàn)椤案叨酥悄苁謾C(jī)客戶向OLED顯示屏的過(guò)渡”受損。由于三星的高端手機(jī)早就用上了OLED，所以Synaptics所指的高端手機(jī)客戶很有可能是蘋果，去年就有報(bào)道稱蘋果正在研發(fā)將交由臺(tái)積電制造的OLED驅(qū)動(dòng)IC。據(jù)預(yù)計(jì)，臺(tái)積電將繼續(xù)為蘋果制造應(yīng)用處理器和指紋傳感器。

　　對(duì)于很多供應(yīng)商而言，蘋果iPhone的超高人氣和巨大銷售提供了獨(dú)一無(wú)二的機(jī)會(huì)。蘋果2016財(cái)年共計(jì)銷售了2.12億臺(tái)iPhone(截止到2016年9月份)，分析師預(yù)計(jì)，蘋果2017財(cái)年將銷售2.17億臺(tái)iPhone，得益于人們對(duì)iPhone 8的巨大期待，2018財(cái)年iPhone的銷量將達(dá)到2.46億臺(tái)。凱基證券公司的郭明池在最近一份報(bào)告中預(yù)測(cè)，蘋果今年將出貨4500萬(wàn)到5000萬(wàn)部iPhone 8，上市初期可能會(huì)面臨供應(yīng)短缺，iPhone 7S的出貨量將達(dá)到3500萬(wàn)部到3800萬(wàn)部，iPhone 7S-Plus的出貨量將達(dá)到1800萬(wàn)部到2000萬(wàn)部。

　　而且，對(duì)于很多供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，蘋果給他們提供了相當(dāng)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。蘋果一向以對(duì)訂單產(chǎn)品的性能要求嚴(yán)苛而著名，而且掌握較強(qiáng)的定價(jià)權(quán)，但是，蘋果對(duì)很多供應(yīng)商還是比較忠誠(chéng)的，沒(méi)有大的變故，蘋果會(huì)把與供應(yīng)商的合作伙伴關(guān)系一直持續(xù)下去。

　　iPhone 8的供應(yīng)商組合表明，iPhone 8將采用OLED、3D深度感測(cè)、無(wú)線充電和快速有線充電等先進(jìn)技術(shù)，這不僅會(huì)給iPhone 8帶來(lái)強(qiáng)勁需求，還會(huì)幫助供應(yīng)商取得良好業(yè)績(jī)。射頻復(fù)雜度不斷提升等長(zhǎng)期趨勢(shì)也加強(qiáng)了供應(yīng)商的存在感，我們需要密切關(guān)注哪些供應(yīng)商能從iPhone 8的火爆銷售中取得最大的收益。