產(chǎn)能急速放量 液晶面板開始轉(zhuǎn)向買方市場

　　伴隨著液晶周期的到來，上游面板企業(yè)和下游終端的合作加深。尤其從上游采購來講，賣方市場向買方市場的轉(zhuǎn)型初見雛形。

　　產(chǎn)能擴充致使產(chǎn)業(yè)鏈格局的悄然生變，國內(nèi)液晶行業(yè)走過了“緊張而忙碌”的4月。當然，這也是“戰(zhàn)績累累”的一個月。

　　一直以來暗地較勁的上下游開始以一種友好的合作姿態(tài)走到公眾面前。LG Display(前身為LG-飛利浦公司國際液晶巨頭之一)、三星電子在內(nèi)的上游面板廠商紛紛與本土彩電企業(yè)展開液晶模組項目的實質(zhì)性合作。這些上游企業(yè)一改素來在產(chǎn)業(yè)鏈中“強勢”形象，競相伸展雙臂、“擁抱”終端。

　　與此同時，國產(chǎn)彩電五巨頭，長虹(600839.SH)、創(chuàng)維(0751.HK)、康佳(000016.SZ)、廈華(600870.SZ)、TCL(000100.SZ)聯(lián)合組建“中國彩電國家隊”，相約通過共同研發(fā)液晶模組、聯(lián)合采購面板的方式，降低平板電視價格。

　　盡管此舉的實際效果尚待驗證，不過，終端整機廠商“信誓旦旦”結(jié)盟，亦折射出彩電企業(yè)集中資源、決心改變此前產(chǎn)業(yè)鏈格局中自身的被動處境。

　　這些事件的背后是液晶行業(yè)整體回暖以及產(chǎn)業(yè)格局的變遷。

　　“伴隨著液晶周期的到來，上游面板企業(yè)和下游終端的合作加深。尤其從上游采購來講，賣方市場向買方市場的轉(zhuǎn)型初見雛形。”中華液晶網(wǎng)資深分析師張新崗對《財經(jīng)時報》表示。

　　在經(jīng)歷了發(fā)展初期的“井噴”之后，液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會進入相對平緩的增長。而上下游之間的競爭和博弈也預示出其未來市場走向的預期。

　　產(chǎn)能放量

　　面板上游和下游整機廠商的博弈持續(xù)已久。不過，掌握著液晶面板行業(yè)核心技術(shù)和關鍵資源的前者主動愿意從優(yōu)勢地位上“屈身”、以擁抱相對弱勢的后者，這種新動向主要是基于目前微妙的產(chǎn)能狀態(tài)。

　　越來越多的企業(yè)在中國大陸投資建設面板廠，使得中國大陸液晶模組的產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。

　　記者從各方公開數(shù)據(jù)了解到，近日正式投產(chǎn)的LG Display廣州工廠月產(chǎn)能在10萬片左右，其中用于電腦和液晶電視的產(chǎn)品各占50%，液晶電視用面板月產(chǎn)量為5萬片，年產(chǎn)能為60萬片，不過到年底年總產(chǎn)能(包括用于電腦和液晶電視)可能會達到500萬片。

　　三星預計2008年5月其蘇州工廠液晶電視模組月產(chǎn)量達到40萬片，主要以32英寸和40英寸為主。

　　奇美已經(jīng)量產(chǎn)的寧波工廠年產(chǎn)能達到500萬片，南海工廠液晶模組規(guī)模今年有望達到年產(chǎn)量1000萬片；中華映管在深圳的工廠去年第四季度投產(chǎn)后已形成了每月20萬片的產(chǎn)能；友達2007年第四季度模組月產(chǎn)能可達50萬片規(guī)模；海信今年7月實現(xiàn)150萬片的年產(chǎn)能。

　　加上其他一些廠的生產(chǎn)，2008年在中國大陸生產(chǎn)的電視用液晶模組將達4000萬片。這些產(chǎn)能將在1-2年后釋放出來。DisplaySearch中國區(qū)首席代表張兵也曾表示：“從整體來看，目前中國大陸平板電視的模組占到全球六成左右的份額。”甚至有專家預測，到2009年，全球80%以上的液晶模組產(chǎn)能將轉(zhuǎn)移到中國大陸。

　　然而，從國內(nèi)電視市場來看，2007年中國液晶電視市場規(guī)模達到1000萬臺，中怡康時代市場研究公司預計2008年市場規(guī)模會突破1550萬臺，增長幅度保持在50%以上。

　　按此結(jié)論，供需雙方的矛盾清晰可見：一邊是國內(nèi)液晶電視每年不足2000萬臺的消化規(guī)模，而另一邊是未來即將到來的4000萬片的模組年總產(chǎn)能。

　　“在行業(yè)周期的壓力下，上游必須為1-2年后的這些產(chǎn)能尋找‘出路’。”張新崗犀利地指出。

　　同時他預測認為，從全球范圍來看，液晶產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了初期的狂飆式發(fā)展后，接下來將推進速度放慢。“2008年供需雙方的矛盾尚不明顯，但在急速擴充的產(chǎn)能的壓力之下，明年之后的市場發(fā)展壓力可能會較大。”

　　市場研究公司Display Search第一季度的銷售業(yè)績也新鮮出爐。2008年第一季度全球液晶電視顯示屏面板出貨量為2510萬塊，比2007年同期增長69%。但是，由于季節(jié)性的因素，第一季度的出貨量比2007年第四季度減少了11%。這也是自2007年4月行業(yè)回暖之后，液晶面板行業(yè)“看上去很美”的日子首次出現(xiàn)小幅“震蕩”。

　　產(chǎn)能突圍

　　在未來產(chǎn)能巨量擴充的壓力下，液晶面板上游企業(yè)必然要尋找穩(wěn)妥的應對之道。綁定下游終端整機廠，讓這些產(chǎn)能平穩(wěn)著陸，成為大多數(shù)上游企業(yè)的不約而同的選擇。

　　4月7日，創(chuàng)維正式投資參股LG Dispaly廣州液晶模組工廠，并與LG Dispaly合資成立顯示技術(shù)研發(fā)公司。值得一提的是，創(chuàng)維集團還在LG Dispaly廣州液晶模組工廠對面新設了一個液晶電視廠。4天后，康佳也被曝出擬參股包括LG Dispaly在內(nèi)的多家模組廠商，入股不少于5%。

　　4月15日，三星電子與TCL集團（愛股,行情,資訊）合作的液晶模組項目在惠州正式動工。

　　這些事件中無一例外地總是當事的下游廠商首當其沖爆出新聞。真正的主角則躲在后邊“偷著樂”。

　　液晶面板生產(chǎn)商京東方公共關系總監(jiān)程欣告訴《財經(jīng)時報》，液晶模組的組成部分可以分為四部分，即屏、IC、背光源、邊框，模組廠就是將這幾部分有機組合，模組廠實際就是組裝線，技術(shù)含量要求并不太高。液晶上游各個領域中，模組是最容易切入的陣地，與上游而言這也是最容易先打開的一個“口子”。

　　而對于國內(nèi)下游終端整機廠商來講，長期以來飽受核心技術(shù)和關鍵資源“受制于人”的苦痛。它們也直在尋找縫隙隨時向上突擊。

　　此時，液晶模組項目合作儼然成為 “你情我愿”的一個選擇。

　　而雙方博弈、溝通之后“敲板”確定的液晶模組項目的合作方式也頗耐人尋味。創(chuàng)維、康佳、TCL紛紛采取了參股、資金綁定的方式。

　　這自然是上游企業(yè)期待看到的結(jié)局：面臨著高世代線上馬即將帶來的產(chǎn)能大幅度擴充，“綁定”這些有足夠消費能力的國內(nèi)終端整機“大腕”，屆時將能有效地滿足產(chǎn)能釋放、分攤風險；而采用股權(quán)綁定的方式則使得這種合作鏈條更加牢靠。

　　當然，這樣的合作也在客觀程度上將可能促進產(chǎn)業(yè)鏈的整合，中華液晶網(wǎng)分析師張新崗認為隨著模組生產(chǎn)基地的建成，包括偏光片、冷陰極燈管等配套外資廠商也將跟進在國內(nèi)設廠，這樣有利于更快地形成產(chǎn)業(yè)聚集效應。

　　同時，《財經(jīng)時報》了解到，在液晶電視的產(chǎn)業(yè)價值鏈上，整機環(huán)節(jié)的增值區(qū)間僅為25%-35%，引入液晶模組的設計和制造后，“模組+整機”的形式將增值區(qū)間擴大到60%。

　　不過，南京華泰證券家電行業(yè)分析師張洪道也指出了問題的的另一面。他說，模組技術(shù)含量并不高，而技術(shù)要求偏高的液晶面板制造現(xiàn)在依舊為上游壟斷，對于國內(nèi)的終端彩電企業(yè)，這仍是一道門檻。