Q2車規(guī)、工規(guī)MLCC需求增長(zhǎng)，標(biāo)準(zhǔn)型規(guī)格供過于求

據(jù)TrendForce表示，2022年上半年消費(fèi)性電子市場(chǎng)受宅經(jīng)濟(jì)效應(yīng)減弱、中國疫情及國際局勢(shì)緊張、高通膨等沖擊，再加上邁入傳統(tǒng)淡季，相關(guān)應(yīng)用如PC、筆電、電視、智能型手機(jī)需求明顯降溫，下游客戶陸續(xù)下修今年出貨目標(biāo)；車用、物聯(lián)網(wǎng)、通訊、服務(wù)器等則仍維持不錯(cuò)的需求力道。同時(shí)，由于疫情擴(kuò)散以及俄烏戰(zhàn)事持續(xù)，故供應(yīng)鏈普遍透過建立更高的庫存，以避免物料因運(yùn)輸受阻出現(xiàn)的缺料的風(fēng)險(xiǎn)。
TrendForce針對(duì)MLCC分析，第一季主要消費(fèi)性電子產(chǎn)品如手機(jī)、筆電、平板、電視等需求明顯衰退，導(dǎo)致原廠供貨商、渠道代理商等消費(fèi)性產(chǎn)品用規(guī)格MLCC庫存水位高迭，且此情況恐延續(xù)至第二季。目前車規(guī)、工規(guī)MLCC拉貨動(dòng)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，而消費(fèi)性產(chǎn)品用規(guī)格則仍未跳脫供過于求格局。第二季MLCC市場(chǎng)則有機(jī)會(huì)在半導(dǎo)體IDM廠逐步調(diào)高車用、服務(wù)器用IC產(chǎn)能與供貨下，紓解長(zhǎng)短料問題，推升車電、服務(wù)器、快充、充電儲(chǔ)能設(shè)備代工廠拉貨動(dòng)能，車規(guī)、工規(guī)MLCC有機(jī)會(huì)成為第二季主要成長(zhǎng)動(dòng)能，日廠村田、TDK、太誘與國巨將是主要受惠對(duì)象；而占臺(tái)韓中MLCC供貨商大宗的消費(fèi)規(guī)，恐面臨手機(jī)、筆電需求減緩，品牌與ODM廠持續(xù)調(diào)節(jié)庫存下，第二季市場(chǎng)需求恐持續(xù)疲軟。
展望第二季，除了服務(wù)器外，消費(fèi)性類別相關(guān)的終端產(chǎn)品需求仍現(xiàn)疲弱。原屬長(zhǎng)料的零組件將因供需失衡面臨更嚴(yán)峻的價(jià)格考驗(yàn)；缺料嚴(yán)重的短料則透過內(nèi)部產(chǎn)能的調(diào)配，將更多產(chǎn)出轉(zhuǎn)向需求強(qiáng)勁的產(chǎn)品。TrendForce認(rèn)為，由PC市況的變化可以看出，采購行為在需求快速變動(dòng)的情況下，很快速的由原先超額訂購的策略轉(zhuǎn)向積極砍單，使得供應(yīng)鏈的秩序跳脫往年季節(jié)性的脈動(dòng)。而中國近期由于Omicron疫情加速擴(kuò)散，在清零政策下，強(qiáng)制性與突發(fā)性的封控措施，恐使得位于當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)制造廠商將面對(duì)多重且復(fù)雜的供應(yīng)鏈問題，不利市場(chǎng)表現(xiàn)。