2018年半導(dǎo)體短期和長(zhǎng)期預(yù)測(cè),3D傳感技術(shù)將是增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一
SEMI行業(yè)戰(zhàn)略研討會(huì)(ISS2018)今天開幕,第一場(chǎng)是關(guān)于經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的。丹尼爾·奈爾斯(AlphaOne資本合作人)以“全球增長(zhǎng)的黃金時(shí)代——半導(dǎo)體收入同比增長(zhǎng)20%(好消息也是壞消息)”開場(chǎng)。當(dāng)然,好消息是半導(dǎo)體將繼續(xù)在商業(yè)產(chǎn)品和基礎(chǔ)設(shè)施(云)和國(guó)防產(chǎn)品(HPC/AI)中發(fā)揮關(guān)鍵作用。壞消息是,這可能不會(huì)太持久。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201801/374652.htm丹尼爾展示了41張幻燈片,涵蓋了各種各樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),指出了可能的行業(yè)冷卻期。丹尼爾將半導(dǎo)體行業(yè)短期和長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)總結(jié)在他的幻燈片中。
半導(dǎo)體行業(yè)短期預(yù)測(cè)
Semi針對(duì)2017日歷年做的研究顯示,半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)現(xiàn)了自2010年全球經(jīng)濟(jì)仍在從金融危機(jī)中復(fù)蘇以來的最佳增長(zhǎng)。但2010年個(gè)人電腦的銷量增長(zhǎng)了14%(2017年則為-2%),手機(jī)銷量增長(zhǎng)了32%(2017年則為4%),汽車銷量增長(zhǎng)了14%(2017年為2%)。
具體到月份,11月同比增長(zhǎng)為23%;10月為20%,9月為20%,8月為25%。
2017年9月,IC銷售同增長(zhǎng)7%,8月份為11%,7月份為10%,5月份為15%。
2017年第三季度,蘋果庫(kù)存同比增加了128%,在今年第一季中需要消耗多少?只有12%的同比增長(zhǎng)?相比較而言,思科庫(kù)存增加了44%;惠普公司則增加了29%。
在瘋狂增長(zhǎng)的內(nèi)存市場(chǎng),三星電子實(shí)現(xiàn)了41%的增長(zhǎng);海力士則為23%。
汽車市場(chǎng)并不是最大的內(nèi)存終端市場(chǎng),大眾、豐田和福特的庫(kù)存同比增加了9-18%。
每到春天的時(shí)候,半導(dǎo)體行業(yè)的交貨期便會(huì)延長(zhǎng),并推動(dòng)庫(kù)存的增加。即使在假日期間銷售強(qiáng)勁,3月份出現(xiàn)的季節(jié)性需求下降,仍然會(huì)導(dǎo)致各公司庫(kù)存消耗可能會(huì)很糟糕。
2016年半導(dǎo)體出貨量增長(zhǎng)為5%,2017年為15%,這并沒有太大的意義。我們認(rèn)為,到2018年年初將出現(xiàn)調(diào)整。唯一的問題是終端產(chǎn)品市場(chǎng)單位增長(zhǎng),資產(chǎn)負(fù)債表上的庫(kù)存和半導(dǎo)體行業(yè)單位增長(zhǎng)之間的巨大脫節(jié)。
半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期預(yù)測(cè)
正面消息
云計(jì)算仍然有很長(zhǎng)的路要走,以應(yīng)對(duì)未來從無人駕駛汽車獲得更多的數(shù)據(jù);人工智能將需要巨大的計(jì)算能力來將100B神經(jīng)元復(fù)制到一個(gè)人的大腦中。
3D傳感技術(shù)將是增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一,預(yù)計(jì)在2020年至2021年期間,每年將有1.5億部完全無人駕駛的汽車在全球范圍內(nèi)普及,這將需要大量的3D傳感器件。
到2040年,英國(guó)和法國(guó)將禁止生產(chǎn)柴油和汽油汽車,中國(guó)也在考慮采取類似的措施。
大眾汽車將在2030年之前向所有車型的電動(dòng)版本投資200億歐元;
工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)在2016年達(dá)到120億美元,到2025年將達(dá)到近350億美元。機(jī)器人應(yīng)該按比爾·蓋茨的標(biāo)準(zhǔn)征稅。
語(yǔ)音和攝像機(jī)作為計(jì)算機(jī)/手機(jī)的控制輸入需要大量的計(jì)算能力。
智能手機(jī)應(yīng)該繼續(xù)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)保持增長(zhǎng),并作為互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)的首選設(shè)備。
隨著智能手機(jī)繼續(xù)作為首選設(shè)備,PC可能會(huì)持續(xù)多年的倒退。
潛在風(fēng)險(xiǎn)
到2025年,中國(guó)將實(shí)現(xiàn)70%的自給自足目標(biāo)。就像日本在80年代,韓國(guó)/臺(tái)灣在90年代。
半導(dǎo)體債務(wù)水平上升,合并后利率可能更高。
半導(dǎo)體行業(yè)的合并正在放緩,因此需要投資來推動(dòng)未來的盈利增長(zhǎng)。
即使是18萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)總量,500億美元的貿(mào)易逆差也是很大的問題,邊界稅將是破壞性的。
評(píng)論