BAT劍指科大訊飛,能否讓其重蹈Nuance覆轍?
5月12日是科大訊飛在深交所上市整十年的日子。十年前,科大訊飛登陸中小板。這十年間,科技圈的主流趨勢(shì)已從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)漸漸轉(zhuǎn)移向了人工智能。而隨著人工智能站上風(fēng)口,作為“人工智能第一股”的科大訊飛受到市場(chǎng)的極大關(guān)注。去年11月前后,科大訊飛在近一個(gè)月了猛增360多億元,市值一度突破千億。到目前,科大訊飛的市值從32億元增長(zhǎng)至769億元,增幅達(dá)24倍。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201805/380045.htm各種光環(huán)加身的科大訊飛,雖然在資本市場(chǎng)擁有了不錯(cuò)的表現(xiàn),但似乎依舊沒(méi)能阻止唱衰的聲音。尤其目前依舊處在人工智能初期,科大訊飛的營(yíng)收能力依舊有待考驗(yàn)。更為殘酷額的是,而對(duì)于人工只能感興趣的,除了科大訊飛,還有強(qiáng)悍的BAT。他們并不想與別人分享這塊大蛋糕。
如此境地,其實(shí)倒和之前被騰訊、京東投資的唯品會(huì)有幾分相似。當(dāng)年憑借特賣模式大紅大紫,可現(xiàn)在即使財(cái)報(bào)連年拔高,也難討投資人的歡心,因?yàn)榻K究突破不了阿里和京東的壓制,只能趁早“抱大腿”。
憑借現(xiàn)在在智能語(yǔ)音市場(chǎng)的領(lǐng)先地位,科大訊飛還不懼BAT,可未來(lái)難免會(huì)狹路相逢,這也有可能成為其發(fā)展的最大阻礙。再說(shuō),即使智能語(yǔ)音的市場(chǎng)容得下百舸爭(zhēng)流,也不能擔(dān)保會(huì)不會(huì)出現(xiàn)一個(gè)壟斷巨頭,萬(wàn)一是百度、騰訊或阿里呢?
而這其中,科大訊飛最需要直接面對(duì)的,可能就是ALL IN AI的百度。而百度后面,AT更是虎視眈眈。
智能語(yǔ)音市場(chǎng)生變
百度和科大訊飛的競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化,實(shí)則是一種信號(hào)。
如果說(shuō)科大訊飛之前的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,還是思必馳、云知聲這樣專攻某一技術(shù)或領(lǐng)域的專業(yè)性公司,那隨著人工智能市場(chǎng)的日趨發(fā)展,巨頭們紛紛發(fā)力,則意味著B(niǎo)AT對(duì)智能語(yǔ)音市場(chǎng)的布局,已經(jīng)到了和科大訊飛正面交鋒的地步。
百度只是一個(gè)開(kāi)頭,隨后阿里或騰訊的步伐或許也會(huì)加快,雖說(shuō)矛頭指向的不一定是科大訊飛,但智能語(yǔ)音已經(jīng)成了兵家必爭(zhēng)之地,科大訊飛地位受威脅是必然。
曾經(jīng)的合作伙伴轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手,對(duì)科大訊飛來(lái)講絕對(duì)是一個(gè)不利消息。即使如科大訊飛反駁的那樣,BAT給公司貢獻(xiàn)的營(yíng)收還不到5%,可這只能保住現(xiàn)在的業(yè)績(jī)不受沖擊。未來(lái)如果科大訊飛建立的技術(shù)壁壘逐漸消失,那BAT有可能憑借渠道、資源等優(yōu)勢(shì),堵住面向政府、運(yùn)營(yíng)商合作之外的其它出路。
要知道科大訊飛現(xiàn)在已經(jīng)積極嘗試由to B向to C的轉(zhuǎn)變。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,這不僅是因?yàn)镃端市場(chǎng)的前景更為廣闊,還有一部分是已經(jīng)占據(jù)中文語(yǔ)音產(chǎn)業(yè)70%以上市場(chǎng)份額的科大訊飛,按照商業(yè)邏輯推算,也將最早觸碰到語(yǔ)音技術(shù)面對(duì)B端市場(chǎng)的天花板。當(dāng)然這是建立在語(yǔ)音技術(shù)尚未出現(xiàn)重大突破的前提。
國(guó)內(nèi)人工智能公司的注意力轉(zhuǎn)移到C端,其實(shí)也是智能語(yǔ)音市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上升到新高度的又一重表現(xiàn)。尤其是科大訊飛,因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)來(lái)源主要是政府主管部門、主流教材機(jī)構(gòu)及電信、金融機(jī)構(gòu),通過(guò)對(duì)比近10年的凈利潤(rùn)和政府補(bǔ)助,僅政府補(bǔ)助的金額就占到科大訊飛凈利潤(rùn)的1/4~1/3,也就是說(shuō)至少有四分之一的凈利潤(rùn)來(lái)自政府補(bǔ)助。而且最近業(yè)績(jī)常常陷于“增收不增利”的局面,所以對(duì)科大訊飛的質(zhì)疑,經(jīng)常圍繞“政府支持下的公司”這一點(diǎn)。
如今科大訊飛積極轉(zhuǎn)向C端市場(chǎng),再加上BAT與之競(jìng)爭(zhēng)慢慢拉開(kāi)帷幕,這足以說(shuō)明經(jīng)過(guò)多年默默耕耘的人工智能公司,將要面臨更加公開(kāi)化的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。作為普通用戶,可能也會(huì)深度接觸立體化的人工智能,而不僅僅是一個(gè)概念。
還有一點(diǎn),我們看到即使智能語(yǔ)音市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng),還只是掀起了一些波瀾,但主流公司卻已經(jīng)開(kāi)始各自站隊(duì)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。無(wú)論是百度和高通、小米和階段性合作,還是科大訊飛與英特爾之間為期三年的合作備忘錄,這種敵友交纏的形勢(shì),將會(huì)給競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)更多的變量。而且與國(guó)外芯片巨頭的接軌,無(wú)疑也是國(guó)內(nèi)人工智能技術(shù)力證的一種。
BAT搶奪科大訊飛的“鐮刀”
科大訊飛被認(rèn)為是人工智能個(gè)初期的受益者之一,甚至被認(rèn)為是初期的收割者,但即使如此,它撐不撐得起現(xiàn)在的估值,卻一直都是外界質(zhì)疑的焦點(diǎn)。
按公司歷年送股分紅前復(fù)權(quán)計(jì)算,2008年10月13日科大訊飛的股價(jià)最低跌至12.88元,這個(gè)歷史最低價(jià)目前成本只有0.92元。以去年9月12日的收盤價(jià)55.75元計(jì)算,9年間漲幅為60倍。與股價(jià)漲幅相比,業(yè)績(jī)?cè)龇@然沒(méi)有那么大,公司2007年凈利潤(rùn)為5349.83萬(wàn)元,到2016年增長(zhǎng)到48443.04萬(wàn)元,9年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)約9倍。
巨頭和資本對(duì)人工智能的追捧,無(wú)疑助長(zhǎng)了科大訊飛市值的暴漲,目前其中是否水分過(guò)大很難確定。不過(guò)有一點(diǎn),從科大訊飛的財(cái)報(bào)中,很多人都注意到公司的主要營(yíng)收其實(shí)并不是來(lái)自語(yǔ)音交互的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
據(jù)科大訊飛去年前三季度的財(cái)報(bào)顯示,從營(yíng)收占比來(lái)看,科大訊飛排前三的依次為教育產(chǎn)品和服務(wù)(27.44%)、信息工程(25.07%)和電信增值產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)(12.17%)。而人機(jī)交互產(chǎn)品和解決方案占總營(yíng)收4.82%,智能硬件產(chǎn)品占總營(yíng)收的1.06%,顯然科大訊飛的營(yíng)收并非源于人工智能領(lǐng)域。
科大訊飛一直都是以人工智能作為宣傳點(diǎn)拉高估值,但其營(yíng)收狀況卻不能證實(shí)它在語(yǔ)音交互商業(yè)應(yīng)用上的領(lǐng)先地位。這點(diǎn)可能也正是互聯(lián)網(wǎng)巨頭打破科大訊飛現(xiàn)有地位的一個(gè)重要突破口?;蛘呖梢該Q句話說(shuō),科大訊飛或許是人工智能概念起飛的一個(gè)最大受益者,但在技術(shù)落地方面,互聯(lián)網(wǎng)巨頭未必不能彎道超車。
而且在科大訊飛之前,已經(jīng)有一個(gè)先行者證實(shí)了這種可能性,科大訊飛如何避免重蹈Nuance的覆轍,成了現(xiàn)實(shí)性問(wèn)題。
縱觀Nuance的發(fā)展過(guò)程,其實(shí)可以看出,這個(gè)公司和科大訊飛存在太大的相似性。Nuance在為Siri提供語(yǔ)音技術(shù)之前,是家名不見(jiàn)經(jīng)傳、悶聲研發(fā)技術(shù)的公司,與蘋(píng)果合作之后知名度大增,開(kāi)始了急速奔走的征途??拼笥嶏w也是如此,它的爆紅離不開(kāi)錘子和羅永浩。
而且這兩家公司的創(chuàng)始人都對(duì)并購(gòu)有著瘋狂的“熱愛(ài)”。Nuance的CEO Paul Ricci在任職期間主導(dǎo)了60次并購(gòu),而劉慶峰自2013年收購(gòu)啟明科技100%股權(quán)后,“攻城略地”的步伐就從未停止。而且據(jù)說(shuō),這些并購(gòu)撐起了公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要部分,也可以說(shuō),它們?cè)炀土丝拼笥嶏w如今在國(guó)內(nèi)智能語(yǔ)音市場(chǎng)的地位,和Nuance當(dāng)年一家獨(dú)大的場(chǎng)面如出一轍。
但是近幾年,蘋(píng)果和谷歌等巨頭都開(kāi)始自建智能語(yǔ)音團(tuán)隊(duì),導(dǎo)致Nuance的技術(shù)壁壘不斷地被變相“瓦解”,這家昔日的行業(yè)和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者,如今的市場(chǎng)地位早已岌岌可危。相似的市場(chǎng)環(huán)境、相似的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì),一朝回落、全線崩盤,誰(shuí)也不能肯定國(guó)內(nèi)不會(huì)上演這一幕。
而作為人工智能初期的收割者,科大訊飛還能否握緊鐮刀,不被BAT搶走,有待觀察。
競(jìng)爭(zhēng)無(wú)可避免,先下手者為強(qiáng)
Nuance是個(gè)警鐘,它證明了即使過(guò)早占據(jù)賽道,也還有被顛覆的可能性。不過(guò)這種情況有一個(gè)前提,就是Nuance并非蘋(píng)果這樣的巨頭,如果是互聯(lián)網(wǎng)巨頭在人工智能的某一領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先,相對(duì)地可能就很難被顛覆。
亞馬遜的智能音箱就是個(gè)最明顯的例子,在語(yǔ)音技術(shù)落地普遍不被看好的情況下,歷經(jīng)嘲諷和落寞才逆襲成功。到現(xiàn)在,谷歌、蘋(píng)果相繼投入智能音箱的市場(chǎng),可效果并不理想,前者尚未掀起很大的市場(chǎng)波瀾,后者產(chǎn)品幾經(jīng)跳票、期待度大為降低。可以說(shuō),要撼動(dòng)亞馬遜在業(yè)內(nèi)的地位,即使是巨頭也未必能成功。
亞馬遜的先例,也側(cè)面說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題,即使智能語(yǔ)音還未普遍商業(yè)化,干掉對(duì)手也是宜早不宜遲。
更何況,雖然智能語(yǔ)音的商業(yè)應(yīng)用看起來(lái)枝節(jié)橫生,可能容納眾多垂直細(xì)分的市場(chǎng),可一旦底層算法、數(shù)據(jù)及技術(shù)的門檻被突破,競(jìng)爭(zhēng)混戰(zhàn)下拼的還是產(chǎn)品或商業(yè)模式。如果未來(lái)智能語(yǔ)音應(yīng)用的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品,恰好也由商業(yè)巨頭所出,那二八定律作用下,是有可能出現(xiàn)一個(gè)強(qiáng)有力的巨頭。
總之,百度此時(shí)將競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)放到科大訊飛上,其實(shí)算是較為明智。尤其是祭出免費(fèi)這招,在智能語(yǔ)音的市場(chǎng)需求不斷被認(rèn)知的趨勢(shì)下,免費(fèi)開(kāi)放的優(yōu)勢(shì)很可能會(huì)逐步擴(kuò)大。而并不是科大訊飛意指的那樣,以前免費(fèi)效果不大,以后免費(fèi)可想而知。
360就是個(gè)最典型的例子,周鴻祎當(dāng)年用免費(fèi)模式顛覆了整個(gè)殺毒軟件行業(yè)?,F(xiàn)在相比科大訊飛,百度財(cái)大氣粗,再加上其在智能語(yǔ)音方面的技術(shù)實(shí)力,并不比科大訊飛弱,未來(lái)開(kāi)發(fā)者和用戶向百度傾斜可以預(yù)見(jiàn)。
說(shuō)到底,科大訊飛其實(shí)這幾年被資本捧得有些“虛高”,如今百度進(jìn)入人工智能的野心越發(fā)明顯,這對(duì)整個(gè)智能語(yǔ)音市場(chǎng)可能是好事。尤其是還有騰訊和阿里,悶不做聲地就開(kāi)始研發(fā)自家的語(yǔ)音交互技術(shù),背后都各有打算。
想來(lái),未來(lái)科大訊飛若是要擺脫業(yè)務(wù)困境,可能就更難了。
但中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)不缺奇跡。
評(píng)論