英特爾大連廠變道：一座明星廠的尷尬自救

　　當(dāng)然，站在全球角度看，大連廠并非孤立的問題，也不是個案。它其實(shí)是英特爾以及整個行業(yè)面臨的問題。由于PC市場整體成長放緩，英特爾多座處理器廠都面臨產(chǎn)能利用率問題。PC市場弱，芯片工廠那么多，無米之炊(并非說不能生產(chǎn)，而只能生產(chǎn)低端產(chǎn)品，價值不大)，設(shè)備不能空轉(zhuǎn)。

　　為化解難題，實(shí)際上，英特爾Q3已顯示出兩個關(guān)鍵信號：一、英特爾強(qiáng)化了高端產(chǎn)品的布局，產(chǎn)品單價有所上升;二、英特爾工廠不斷強(qiáng)化代工服務(wù)。這也是它至少3年來持續(xù)不斷的滲透動作，導(dǎo)致臺積電、GF較為緊張。

　　這種趨勢之下，在英特爾全球制造業(yè)中，并非占據(jù)核心地位的大連廠，就只能選擇新的產(chǎn)品品類了，生產(chǎn)自己的其他芯片產(chǎn)品，或者為人代工，做個代工廠。

　　于是話題就回到了開頭。這應(yīng)該就是英特爾大連廠轉(zhuǎn)向nand型閃存芯片生產(chǎn)的真實(shí)而完整的邏輯。

　　我對英特爾大連廠的產(chǎn)品轉(zhuǎn)向，并沒有什么批判傾向。我真正的批判主要集中在被國家意志過度扭曲的科技博弈，它早已損害工業(yè)多年。

　　在商言商，英特爾新的動作不但是它化解尷尬的手段，確實(shí)也符合它現(xiàn)階段的商業(yè)邏輯，我們期望這座工廠真正走上新軌道。從業(yè)務(wù)層面來說，Q3財報顯示，Nand型閃存芯片確實(shí)也是它過去一段增長較快的領(lǐng)域，科再奇說增速超出了預(yù)期。

　　Nand型閃存芯片增長也得益于它的企業(yè)級業(yè)務(wù)的穩(wěn)健。超過80%的產(chǎn)品都是針對數(shù)據(jù)中心的企業(yè)SSD產(chǎn)品，雙方確實(shí)有協(xié)同效應(yīng)。雖然沒有SOC的概念，但是這兩個領(lǐng)域水漲船高。

　　英特爾官方人士對我說，大連廠NAND產(chǎn)品是英特爾此前研發(fā)的3D型產(chǎn)品，具有相當(dāng)?shù)某杀九c性能優(yōu)勢，公司對這個項(xiàng)目充滿樂觀。

　　當(dāng)然，可能會有人懷疑英特爾獨(dú)立布局新產(chǎn)品是否具有經(jīng)濟(jì)效益及長遠(yuǎn)競爭力。其實(shí)，英特爾很早就是全球存儲芯片領(lǐng)域的玩家，早在上世紀(jì)80年代第一代處理器誕生前，它就從事這個領(lǐng)域，當(dāng)然細(xì)分技術(shù)路線不同。后來它也一直持續(xù)布局NOR型閃存芯片業(yè)務(wù)，也累積下許多核心技術(shù)，不過相比處理器主業(yè)，它確實(shí)缺乏規(guī)模效應(yīng)，更像是英特爾整個內(nèi)部體系的配套。

　　當(dāng)2008年危機(jī)來臨后，全球這類業(yè)務(wù)價格大崩盤。英特爾無奈之下，將它與意法半導(dǎo)體的同類業(yè)務(wù)合并為恒憶半導(dǎo)體，當(dāng)時兩家整體規(guī)模約36億美元。與三星、海力士、爾必達(dá)等對手比，依然缺乏規(guī)模效應(yīng)。

　　眼下英特爾在NAND型閃存領(lǐng)域的優(yōu)勢，除了技術(shù)本身，則得益于它跟巨頭美光科技的合作。英特爾預(yù)計，大連廠新業(yè)務(wù)預(yù)計2016年投產(chǎn)，項(xiàng)目的投資未來可能高達(dá)55億美元。而且，它將是英特爾全球第一個以12英寸工藝技術(shù)生產(chǎn)這一品類的工廠。

　　在我看來，這一表態(tài)可能也帶有公關(guān)用意。它可能并不想讓外界看到這一變遷的真實(shí)尷尬面。即便新業(yè)務(wù)市場廣闊，但巨頭的主業(yè)畢竟是通用處理器，它會讓不太熟悉產(chǎn)業(yè)邏輯的人們認(rèn)為，這是英特爾主業(yè)衰退的征兆。

　　我個人看好英特爾這一變革舉動。未來多年，通用處理器依然會是產(chǎn)業(yè)核心，它代表著最高效能的計算。在未來無所不在的計算世界，英特爾會走出過度集中的現(xiàn)狀，變得無所不在;新的產(chǎn)業(yè)趨勢下，存儲芯片領(lǐng)域也是產(chǎn)業(yè)的核心。它需要我們走出過去的那種思維，走出一種盲目崇拜，認(rèn)為一個企業(yè)只能堅守一種技術(shù)路線，以一種新的眼光看待全球半導(dǎo)體業(yè)，尤其是半導(dǎo)體制造業(yè)。英特爾最初是從存儲走向處理器工業(yè)的。那是一個混沌年代，一切充滿未知與希望。而眼下的世界，在萬物互聯(lián)遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)之前，每一個細(xì)分領(lǐng)域同樣隱含難以想象的機(jī)會。而且，它們之間存在更大的融合機(jī)會。

　　作為全球半導(dǎo)體制造業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，我相信，它的制造體系不但能支撐處理器工業(yè)，也能支撐起更多細(xì)分領(lǐng)域。

　　當(dāng)然，若說具體競爭，我沒法真正判斷。因?yàn)?，與處理器領(lǐng)域不同，泛存儲領(lǐng)域的玩家很多。韓國雙雄依然占據(jù)全球市場優(yōu)勢地位，中國臺灣與日本也有差異化優(yōu)勢。即便中國大陸，過去多年也一直有所圖謀，許多本地人士一度視存儲芯片領(lǐng)域?yàn)橹袊雽?dǎo)體工業(yè)最有可能實(shí)現(xiàn)全球彎道超越的領(lǐng)域。

　　前不久，清華紫光持續(xù)傳出收購美光、東芝、Sandisk、西數(shù)的消息，有些雖然明顯在放風(fēng)，或有操弄資本市場的用意，但是，它至少傳遞出一種來自中國的意志。將時間拉長，一定能看出一種脈絡(luò)。

　　據(jù)說，英特爾大連廠將加入中國大陸打造存儲類芯片一條龍計劃。這個可能隱含新項(xiàng)目的某種公關(guān)用意：即以一種合作、支持的方式化解該廠尷尬，同時結(jié)合本地訴求、需求起航遠(yuǎn)行。

　　無論如何，我都相信，在這個危機(jī)周期，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)會醞釀、沉淀一種新的變革力量，從而促成未來景氣周期的一種新格局。英特爾的大連廠動向，只是這個周期一個微妙的反應(yīng)而已。