賽迪顧問：市場雙重驅(qū)動 藍(lán)寶石行業(yè)現(xiàn)投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮

　　作為新興的朝陽產(chǎn)業(yè)，藍(lán)寶石行業(yè)面臨著核心技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)、產(chǎn)能過剩、利潤不高等問題，但是由于國內(nèi)對于藍(lán)寶石的主要應(yīng)用端LED的政策支持陸續(xù)出臺，移動終端等新興領(lǐng)域興起，藍(lán)寶石行業(yè)迎來了新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮。賽迪顧問半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究中心分析師韓允針對近期藍(lán)寶石行業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮，分析了其背后的原因主要在于傳統(tǒng)和新興市場的雙重驅(qū)動使得需求量增加。

　　持續(xù)升溫，藍(lán)寶石行業(yè)出現(xiàn)新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮

　　據(jù)韓允介紹，從2013年開始，國內(nèi)藍(lán)寶石行業(yè)出現(xiàn)了擴(kuò)產(chǎn)熱潮。近期國內(nèi)主要的藍(lán)寶石生產(chǎn)商之一天通股份推出了自身的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。天通股份擬投資超過30億元，用于建設(shè)智能移動終端應(yīng)用大尺寸藍(lán)寶石晶棒項(xiàng)目和藍(lán)寶石晶片加工業(yè)務(wù)。除此之外，針對天通生產(chǎn)基地總投資5.62億元的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也在同時(shí)進(jìn)行，通過引進(jìn)拋光機(jī)、自動貼片機(jī)等設(shè)備，計(jì)劃產(chǎn)能360萬片/年。

　　天通股份只是眾多計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)中的一例。同樣是在寧夏銀川，今年的6月份臺灣佳晶科技宣布投資9.3億元成立寧夏佳晶藍(lán)科技有限公司，一期規(guī)劃的藍(lán)寶石產(chǎn)能為5噸/月，到2015年長晶設(shè)備數(shù)量將會提高到250套以上。

　　國內(nèi)長晶設(shè)備供應(yīng)商昌盛機(jī)電在設(shè)備制造的基礎(chǔ)上，也進(jìn)軍藍(lán)寶石晶棒業(yè)務(wù)，于2013年和天津中環(huán)共同投資成立內(nèi)蒙古京環(huán)電子材料有限公司。一批32臺長晶爐已經(jīng)投產(chǎn)，2014年年9月又增加了二批32臺長晶爐。藍(lán)寶石晶片企業(yè)江蘇吉星新材料有限公司明確聲稱，今年將對藍(lán)寶石吉星新材料進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。藍(lán)寶石襯底企業(yè)水晶光電表示，由于市場需求增大，其LED藍(lán)寶石襯底產(chǎn)能計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)約30%，藍(lán)寶石PSS襯底產(chǎn)能由約15萬片/年，年底前擴(kuò)產(chǎn)至20萬片/年的產(chǎn)能。

　　除了佳晶之外，臺灣企業(yè)在大陸的擴(kuò)產(chǎn)也紛紛展開。臺灣晶美已經(jīng)在鹽城成立晶美應(yīng)用材料有限公司，規(guī)劃月產(chǎn)能在百萬左右，目前量產(chǎn)約20萬片/月。臺灣鑫晶鉆也在大陸設(shè)廠，在鹽城成立中國富晶鉆生產(chǎn)約30萬片月產(chǎn)能。兆遠(yuǎn)與中美藍(lán)晶合并后，也在山東開始了自身的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

　　“藍(lán)寶石行業(yè)從興起之初便波動不斷。” 韓允對于記者表示，作為剛剛興起的藍(lán)寶石行業(yè)，出現(xiàn)如此密集的動作值得去認(rèn)真分析。藍(lán)寶石行業(yè)第一個(gè)特點(diǎn)是技術(shù)難度高，尤其是集中在長晶環(huán)節(jié)。國內(nèi)企業(yè)在切磨拋環(huán)節(jié)大多有相對穩(wěn)定的加工能力，長晶和晶棒等只有少數(shù)企業(yè)達(dá)到技術(shù)要求。第二個(gè)特點(diǎn)是行業(yè)集中度高，特別是在上游的長晶和晶棒環(huán)節(jié)。全球主要的藍(lán)寶石晶棒廠有幾家：市占率最高的是俄羅斯的Monocrystal，韓國STC居次，第三為美國Rubincon，位于第四位的是中國臺灣的臺聚光電。2013年前3家合計(jì)市場占有率超過了55%，前7家達(dá)到85%。中國大陸企業(yè)中，云南藍(lán)晶和哈爾濱奧瑞德兩家公司產(chǎn)能規(guī)模領(lǐng)先，具有一定的國際競爭力。此外，重慶四聯(lián)和天通股份也是藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展較好的企業(yè)。

　　韓允認(rèn)為，藍(lán)寶石行業(yè)的第三個(gè)特點(diǎn)是波動性較大，這主要表現(xiàn)在產(chǎn)能供需變化導(dǎo)致的價(jià)格波動上。2008年全球藍(lán)寶石襯底全年使用量為200萬片，但隨著應(yīng)用端的需求增加，到2009年下半年的時(shí)候，藍(lán)寶石的單月用量就已超過了150萬片。這樣快速增長的局面出乎了很多廠商的預(yù)料，但也促使他們紛紛大規(guī)模提高產(chǎn)能，再加上一些新建的藍(lán)寶石項(xiàng)目的投產(chǎn)，市場的快速補(bǔ)充緩和了供不應(yīng)求的局面。隨著投資的非理性擴(kuò)張，在局面平穩(wěn)后又出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的情形，不僅價(jià)格大幅下落，而且企業(yè)利潤隨之降低。從價(jià)格來看，在2009年底的時(shí)候，2英寸的藍(lán)寶石晶片價(jià)格大概在9美元，但是經(jīng)過一年的增長，2010年底上漲到34美元左右，漲幅280%。而伴隨著產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的影響，價(jià)格開始迅速降低，2011年底大約為8美元。由價(jià)格和產(chǎn)能過剩引發(fā)的競爭，導(dǎo)致藍(lán)寶石行業(yè)的洗牌現(xiàn)象，很多企業(yè)生存困難。近兩年隨著應(yīng)用市場逐漸擴(kuò)大，產(chǎn)能過剩的狀況有所緩解，但是新一輪的投資擴(kuò)產(chǎn)又開始出現(xiàn)。

　　原因探尋，傳統(tǒng)和新興市場雙驅(qū)動助力需求增加

　　韓允分析認(rèn)為，此次藍(lán)寶石行業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮，主要來自應(yīng)用端的驅(qū)動。目前藍(lán)寶石主要有三個(gè)應(yīng)用：LED襯底、軍工應(yīng)用和移動終端。其中比例最大的應(yīng)用是在LED領(lǐng)域，約占總應(yīng)用的80%。藍(lán)寶石襯底化學(xué)穩(wěn)定性好、不吸收可見光、價(jià)格適中、制造技術(shù)相對成熟等優(yōu)點(diǎn)，是目前LED領(lǐng)域主流襯底。同時(shí)藍(lán)寶石的硬度僅次于金剛石，具有優(yōu)良的光學(xué)和物化特性，因而被廣泛的應(yīng)用于紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技術(shù)、高強(qiáng)度激光的窗口材料。近年來，憑借著其高硬度以及透明度，開始在相機(jī)保護(hù)鏡頭、Home Button等移動終端上使用。

　　作為藍(lán)寶石最重要的一個(gè)應(yīng)用，LED的市場情況對藍(lán)寶石至關(guān)重要。目前LED在背光領(lǐng)域滲透率已經(jīng)基本飽和，未來主要的增長點(diǎn)來自于照明。室內(nèi)照明占據(jù)了通用照明90%的市場，其未來決定了整個(gè)通用照明市場將來的走勢。受益于全球白熾燈禁止使用計(jì)劃的實(shí)施，家用照明的市場將由LED以及節(jié)能燈進(jìn)行承擔(dān)。2013年，從全球來看LED照明燈滲透率接近20%，日本滲透率甚至超過了50%。LED照明的迅速發(fā)展，為藍(lán)寶石行業(yè)的發(fā)展起到了明顯的推動作用。

　　“推動藍(lán)寶石市場的另一個(gè)作用來自于移動終端的使用” ，韓允表示，“2013年，非LED領(lǐng)域應(yīng)用的藍(lán)寶石不到20%，預(yù)計(jì)在2014年將至少達(dá)到35%以上。”隨著藍(lán)寶石在智能終端的應(yīng)用范圍加大，開啟了藍(lán)寶石在LED襯底之外另一條增長之路。近期的擴(kuò)產(chǎn)除了LED行業(yè)的持續(xù)升溫之外，更多企業(yè)是看好移動終端這塊潛力巨大的市場。仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，以天通為例，雖然公司斥資30億投資藍(lán)寶石行業(yè)，但其中有超過25億在做大尺寸移動終端藍(lán)寶石業(yè)務(wù)。元亮光電表示今年將新增200臺100公斤級別的爐子，其中只有20%-30%的產(chǎn)能會用在LED領(lǐng)域。

　　除此之外，韓允還向記者透露，特別值得關(guān)注的是蘋果手機(jī)對行業(yè)的推動作用。iPhone 5 的攝像頭蓋板已采用藍(lán)寶石材料，iPhone 5s 則把藍(lán)寶石的應(yīng)用擴(kuò)展到Home 鍵蓋板上，蘋果手機(jī)已經(jīng)成為藍(lán)寶石應(yīng)用的一個(gè)新興的市場。2014年9月10號蘋果新一期產(chǎn)品發(fā)布，iwatch已經(jīng)使用了藍(lán)寶石屏幕，這無疑進(jìn)一步擴(kuò)大了藍(lán)寶石的市場規(guī)模。雖然iPhone6未采用藍(lán)寶石屏幕，但是蘋果未公開表示放棄該方案，這也成為行業(yè)另一個(gè)期待的市場。藍(lán)寶石企業(yè)重視蘋果，更認(rèn)定蘋果在手機(jī)領(lǐng)域的風(fēng)向標(biāo)作用，其競爭對手模仿將帶來更大的市場。除了LED領(lǐng)域外，未來移動終端會是藍(lán)寶石行業(yè)應(yīng)用的重要領(lǐng)域。