筆記本電腦坐上過山車 下半年或復(fù)蘇

無論時(shí)間是快是慢，無論你我是否關(guān)注到，在上半年，無數(shù)行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。而且，和過去幾年相比，今年的情況更為特殊。將目光鎖定在互聯(lián)網(wǎng)、科技等領(lǐng)域，這種變化尤為明顯，值得我們好好復(fù)盤一下。

筆記本電腦坐上過山車 下半年或復(fù)蘇

整體來看，在2023年上半年，各個(gè)行業(yè)開始擺脫過去幾年里疫情的影響，絕大部分行業(yè)都實(shí)現(xiàn)了復(fù)蘇，回到了增長(zhǎng)的軌道上。

當(dāng)然，道路是曲折的。就算疫情不再，它們也將面臨新的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，中國(guó)企業(yè)在不少行業(yè)內(nèi)的存在感迅速提升，逐漸開始扮演更為重要的角色。

細(xì)分來看，在手機(jī)行業(yè)內(nèi)，長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)萎靡加劇了廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)，剛剛過去的618大促則將這種競(jìng)爭(zhēng)推向了高潮；

汽車行業(yè)內(nèi)，中國(guó)繼續(xù)保持新能源領(lǐng)頭羊的地位，但行業(yè)格局正在悄然發(fā)生變化；

智能穿戴行業(yè)內(nèi)，蘋果華為小米動(dòng)靜不少，行業(yè)或迎新一輪變革；筆電行業(yè)在上半年經(jīng)歷了一場(chǎng)“寒冬”，但據(jù)聯(lián)想董事長(zhǎng)預(yù)測(cè)，這或許是“黎明前最后的黑暗”；

裝機(jī)行業(yè)內(nèi)，無論是老玩家還是新玩家都在打自己的算盤，可喜的則是中國(guó)廠商的崛起。

總而言之，此次CNMO針對(duì)2023年上半年各個(gè)行業(yè)的發(fā)展情況，推出“CNMO年中觀察”系列專題，重點(diǎn)復(fù)盤科技和汽車等行業(yè)在今年的變化，同時(shí)我們也將展望它們?cè)谙掳肽甑陌l(fā)展走向。

而本文，重點(diǎn)聚焦的是“筆記本電腦行業(yè)在今年的發(fā)展情況”。

2021年，筆記本電腦和臺(tái)式機(jī)的出貨量均創(chuàng)下歷史新高，其中全球筆記本電腦出貨量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.68億。但筆記本電腦出貨量在2022年開始下跌，這種情況更是延續(xù)到了新的一年。2023年第一季度全球個(gè)人電腦出貨量下跌了33%，中國(guó)個(gè)人電腦市場(chǎng)出貨下降24%。不過，現(xiàn)在有多種跡象表明，2023年下半年筆記本電腦出貨量有望復(fù)蘇。

一季度出貨量暴跌

2023年第一季度，全球個(gè)人電腦出貨量暴跌。Canalys數(shù)據(jù)顯示，全球個(gè)人電腦市場(chǎng)在2023年第一季度面臨進(jìn)一步的動(dòng)蕩，臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量下降了33%至5400萬臺(tái)，這是連續(xù)四個(gè)季度兩位數(shù)的年跌幅。其中，筆記本電腦的出貨量大幅下降34%至4180萬臺(tái)。臺(tái)式機(jī)降幅稍緩，下降28%至1210萬臺(tái)。

2023年第一季度全球個(gè)人電腦市場(chǎng)出貨量

同時(shí)，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce發(fā)布的報(bào)告也顯示，2023年第一季度全球筆記本電腦出貨量約為3300萬臺(tái)，同比下降了39%。

細(xì)分到各個(gè)市場(chǎng)來看，2023年第一季度，中國(guó)大陸個(gè)人電腦（臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站）出貨量同比下降24%至890萬臺(tái)。

重新開放后，雖然商業(yè)活動(dòng)有所復(fù)蘇，但企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)電腦的支出仍趨保守。臺(tái)式機(jī)（包括臺(tái)式工作站）出貨量下降28%至280萬臺(tái)，筆記本電腦（包括移動(dòng)工作站）出貨量下降22%至610萬臺(tái)。平板電腦出貨逆勢(shì)上揚(yáng)，總出貨量同比增長(zhǎng)38%至650萬臺(tái)。

2023年第一季度中國(guó)個(gè)人電腦出貨量同比下降24%

美國(guó)個(gè)人電腦市場(chǎng)也遇冷。2023年第一季度，美國(guó)個(gè)人電腦出貨量同比下降28%至1400萬臺(tái)。筆記本電腦出貨量下跌31%至1140萬臺(tái)，臺(tái)式機(jī)跌幅更是達(dá)到28%至270萬臺(tái)。由于蘋果iPad強(qiáng)勁表現(xiàn)的推動(dòng)，平板電腦表現(xiàn)相對(duì)較好，出貨量?jī)H滑落7%至1080萬臺(tái)。

2023年第一季度，西歐地區(qū)個(gè)人電腦出貨量同比下跌37%至1000萬臺(tái)。兩大個(gè)人電腦品類面臨顯著的降幅，其中筆記本下降37%至810萬臺(tái)，臺(tái)式機(jī)出貨量下降35%至190萬臺(tái)。平板電腦表現(xiàn)略好，但出貨量仍同比下滑20%至520萬臺(tái)。

印度個(gè)人電腦市場(chǎng)也同比大幅下降35%，出貨量為390萬臺(tái)。筆記本電腦出貨量大幅下降41%，至210萬臺(tái)。臺(tái)式機(jī)出貨量降幅相對(duì)較小，下降7%至85.9萬臺(tái)。平板電腦出貨量下降37%至98.7萬臺(tái)。

出貨量下降的原因

筆記本電腦出貨量下降的原因有很多，但主要還是受經(jīng)濟(jì)疲軟影響。

“2022年下半年困擾行業(yè)的大多數(shù)問題都延續(xù)到了2023年年初。渠道伙伴的庫(kù)存水平一直在減少，但從絕對(duì)值來看仍處高位。”Canalys高級(jí)分析師Ishan Dutt表示。

所有商用市場(chǎng)的需求仍受到了抑制，美國(guó)、歐洲和其他市場(chǎng)進(jìn)一步加息給商用市場(chǎng)帶來更大壓力。同時(shí)，消費(fèi)者和企業(yè)在短期內(nèi)對(duì)新個(gè)人電腦的支出仍十分謹(jǐn)慎。

TrendForce表示，受到經(jīng)濟(jì)疲軟持續(xù)影響，筆記本電腦消費(fèi)市場(chǎng)信心出現(xiàn)動(dòng)搖，拖累了廠商去庫(kù)存的進(jìn)度，促使各大品牌進(jìn)一步調(diào)低了代工廠的訂單。

不過，TrendForce預(yù)計(jì)第二季度在整機(jī)及零組件庫(kù)存壓力緩解的預(yù)期下，渠道回補(bǔ)需求可望逐月增強(qiáng)，從而帶動(dòng)第二季度筆電出貨量提升至3763萬臺(tái)，季增11%，但仍較去年同期衰退18%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，2023年一季度商用市場(chǎng)出貨量同比下降27%，中小企業(yè)的需求尤其疲軟。消費(fèi)市場(chǎng)出貨量雖略有好轉(zhuǎn)，但同比仍大幅減少21%。

Canalys分析師徐穎(Emma Xu) 分析：“中小型企業(yè)的運(yùn)營(yíng)仍面臨預(yù)算緊張的困境，而且鑒于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，很多企業(yè)也會(huì)推遲在設(shè)備方面的支出。

一季度以來，中國(guó)整體的消費(fèi)者支出相對(duì)強(qiáng)勁，但主要集中在旅游和酒店住宿等領(lǐng)域，并未用于購(gòu)買新電腦?！?/p>

2023年第一季度中國(guó)臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦出貨量

2023年第一季度，聯(lián)想仍位居中國(guó)個(gè)人電腦廠商之首，但2023年第一季度的出貨下降24%，達(dá)到330萬臺(tái)；華為個(gè)人電腦出貨量增長(zhǎng)34%， 接近100萬臺(tái)，位居第二；

第三名惠普出貨量下降幅度較少，為7%；戴爾在中國(guó)五大廠商中的個(gè)人電腦出貨量跌幅最大，減少45%，位列第四；華碩排名第五，出貨量達(dá)到70萬臺(tái)。

下半年有望復(fù)蘇

盡管筆記本電腦短期的市場(chǎng)走勢(shì)不盡如人意，但仍可以看到一些積極信號(hào)，預(yù)示著下半年的進(jìn)一步復(fù)蘇。

Canalys分析師Ishan Dutt稱：長(zhǎng)期來看，個(gè)人電腦市場(chǎng)的增長(zhǎng)具備強(qiáng)大的保障，因?yàn)槭袌?chǎng)的整體出貨已經(jīng)來到比疫情前高的水平。

隨著2024年及之后全球經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，疫情后更大的用戶基數(shù)、 Windows 11的過渡帶來的換機(jī)需求，以及數(shù)字教育觸發(fā)的更新和新生需求都將成為關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)力。

5月17日，聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶在Lenovo’s 2023 Global Suppliers Conference上也表示：“雖然PC正在經(jīng)歷一些庫(kù)存調(diào)整，但反映在激活上的實(shí)際需求比出貨量表現(xiàn)好得多。

我相信PC低迷行情已接近底部，最早可能在2023年下半年，PC會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。”

政府和大企業(yè)有望優(yōu)先帶動(dòng)個(gè)人電腦需求的復(fù)蘇。不過，由于短期內(nèi)客戶在支出方面更加謹(jǐn)慎，廠商需要對(duì)應(yīng)地調(diào)整其產(chǎn)品，附加服務(wù)，甚至在融資支付方面為客戶提供更多選擇，以此來獲得更多機(jī)會(huì)。

海外市場(chǎng)方面，在邁入2023年第二季度之際，通脹率已降至5%以下，商業(yè)市場(chǎng)正在改善，對(duì)個(gè)人電腦的需求也將在今年下半年回暖。

報(bào)告顯示，終端用戶設(shè)備的激活率相對(duì)較高，這預(yù)示著高庫(kù)存的清理臨近尾聲，等到庫(kù)存恢復(fù)健康，出貨量將迎來一波漲勢(shì)。

此外，隨著學(xué)生結(jié)束假期返校，教育領(lǐng)域的需求也將有所提高。邁入2024年，Windows 10升級(jí)也會(huì)成為設(shè)備更新的重要原因之一。

短期需求放緩、市場(chǎng)飽和和庫(kù)存水平升高的影響，波及了所有終端細(xì)分市場(chǎng)。

但是，印度央行（RBI）最近的一項(xiàng)調(diào)查顯示，消費(fèi)者信心呈上升趨勢(shì)，對(duì)總體經(jīng)濟(jì)狀況的看法也有所改觀。

6月將重啟長(zhǎng)期擱置的教育和公共部門招標(biāo)計(jì)劃，也將有助于推動(dòng)下半年的出貨量。所有這些跡象都表明，雖然市場(chǎng)目前仍處于低迷狀態(tài)，但預(yù)計(jì)會(huì)迎來復(fù)蘇。

不過，受疫情復(fù)蘇遲滯、通脹影響擴(kuò)大、企業(yè)縮減支出等因素影響，TrendForce預(yù)計(jì)2023年全年全球筆記本電腦出貨量難逃下跌，預(yù)計(jì)將下降13%。