汽車芯片市場(chǎng)表現(xiàn)兩極 高成長(zhǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)白熱化

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日，模擬芯片巨頭TI（德州儀器）發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.51億美元，同比下滑8%、環(huán)比上漲9%；凈利潤(rùn)13.62億美元，同比下滑20%、環(huán)比上漲21%。公司總裁兼首席執(zhí)行官Haviv Ilan介紹，在細(xì)分市場(chǎng)中，僅工業(yè)市場(chǎng)仍在下滑，其他市場(chǎng)均環(huán)比實(shí)現(xiàn)上漲，其中汽車市場(chǎng)的上漲主要來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)需求拉動(dòng)。

TI 2023年總營(yíng)收的75%來(lái)自工業(yè)和汽車行業(yè)，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)被視為代表了汽車芯片市場(chǎng)的大致行情。這一現(xiàn)象也與國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)類似。

這意味著當(dāng)前汽車芯片市場(chǎng)在逐漸好轉(zhuǎn)，結(jié)構(gòu)性特征明顯。群智咨詢（Sigmaintell）半導(dǎo)體事業(yè)部資深分析師陶揚(yáng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，預(yù)計(jì)今年汽車芯片市場(chǎng)增速相比預(yù)期會(huì)有所放緩，盡管中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)仍有較為明顯的增長(zhǎng)，但全球汽車平均增長(zhǎng)水平相比預(yù)期有所下降。

“不論是新能源汽車或是智能汽車所需求的大容量存儲(chǔ)芯片、電源芯片、圖像傳感器芯片，還是傳統(tǒng)汽車所大幅需求的MCU芯片等市場(chǎng)都面臨不同程度的增速放緩情況?！彼m(xù)稱。

正因如此，面向成長(zhǎng)性市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。近日高通發(fā)布了兩款汽車芯片，分別面向智能座艙和智能駕駛，催化SoC市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；TI也在加碼中國(guó)市場(chǎng)模擬芯片領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)。疊加國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的參與，汽車芯片市場(chǎng)正風(fēng)起云涌。

結(jié)構(gòu)性回暖

即便在頭部廠商看來(lái)，汽車芯片的整體趨勢(shì)仍存在不確定性。

根據(jù)Haviv Ilan分析，TI在第三季度，工業(yè)市場(chǎng)因?yàn)榭蛻魧用娉掷m(xù)減少相關(guān)開(kāi)支，下滑低個(gè)位數(shù)百分比；汽車市場(chǎng)主要源于中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，環(huán)比上漲高個(gè)位數(shù)百分比；個(gè)人電子市場(chǎng)大約環(huán)比增長(zhǎng)30%、企業(yè)級(jí)市場(chǎng)環(huán)比增長(zhǎng)20%、通信設(shè)備市場(chǎng)增長(zhǎng)25%，主要源于這三類市場(chǎng)均迎來(lái)復(fù)蘇周期。展望第四季度，預(yù)計(jì)收入范圍在37億-40億美元區(qū)間。

TI三季度在中國(guó)的汽車收入達(dá)到歷史新高，經(jīng)歷了一季度的調(diào)整后，從第二季度已經(jīng)開(kāi)始增長(zhǎng)；但其他地區(qū)市場(chǎng)的汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收在2023年三季度達(dá)到峰值，目前整體仍呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，疲軟情況在持續(xù)。

據(jù)介紹，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)TI汽車業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)僅20%，因此無(wú)法拉動(dòng)公司整體汽車業(yè)務(wù)的大幅扭轉(zhuǎn)，管理層認(rèn)為汽車市場(chǎng)的整體波動(dòng)并不會(huì)如工業(yè)市場(chǎng)那么劇烈，但依然無(wú)法給出確切的復(fù)蘇時(shí)點(diǎn)。

中國(guó)市場(chǎng)的回暖卻很明確。在此前幾個(gè)季度，多家國(guó)際汽車芯片巨頭都談到在中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)動(dòng)能，這從國(guó)內(nèi)A股公司三季報(bào)也可見(jiàn)一斑。

功率半導(dǎo)體廠商揚(yáng)杰科技最新披露的財(cái)報(bào)顯示，前三個(gè)季度，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收44.23億元，同比上升9.48%；累計(jì)歸母凈利潤(rùn)6.69億元，同比上升8.28%。其中第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.58億元，同比上升10.06%；歸母凈利潤(rùn)2.44億元，同比上升17.91%。

公告顯示，全球汽車行業(yè)向電動(dòng)化和智能化的快速轉(zhuǎn)型為公司提供了新增長(zhǎng)機(jī)遇，2024年前三季度公司汽車電子業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比上升60%，后期成長(zhǎng)性充足。

激光顯示廠商光峰科技財(cái)報(bào)顯示，2024年前三季度，車載光學(xué)業(yè)務(wù)作為全新的收入來(lái)源，逐步成為公司營(yíng)業(yè)收入的重要組成部分。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.20億元，同比增長(zhǎng)4.18%，車載光學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收4.58億元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4294.66萬(wàn)元。在第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.38億元，同比增長(zhǎng)10.53%，其中車載光學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收2.17億元。

據(jù)稱，2024年以來(lái)，光峰科技對(duì)賽力斯問(wèn)界主流車型改款、北汽享界主流車型改款等車載光學(xué)項(xiàng)目深入對(duì)接。10月，公司收到北汽新能源第二個(gè)開(kāi)發(fā)定點(diǎn)通知，為其享界新車型供應(yīng)智能座艙顯示產(chǎn)品。公司兼顧了對(duì)非華為系客戶的同步拓展，截至目前已獲得8個(gè)定點(diǎn)，涵蓋車規(guī)級(jí)巨幕、像素?zé)舻犬a(chǎn)品。

TrendForce集邦咨詢分析師陳虹燕對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，新能源車在功率類芯片上的采用量高于燃油車，加上新能源車車款或?qū)Ｗ⒂谛履茉窜嚨钠放贫鄶?shù)對(duì)新科技的采用較為積極，如智能駕駛和智能座艙的各類應(yīng)用。整體來(lái)說(shuō)，新能源汽車是車用芯片成長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。

“中國(guó)占全球新能源車市場(chǎng)約65%份額，因此中國(guó)市場(chǎng)的情況與芯片廠商營(yíng)收有一定程度的聯(lián)動(dòng)性。目前海外主要車廠正積極進(jìn)行純電車平價(jià)車款開(kāi)發(fā)，預(yù)期2026-2028年才會(huì)陸續(xù)推出，彼時(shí)再成為推動(dòng)海外市場(chǎng)的動(dòng)能?！彼m(xù)稱。

整體來(lái)看，群智咨詢預(yù)計(jì)，2024全年全球汽車銷量9060萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.4%，相比2023年的增幅以及原先預(yù)期均有下滑。

雖然整體汽車芯片市場(chǎng)面臨成長(zhǎng)壓力，但對(duì)于成長(zhǎng)性市場(chǎng)，頭部廠商間的競(jìng)爭(zhēng)仍在加速，甚至到了可能翻臉的程度。

尤其是面向智能駕駛領(lǐng)域，在近日的高通驍龍峰會(huì)上，高通除了發(fā)布手機(jī)SoC芯片外，還面向汽車芯片市場(chǎng)有新動(dòng)作。這均基于高通此前收購(gòu)Nuvia后自研架構(gòu)推出的Oryon CPU所打造。就在驍龍峰會(huì)舉辦期間，業(yè)界傳出Arm要取消對(duì)高通授權(quán)的消息，也與二者此前圍繞Nuvia公司授權(quán)定義的歷史官司有關(guān)。

這與智能駕駛相關(guān)汽車芯片的長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值有一定關(guān)聯(lián)。除了全球都在積極推進(jìn)高階智能駕駛的滲透步伐，Robotaxi等應(yīng)用落地也在驅(qū)動(dòng)相關(guān)需求釋放。

由此不難理解高通為何要借助收購(gòu)等方式加速自研CPU架構(gòu)演進(jìn)，在該領(lǐng)域，英特爾、英偉達(dá)等海外巨頭也面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)廠商的競(jìng)爭(zhēng)。

陶揚(yáng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，在汽車智能駕駛SoC方面，廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)是平臺(tái)生態(tài)、算法能力以及數(shù)據(jù)安全。

“在ADAS芯片領(lǐng)域，英偉達(dá)和英特爾旗下的Mobileye一度占據(jù)著市場(chǎng)份額的頭部地位，此外國(guó)內(nèi)的地平線、海思等也逐漸憑借在中國(guó)地區(qū)的配套以及生態(tài)、數(shù)據(jù)安全優(yōu)勢(shì)逐漸搶占這一新興市場(chǎng)，高通的加入無(wú)疑將進(jìn)一步對(duì)這一行業(yè)格局發(fā)起沖擊，特別是對(duì)于英偉達(dá)和Mobileye的全球市場(chǎng)地位?！彼J(rèn)為，目前高通在汽車智能座艙芯片市場(chǎng)占據(jù)全球大部分份額，未來(lái)智能駕駛領(lǐng)域的迭代方向會(huì)更加傾向于駕艙一體化，即采用單顆SoC來(lái)同時(shí)賦能智能座艙和智能駕駛，高通正是憑借著在智能座艙領(lǐng)域積累的技術(shù)能力和客戶供應(yīng)鏈資源有望快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品應(yīng)用上車。

陳虹燕也對(duì)記者強(qiáng)調(diào)，近期海外廠商對(duì)于電動(dòng)化的推進(jìn)力可能不足，但智能化仍是全球車廠強(qiáng)力發(fā)展的方向，也是芯片廠商的兵家必爭(zhēng)之地，智能化下芯片所需支持的軟硬件功能增加，使芯片的價(jià)格提升，因此芯片廠的成長(zhǎng)增速雖會(huì)受到海外新能源車市場(chǎng)銷售疲軟的沖擊，但仍有機(jī)會(huì)受惠于智能化商機(jī)。

整體來(lái)說(shuō)，陶揚(yáng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，根據(jù)群智咨詢統(tǒng)計(jì)，2024年三季度中國(guó)市場(chǎng)新能源汽車銷量達(dá)到338萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)18%，滲透率達(dá)45%。

“國(guó)內(nèi)新能源汽車的需求快速增長(zhǎng)對(duì)于年初庫(kù)存積壓的汽車芯片市場(chǎng)釋放了些許壓力，特別是電源管理芯片、圖像傳感器芯片、智能座艙SoC芯片及智能駕駛ADAS芯片。但從全球范圍來(lái)看，由于汽車市場(chǎng)整體較為平穩(wěn)，市場(chǎng)需求及銷量并未有太大波動(dòng)，因此對(duì)于非新能源汽車及智能駕駛汽車專用的通用類汽車芯片，仍然面臨著一定的庫(kù)存積壓狀況，如微控制器芯片(MCU)、存儲(chǔ)芯片等?！彼M(jìn)一步分析。

至于對(duì)海外市場(chǎng)的發(fā)展預(yù)期，陶揚(yáng)認(rèn)為，海外汽車芯片市場(chǎng)承壓與其新能源汽車市場(chǎng)增速放緩有較明顯的關(guān)系。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度海外新能源汽車銷量約為388萬(wàn)臺(tái)，同比增速不足3%。

“需求放緩的原因，其一是部分海外車企在面對(duì)中國(guó)車企新能源賽道競(jìng)爭(zhēng)力不足的壓力下，今年上半年開(kāi)始已經(jīng)宣布延緩電動(dòng)車轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，仍然會(huì)進(jìn)行燃油車型的迭代開(kāi)發(fā)；其二是新能源汽車充換電設(shè)施的普及以及使用成本在海外目前并未具備明顯優(yōu)勢(shì)，因而使得汽車電動(dòng)化及智能化的進(jìn)程也開(kāi)始放緩，對(duì)于這類汽車芯片的需求相比預(yù)期也大幅降低?！彼M(jìn)一步分析。

陶揚(yáng)指出，海外汽車芯片市場(chǎng)要回歸到相對(duì)健康的庫(kù)存水平，除了車企對(duì)于新能源車型投放的支持以外，政府對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的拓展以及用電成本方面也還面臨著不小挑戰(zhàn)。