英偉達，被抨擊！

《華爾街日報》最近的一篇報道通過其各種數(shù)據(jù)中心 GPU（顯卡）硬件和閉源 CUDA 軟件平臺深入探討了 NVIDIA 在 AI 市場中的巨大地位。從這篇文章中發(fā)現(xiàn)，最有趣的啟示來自競爭對手公司，他們聲稱客戶如果同時與對手公司進行交易，就會“害怕受到懲罰”。

這與《財富》雜志之前在第四季度財報電話會議上強調(diào)的NVIDIA 首席執(zhí)行官黃仁勛的言論形成鮮明對比：“我們公平分配。我們盡最大努力公平分配，并避免不必要的分配?！?決定誰能優(yōu)先使用最新的 NVIDIA GPU，無論是 OEM 還是硬件經(jīng)銷商，都不是一件容易的事，但該公司堅稱不允許偏袒影響分銷。

AMD 前高管指責 NVIDIA

AMD 前 Radeon 高級副總裁 Scott Herkelmen通過社交媒體表示，如果可疑的競爭對手品牌同時參與交易，NVIDIA 對客戶的態(tài)度和行為會受到負面影響：“這種情況發(fā)生的次數(shù)比你預(yù)期的要多...... (NVIDIA) 只是在客戶下訂單后才發(fā)貨?！?/span>

Herkelmen 提到了現(xiàn)已解散的 GeForce 合作伙伴計劃及其頗具爭議的含義，即如果合作伙伴拒絕注冊，NVIDIA可能會限制消費級 GPU 的分銷。然而，這種隱含的策略從未以書面形式明確說明，但謠言和不良反應(yīng)的結(jié)合導(dǎo)致 NVIDIA 取消了該計劃，這與 AI 芯片制造商最近表達的擔憂產(chǎn)生了共鳴。

硬件制造商避免與 NVIDIA 的競爭對手進行交易

AI 初創(chuàng)公司 Groq的首席執(zhí)行官喬納森·羅斯 (Jonathan Ross) 在向《華爾街日報》發(fā)表的評論中重新點燃了有關(guān) NVIDIA 所采用的不正當手段的謠言：“我們遇到的很多人都說，如果 Nvidia 聽說我們正在與，他們會否認這一點?！?(原文：A lot of people that we meet with say that if Nvidia were to hear that we were meeting, they would disavow it.）。如果說嶄露頭角的人工智能硬件制造商在尋求 NVIDIA 市場領(lǐng)先的人工智能硬件的替代設(shè)計時有所擔憂，那么這與消費級客戶在 GeForce 合作伙伴計劃爭議期間的感受相呼應(yīng)，即向該公司下達的任何訂單都可能會被拒絕而不加解釋。

羅斯繼續(xù)說道：“問題是你必須提前一年向 Nvidia 付款，你可能會在一年內(nèi)獲得硬件，或者可能需要更長時間?！?/p>

盡管 NVIDIA 并沒有徹底取消訂單或拒絕客戶，但他解釋說，人們擔心的是人為或夸大的延誤：“糟糕，你從別人那里購買，我猜這會需要更長的時間?！?如果這些指控有分量的話（正如前AMD員工的言論似乎證實的那樣），那么幾乎所有其他 AI 芯片制造商都將面臨與 NVIDIA 作為絕對主導(dǎo)力量的困境。

NVIDIA 是否正在使用不公平的策略來贏得 AI 戰(zhàn)爭？

雖然像 NVIDIA 和 AMD 這樣的巨頭往往處于以 GPU 為中心的硬件的最前沿，但隨著微軟最近與英特爾合作開發(fā)自己的用于人工智能和計算工作負載的 Arm 處理器，進入自制人工智能制造領(lǐng)域正變得越來越普遍。盡管如此，我們?nèi)詿o法否認 NVIDIA 的地位，憑借其A100、H100 和 GH200 數(shù)據(jù)中心 GPU，由于整個行業(yè)的廣泛采用，其估值達到數(shù)萬億美元，成為明顯的領(lǐng)導(dǎo)者。

微軟仍然是世界上最有價值的公司，其進軍定制芯片領(lǐng)域可能會改變英偉達的主導(dǎo)地位。盡管如此，推翻壟斷冠軍無疑將是一個緩慢的過程，而且關(guān)于 NVIDIA 采取不正當手段的強硬手段的傳言并不令人意外。這究竟是保持領(lǐng)先地位的戰(zhàn)略的一部分，還是暗示了一個根深蒂固的問題，還有待觀察，而且在沒有具體證據(jù)的情況下，目前還沒有任何事情嚴重影響 NVIDIA 在人工智能領(lǐng)域的持續(xù)成功。

英偉達的驚人崛起也使其成為一個巨大的目標

黃仁勛喜歡說他沒有長期計劃。他說，他不戴手表，因為“現(xiàn)在才是最重要的時刻?！?/p>

對于英偉達首席執(zhí)行官來說，現(xiàn)在是一個巨大勝利的時刻，但同時也充滿了危險。

在人工智能驅(qū)動的商業(yè)繁榮將英偉達的估值推至 2 萬億美元的高位之后，黃仁勛成為了科技界的王者。他成功地將公司的半導(dǎo)體設(shè)計從計算機圖形學調(diào)整到訓(xùn)練人工智能系統(tǒng)，這使得他的芯片對于從微軟到特斯拉的科技公司至關(guān)重要。在此過程中，黃先生賺取的財富估計超過 680 億美元。

對于這位出生于臺灣的移民來說，這是一次驚人的上升，他在 30 多年前曾在丹尼餐廳 (Denny's) 為自己的公司制定了計劃，并因此而聞名。他現(xiàn)在與世界各國領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)系密切，與那些癡迷于他的芯片的億萬富翁們保持著密切的關(guān)系，并在 Nvidia 的年度會議上發(fā)表了數(shù)小時的人工智能觀點，穿著他標志性的黑色夾克、黑色牛仔褲和黑色運動鞋。

這也使英偉達成為許多想要削弱其主導(dǎo)地位的公司的巨大目標，其中包括競爭對手和一些每年花費數(shù)十億美元購買必備芯片的客戶。

英特爾和 Advanced Micro Devices 加速了其人工智能芯片的推出。亞馬遜網(wǎng)站、谷歌和微軟——英偉達人工智能訓(xùn)練芯片的大買家——都已經(jīng)或正在開發(fā)自己的內(nèi)部設(shè)計。

周三，就在英偉達公布最新季度業(yè)績的同一天，微軟和英特爾宣布達成協(xié)議，讓這家軟件巨頭利用英特爾的制造業(yè)務(wù)來制造定制芯片。

盡管黃談到了當前的重要性，但他也對確保公司的未來感到焦慮。他正在開發(fā) Nvidia 芯片在其他行業(yè)的用途，投資于圍繞他的技術(shù)建立業(yè)務(wù)的初創(chuàng)公司，并向世界各地的政府推銷該技術(shù)，以建立自己的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。

61 歲的黃仁勛是英特爾傳奇首席執(zhí)行官安迪·格羅夫 (Andy Grove) 所著的《唯有偏執(zhí)狂才能生存》(Only The Paranoid Survive) 的書的粉絲，該書講述了如何將瀕臨失敗轉(zhuǎn)化為持久的成功。距離倒閉還有一個月。他說他尋找難題，解決它們，然后試圖忘記這一切有多么困難。

“這一定是馬拉松運動員所經(jīng)歷的感覺，”他九月在圣克拉拉對一群印度技術(shù)畢業(yè)生說?！拔以?jīng)用過這個短語——現(xiàn)在很少用了——但痛苦和磨難的娛樂價值是不可低估的?！?/p>

英偉達在人工智能競賽中保持領(lǐng)先地位，讓黃的許多競爭對手和批評者感到驚訝。英偉達最近一個季度的營收是去年同期水平的3.5倍多。利潤增長了近九倍。其股價在 16 個月內(nèi)上漲了六倍。

1

自三十多年前創(chuàng)立英偉達以來，黃仁勛一直擔任該公司首席執(zhí)行官，這在快速發(fā)展的硅谷幾乎聞所未聞。他和他的聯(lián)合創(chuàng)始人、工程師同事 Chris Malachowsky 和 Curtis Priem 在圣何塞的丹尼店制定了他們的計劃。去年 9 月，在英偉達估值達到 1 萬億美元后，他們談話的展位就掛上了一塊牌匾——現(xiàn)在已經(jīng)過時了。

英偉達的基本想法是瞄準所謂的加速計算。每臺計算機的核心芯片——中央處理單元（CPU）——都是數(shù)字萬能的，能夠很好地完成各種計算。加速計算是指專用芯片可以在某些任務(wù)上做得更好。Nvidia 專注于改進計算機圖形學。

在最初的幾十年里，該公司通過銷售圖形處理單元（GPU）賺了數(shù)十億美元，迎合了那些看重更清晰的分辨率和更快刷新屏幕的電腦游戲玩家的需求。

2006 年，在注意到醫(yī)學研究人員開始使用 Nvidia 顯卡后，黃仁勛向所有人開放了 GPU。

幾年后，公司外部的研究人員發(fā)現(xiàn) Nvidia 的 GPU 非常適合人工智能計算。構(gòu)建復(fù)雜人工智能系統(tǒng)所需的數(shù)學與圖形芯片的工作方式相吻合——通過同時進行大量計算。

當前生成式人工智能熱潮背后的人工智能系統(tǒng)（例如為 OpenAI 的 ChatGPT 提供支持的語言模型）尤其依賴于 Nvidia 的 GPU。教育這些系統(tǒng)需要大規(guī)模地處理數(shù)據(jù)，這是史無前例的。ChatGPT 是使用數(shù)萬個 Nvidia 的 GPU 構(gòu)建的。

OpenAI 在 2022 年底發(fā)布的 ChatGPT 引發(fā)了科技行業(yè)的軍備競賽。Nvidia GPU 的生產(chǎn)無法滿足需求。該公司周三表示，盡管情況正在改善，但其供應(yīng)仍然受到限制。

2

突然之間，英偉達成為科技宇宙的重心。科技行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對難以找到 H100（Nvidia 的先進 GPU）感到遺憾。

去年 5 月，埃隆·馬斯克 (Elon Musk) 在特斯拉開發(fā)人工智能功能并建立一家名為 xAI 的獨立公司時打趣道：“目前 GPU 比藥品更難獲得?！?/span>

拉里·埃里森（Larry Ellison），商業(yè)軟件巨頭甲骨文公司創(chuàng)始人兼董事長在 9 月份的一次公司會議上回憶道，他和馬斯克與黃在加利福尼亞州帕洛阿爾托的豪華日本餐廳 Nobu 共進晚餐?！鞍Ｂ『臀以谄蚯?，我想這是描述它的最好方式，”埃里森回憶道。“一個小時的壽司和乞討?！?/p>

Meta首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格上個月談到了今年將花費數(shù)十億美元來實現(xiàn)其日益增長的人工智能雄心的計劃。“到今年年底，我們將擁有 35 萬個 Nvidia H100，”他說。

英偉達芯片的短缺給了黃仁勛巨大的權(quán)力。英偉達如何分配其有限的供應(yīng)可能會影響人工智能競賽中的勝負。英偉達幾乎沒有透露它是如何決定的。周三，當一位分析師問及他是如何做到這一點時，黃說，該公司試圖公平分配，但避免將芯片出售給不會立即使用它們的人。

黃補充說，英偉達經(jīng)常將客戶帶到云計算公司，并分配芯片來支持他們。黃認為這些舉措對云公司有利。

AI熱潮進入一年多以來，Nvidia估計占據(jù)了AI芯片市場80%以上的份額。

客戶開發(fā)自己的人工智能芯片的努力如果成功，可能會危及英偉達數(shù)十億美元的收入。谷歌和亞馬遜正在改進他們多年前開始生產(chǎn)的內(nèi)部人工智能芯片。微軟和 Meta 最近也加入了這場競爭。

英偉達嚴重依賴其芯片的最大買家。僅其中一個（該公司沒有透露名稱）就占了其上一財年銷售額的近五分之一，即超過 110 億美元。

僅在最近一個季度，英偉達就從谷歌、微軟和亞馬遜等云計算公司獲得了超過 92 億美元的銷售額，占這三家公司同期約 350 億美元資本支出的四分之一以上。

微軟在一份聲明中表示，其定制芯片是對英偉達芯片的補充，而不是替代品，并允許客戶選擇最佳的價格和性能。據(jù)一位熟悉谷歌芯片戰(zhàn)略的人士透露，谷歌除了英偉達的芯片外，還提供自己的芯片，以便根據(jù)客戶的預(yù)算和技術(shù)需求為客戶提供廣泛的芯片選擇。盡管亞馬遜在開發(fā)自有產(chǎn)品，但它仍指出其與英偉達去年擴大的長期合作伙伴關(guān)系，并表示在其云服務(wù)中提供了最廣泛的英偉達芯片。

與此同時，英偉達上周表示，本季度的毛利率預(yù)計約為 76%，這對客戶和競爭對手來說都是一個誘人的目標。Raymond James 的分析師 Srini Pajjuri 估計，Nvidia 生產(chǎn)一款先進的 H100 芯片的成本略高于 3,000 美元，該芯片的售價約為 25,000 美元。

Advanced Micro Devices 已經(jīng)開始銷售旨在與 Nvidia 競爭的芯片。英國芯片設(shè)計公司 Arm Holdings和英特爾也在宣傳他們的人工智能芯片，市場的變化可能會發(fā)揮他們的優(yōu)勢。雖然英偉達的芯片在訓(xùn)練人工智能模型方面無與倫比，但英特爾、AMD 和大量人工智能芯片初創(chuàng)公司的其他芯片在某些情況下同樣擅長在訓(xùn)練后部署人工智能系統(tǒng)。

3

為了開拓未來的業(yè)務(wù)，黃最近一直在爭取潛在的政府客戶。他敦促世界各地的官員將數(shù)據(jù)和計算基礎(chǔ)設(shè)施保留在本地，而不是將人工智能開發(fā)外包給外部人員，以建立“主權(quán)人工智能”，正如他本月在迪拜舉行的一次政府會議上所說的那樣。

不過，黃仁勛必須解決對英偉達芯片的地緣政治擔憂，尤其是與中國有關(guān)的擔憂。過去兩年，美國當局對英偉達等公司向中國出口人工智能芯片實施了限制。英偉達報告稱，上季度來自中國的收入大幅下降。

由于英偉達占據(jù)主導(dǎo)市場地位，中國、英國、法國和歐盟的競爭監(jiān)管機構(gòu)已對英偉達的商業(yè)行為發(fā)起調(diào)查，但均未導(dǎo)致對該公司實施制裁。

隨著公司的聲名鵲起，黃仁勛對初創(chuàng)公司進行了狂熱的投資，重點關(guān)注圍繞 Nvidia 芯片開發(fā)技術(shù)的生成型人工智能、機器人、自動化和醫(yī)療保健公司。在上一財年中，該公司所持其他公司的股份價值增長了五倍多，截至 1 月底達到約 15.5 億美元。根據(jù) Dealogic 的數(shù)據(jù)，它在 2023 年總共投資了約三打初創(chuàng)公司，其活動量是上一年的三倍多。

風險投資公司 Thomvest Ventures 的董事總經(jīng)理烏梅什·帕德瓦爾 (Umesh Padval) 與黃相識數(shù)十年，他表示，英偉達的投資策略符合其聯(lián)合創(chuàng)始人基于 10 年后愿景進行押注的傾向。去年，Thomvest 與 Nvidia 一起參與了加拿大人工智能公司 Cohere 的一輪融資。

“他開始咄咄逼人地說，看，我需要做什么才能建立生態(tài)系統(tǒng)，以便我可以銷售更多的芯片和系統(tǒng)？” 他說。

Nvidia 的另一項投資是一家名為 CoreWeave 的云計算公司。它運營著充滿英偉達人工智能芯片的大型數(shù)據(jù)中心，并出租其計算能力，使其與亞馬遜和微軟等巨頭展開競爭。

與規(guī)模較大的競爭對手不同，CoreWeave 并不致力于開發(fā)自己的芯片，而是收購了大量 Nvidia 最先進的芯片。這些芯片是如此寶貴的資產(chǎn)，以至于 CoreWeave 去年將其用作 23 億美元融資交易的抵押品。

黃仁勛還依賴于 Nvidia CUDA 軟件的粘性，這是使用其 GPU 的數(shù)字門戶，該軟件也已深深陷入人工智能熱潮中。多年來，我們?yōu)?CUDA 編寫了數(shù)百萬行代碼，這使得使用 Nvidia 芯片開發(fā)新的人工智能應(yīng)用程序變得更加容易。競爭對手已經(jīng)開發(fā)了自己的人工智能軟件，試圖趕走英偉達，但尚未獲得廣泛的關(guān)注。

獲得英偉達芯片的機會如此寶貴，以至于一些客戶擔心因與該公司競爭對手打交道而受到懲罰。芯片初創(chuàng)公司 Groq 的首席執(zhí)行官喬納森·羅斯 (Jonathan Ross) 表示，在想要替代方案但又擔心戳破野獸的客戶中，恐懼是顯而易見的。

“我們遇到的很多人都說，如果英偉達聽說我們正在會面，他們會否認這一點，”他說?！皢栴}是你必須提前一年向 Nvidia 付款，你可能會在一年內(nèi)得到你的硬件，或者可能需要更長時間，而且，‘哦，天啊，你從別人那里購買，我想這會需要再長一點。'”

4

隨著英偉達的成長，黃的生活也發(fā)生了變化。他開著一輛黑色梅賽德斯 EQS 電動汽車四處走動——他說，出于安全原因，他不再自己開車了。

他在人工智能之外的長期關(guān)注點之一是他的芯片可以幫助藥物發(fā)現(xiàn)和計算生物學。當被問及未來最令他興奮的事情時，他通常會提到這一點。Nvidia 也對此進行了投資，包括以 5000 萬美元的價格入股藥物研發(fā)初創(chuàng)公司 Recursion。

對于他接觸過的許多芯片行業(yè)人士來說，這很像十年前的人工智能：一種遙遠的可能性，目前市場有限，黃仁勛稱之為“零十億美元的市場”之一。

一月份，他在摩根大通進行了一次討論，與 Recursion 主席一起參加醫(yī)療保健會議，他在會上討論了冷凍電子顯微鏡、X 射線晶體學和結(jié)構(gòu)預(yù)測——所有神秘的行業(yè)術(shù)語。

“我不是有意炫耀，但還有哪個芯片CEO會這樣說話呢？” 他說。“在藥物和醫(yī)學發(fā)現(xiàn)的整個流程中，我們擁有算法、數(shù)學和專業(yè)知識，可以成為您的合作伙伴，所以請與我們聯(lián)系。”

黃說，盡早進入人工智能等新行業(yè)，可以讓他有更多的時間來解決復(fù)雜的問題。

“我速度不是很快，但我很堅持，”他最近告訴一個中國半導(dǎo)體專業(yè)人士團體。“我在某件事上工作了很長時間。因此，如果我選擇問題，而我們公司選擇很難解決的問題，我們就有很長的時間來解決它們?！?/p>

來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察

--End--