2019年面板廠商如何謀求生存和利潤增長？

　　2018年全球貿(mào)易保護主義興起，大國之間的貿(mào)易摩擦不斷，匯率波動加劇，經(jīng)濟增長動力走弱，市場彌漫著悲觀的情緒。對于電視面板市場來說，受“世界杯”拉動，南美等地區(qū)數(shù)位信號轉(zhuǎn)換帶來的換機潮以及北美經(jīng)濟向好的影響，電視面板出貨創(chuàng)歷史新高。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，2018年全球液晶電視面板的出貨數(shù)量為2.84億片，同比增長8.4%，出貨面積為1.51億平方米，同比增長9.5%，出貨數(shù)量及出貨面積均達歷史新高。但受整體經(jīng)濟影響，消費者購買力受限，TV面板出貨結(jié)構(gòu)階段性向小尺寸化逆行、需求面積的增幅小于產(chǎn)能供應(yīng)的增幅帶動供需失衡，面板價格下跌，廠商獲利再次面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

　　格局重構(gòu)：京東方出貨數(shù)量奪冠 韓廠結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　中國面板廠繼續(xù)積極擴張，韓廠則加快布局轉(zhuǎn)型，臺系穩(wěn)中求變，全球TV面板格局悄然巨變。從2018年全球液晶電視面板出貨數(shù)量的排名來看，京東方超過LGD奪得桂冠，且后續(xù)將長期站穩(wěn)第一的位置，其他中國廠商隨著產(chǎn)能規(guī)模的擴大，排名也將不斷前移。

　　京東方全球首條G10.5代線順利爬坡，電視面板產(chǎn)能同比大幅增長40%以上的同時，逐步擴大65"和75"話語權(quán)，尤其是75"，實現(xiàn)從“零”到市占第一，2018年的總出貨數(shù)量達到5427萬片，同比增長24%，排名第一。

　　華星光電則穩(wěn)中求進，未來對10.5代線的布局比較積極，同時尋求更多集團外客戶的支持。CEC旗下的兩條G8.6代線量產(chǎn)并順利爬坡，咸陽彩虹產(chǎn)線在12月達到120K滿產(chǎn);中電熊貓成都的8.6代線采用IGZO技術(shù)，年底超額達成預(yù)期投片目標，并將在2019年3月達到120K滿產(chǎn)稼動。

　　韓廠以大尺寸為主，雖然出貨數(shù)量排名下降，但出貨面積排名依然領(lǐng)先。同時維持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，積極布局下一代顯示技術(shù)。由于LCD面板業(yè)務(wù)持續(xù)獲利變得更加艱難，韓廠將逐步淘汰LCD的產(chǎn)能，加速技術(shù)的轉(zhuǎn)型。2019年，LGD廣州的G8.5代AMOLED產(chǎn)線將迎來量產(chǎn);SDC將進行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，關(guān)閉部分G8.5代LCD產(chǎn)線，投資重心轉(zhuǎn)向QD OLED。

　　臺廠在穩(wěn)定的產(chǎn)能供應(yīng)中積極尋求創(chuàng)新和突破。友達不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重心轉(zhuǎn)向商用顯示、電競、車載工控等獲利更好的顯示產(chǎn)品，在殘酷的競爭環(huán)境中尋求利潤制高點。群創(chuàng)2018年人事結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來策略的重大改變，積極去化庫存的同時，再次謀求與集團外部品牌的戰(zhàn)略合作。

　　另外，夏普SDP經(jīng)歷長達2年的斷供之后，因品牌銷售不如預(yù)期，面板庫存不斷累積。2018年底重新尋求與集團外的客戶合作，預(yù)計2019年將正式恢復(fù)與中國品牌及代工廠的供貨。夏普的策略轉(zhuǎn)移，將有利于庫存的去化以及擴大廣州G10.5代線的出?？?。

　　2018年全球液晶電視面板出貨數(shù)量排名(單位：百萬臺)

　　2018年全球液晶電視面板出貨面積排名(單位：百萬平方米)

　　尺寸結(jié)構(gòu)盤整，大尺寸迎來爆發(fā)

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)統(tǒng)計顯示，2018年全球LCD 電視面板的平均尺寸僅增長0.4英寸，增幅是過去五年的最低水平。從尺寸結(jié)構(gòu)來看， 32"出貨比重達到31%的高位水平，而55"及以上的大尺寸面板比重的增幅遠不如預(yù)期。其中55"的占比為14.7%，比重增長0.4個百分點，增幅有限，預(yù)計未來55"的市場逐步趨于飽和，占比維持小幅增長;65"的占比為5.2%，同比僅增長0.9個百分點。特別是2018年上半年受世界杯拉動，需求聚焦于新興國家市場，出現(xiàn)了逆大尺寸化的行情，全球LCD電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)盤整。而下半年受到北美等區(qū)域的需求拉動，65"及以上大尺寸需求明顯恢復(fù)。

　　而隨著價格的進一步探底，群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)測價格紅利將刺激大尺寸需求在2019年迎來爆發(fā)。

　　2017～2019年全球液晶電視面板出貨尺寸結(jié)構(gòu)走勢(單位：%)