專(zhuān)家談“iPhone 5”——面板供應(yīng)存在不安

　　美國(guó)蘋(píng)果公司的新款智能手機(jī)“iPhone 5”于9月21日上市。時(shí)間雖然不出所料，但對(duì)于部件和材料企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)法按照計(jì)劃開(kāi)展業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。內(nèi)置觸摸面板的屏幕，也就是新款面板的供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于當(dāng)初的計(jì)劃。因此，受到元件供應(yīng)的限制，iPhone 5的產(chǎn)量有可能下降，給電子部件市場(chǎng)造成負(fù)面影響。記者就此采訪了德國(guó)證券的中根康夫、IHS iSuppli的南川明，以及IHS Displaybank的Harry Kim。并且請(qǐng)教了三人對(duì)于蘋(píng)果與韓國(guó)三星電子專(zhuān)利之爭(zhēng)影響的看法。

　　德國(guó)證券股票調(diào)查部高級(jí)分析師管理總監(jiān)中根康夫

　　首先接受采訪的是德國(guó)證券股票調(diào)查部高級(jí)分析師管理總監(jiān)中根康夫。

　　從交付給零售商(賣(mài)進(jìn))的數(shù)量來(lái)看，“iPhone 5”的供貨量似乎少于美國(guó)蘋(píng)果公司當(dāng)初的計(jì)劃。按照零部件采購(gòu)的情況推測(cè)，預(yù)定在2012年7～9月生產(chǎn)，為首批上市做準(zhǔn)備的數(shù)量是3000萬(wàn)部。而預(yù)定在同年10～12月生產(chǎn)的數(shù)量是4500萬(wàn)部。與之相比，7～9月的產(chǎn)量不到1500萬(wàn)部(7月150萬(wàn)，8月400萬(wàn)～450萬(wàn)，9月700萬(wàn)～800萬(wàn))，10～12月估計(jì)為3000萬(wàn)部。

　　與上款機(jī)型“iPhone 4S”當(dāng)初售出的約1500萬(wàn)部相比，這個(gè)數(shù)字并不算少。但對(duì)于供貨量每年增加50%的iPhone系列而言，也絕對(duì)算不上多。iPhone 5最初能夠準(zhǔn)備的數(shù)量的確少于蘋(píng)果當(dāng)初的計(jì)劃，這個(gè)情況對(duì)于部件行業(yè)估計(jì)會(huì)產(chǎn)生不小的影響。

　　面板供應(yīng)不足導(dǎo)致其他部件庫(kù)存增加

　　產(chǎn)量少于計(jì)劃是因?yàn)槊姘逋懂a(chǎn)時(shí)間晚，增產(chǎn)速度也比較慢。按照當(dāng)初的預(yù)定，面板應(yīng)該于2012年5月投產(chǎn)，從6月的下半月開(kāi)始組裝產(chǎn)品。但計(jì)劃拖延了1個(gè)多月。

　　面板提供商包括日本顯示器、韓國(guó)LG顯示器和夏普，從目前來(lái)看，三者的供貨量是按照這個(gè)順序由多到少的。日本顯示器公司最先開(kāi)始供貨，LG從8月開(kāi)始。夏普預(yù)計(jì)快將在9月內(nèi)，晚則將在10月開(kāi)始供貨。

　　除了面板之外，其他部件蘋(píng)果要求部件廠商按照計(jì)劃生產(chǎn)，因此各企業(yè)估計(jì)都在工廠內(nèi)累積了不少庫(kù)存。這一影響預(yù)計(jì)在年內(nèi)不會(huì)消散。部件廠商最終有可能被迫調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。

　　閃存將調(diào)整產(chǎn)量

　　容易受影響的是NAND型閃存等大量使用的部件。最近，NAND型閃存企業(yè)調(diào)整產(chǎn)量的舉動(dòng)估計(jì)正是出于向iPhone供貨減少的原因。如果供貨減少持續(xù)下去，影響還會(huì)更大。

　　定制部件(索尼的CMOS傳感器，村田制作所的通信模塊，韓國(guó)三星電子的微處理器等)也受到了影響。如果無(wú)法供貨而導(dǎo)致庫(kù)存增加，企業(yè)就會(huì)面臨不得不調(diào)整生產(chǎn)、接受下調(diào)價(jià)格的要求之類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　然而，iPhone 5的需求不算弱。雖然供貨時(shí)間存在延遲，但從長(zhǎng)期來(lái)看，面板不足帶來(lái)的一連串問(wèn)題都會(huì)逐漸得到解決。

　　如何看待訴訟的影響

　　智能手機(jī)市場(chǎng)如今是蘋(píng)果與三星兩強(qiáng)爭(zhēng)霸，并非蘋(píng)果一家獨(dú)大。即便如此，對(duì)于部件廠商來(lái)說(shuō)，能夠大量銷(xiāo)售同一款機(jī)型的蘋(píng)果不可小視，智能手機(jī)部件行業(yè)依然是買(mǎi)方市場(chǎng)。

　　而且，蘋(píng)果雖然還在與三星打?qū)＠偎?，但該公司尚無(wú)減少向三星采購(gòu)零部件的意圖。在蘋(píng)果來(lái)看，把三星擠出智能手機(jī)市場(chǎng)是毫無(wú)意義的做法。

　　但是，隨著蘋(píng)果的GUI(graphical user interface)專(zhuān)利得到承認(rèn)，三星等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將必須開(kāi)發(fā)獨(dú)創(chuàng)性的產(chǎn)品。在此之前，市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系是蘋(píng)果原創(chuàng)，三星效仿。而在今后，由于模仿蘋(píng)果產(chǎn)品的難度加大，蘋(píng)果有可能變得更加強(qiáng)大。而另一方面，其他公司也有可能大量推出獨(dú)創(chuàng)性產(chǎn)品，沖擊到蘋(píng)果的地位。

　　蘋(píng)果稱得上是把日本部件廠商“過(guò)剩的品質(zhì)”轉(zhuǎn)化為“力量”的角色。但過(guò)上2～3年，人們對(duì)于蘋(píng)果產(chǎn)品高性能化技術(shù)的饑餓感就會(huì)逐漸趨向飽和?？紤]到在此之前，包括日本的產(chǎn)品企業(yè)在內(nèi)，沒(méi)有任何一家產(chǎn)品企業(yè)能夠激發(fā)出日本部件企業(yè)的實(shí)力，部件企業(yè)在今后應(yīng)該需要更加關(guān)注產(chǎn)品企業(yè)以及消費(fèi)者的動(dòng)向，配合未來(lái)的需求進(jìn)行開(kāi)發(fā)。而已經(jīng)做到這一點(diǎn)的部件及構(gòu)件企業(yè)將掌握先機(jī)。

　　微處理器供應(yīng)趨于穩(wěn)定

　　IHS iSuppli iSuppli Japan副社長(zhǎng)兼首席分析師/Japan Research的南川明

　　接下來(lái)采訪的是IHS iSuppli iSuppli Japan副社長(zhǎng)兼首席分析師南川明。

　　綜合多家部件廠商的說(shuō)法，與當(dāng)初預(yù)測(cè)的蘋(píng)果將為iPhone 5上市訂購(gòu)的部件數(shù)量相比，實(shí)際的訂購(gòu)數(shù)量似乎只有一半左右。這估計(jì)是蘋(píng)果在看到某些部件阻礙了生產(chǎn)，減少了其他部件的訂購(gòu)。

　　可能阻礙生產(chǎn)的部件有微處理器和面板。其中，一直影響到最后的是面板。微處理器雖說(shuō)成品率一度難以提升，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到了70%左右。(就高性能微處理器而言成績(jī)尚可的)80%已經(jīng)近在咫尺，在不久的將來(lái)，估計(jì)在2012年之內(nèi)，就能夠(按照當(dāng)初計(jì)劃)足量供應(yīng)。

　　夏普的供應(yīng)存在隱患

　　關(guān)于面板，與南川隸屬同一集團(tuán)的IHS Displaybank的Harry Kim也表達(dá)了看法。

　　面板供應(yīng)不足是因?yàn)榧夹g(shù)問(wèn)題。iPhone 5采用的是觸摸面板與顯示器合二為一的In-cell型面板。要想達(dá)到蘋(píng)果要求的薄和分辨率，就必須采用In-cell型，在目前，能夠做到的企業(yè)只有日本顯示器公司、LG顯示器和夏普3家。

　　在其中，日本顯示器公司能夠采用率先著手開(kāi)發(fā)出In-cell型面板的東芝公司的技術(shù)，較早實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。緊接著，LG也投入生產(chǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始供貨。在3家之中，夏普克服量產(chǎn)技術(shù)問(wèn)題的動(dòng)作最慢。(在iPhone 5上市之時(shí))該公司量產(chǎn)拖延導(dǎo)致的面板不足阻礙了iPhone 5的生產(chǎn)。

　　盡管如此，但按照推測(cè)，日本顯示器公司會(huì)擴(kuò)大產(chǎn)能，LG的成品率也將在2012年底前得到改善。夏普的技術(shù)問(wèn)題也將得到解決。如果樂(lè)觀預(yù)測(cè)，在2013年第一季度，蘋(píng)果的iPhone 5產(chǎn)量估計(jì)將追上當(dāng)初的計(jì)劃。

　　可能影響NAND企業(yè)業(yè)績(jī)

　　IHS Displaybank日本代表Harry Kim

　　記者還就半導(dǎo)體市場(chǎng)受到的影響詢問(wèn)了南川。

　　借助東芝的減產(chǎn)，NAND型閃存的供求終于達(dá)到了平衡。價(jià)格已經(jīng)觸底。如果iPhone 5的產(chǎn)量達(dá)不到當(dāng)初的計(jì)劃，情況絕不樂(lè)觀。企業(yè)如果持續(xù)減產(chǎn)，對(duì)銷(xiāo)售額和利潤(rùn)當(dāng)然都是打擊。減產(chǎn)能夠堅(jiān)持多長(zhǎng)時(shí)間將成為重點(diǎn)。

　　關(guān)于蘋(píng)果與三星專(zhuān)利訴訟的影響，南川指出，這一事件可能促使二者重新審視過(guò)去相互依賴的關(guān)系。

　　三星正在“去蘋(píng)果化”

　　對(duì)于三星，蘋(píng)果是電子部件的大客戶。但三星正準(zhǔn)備通過(guò)整機(jī)(智能手機(jī)等)增加利潤(rùn)，即便因此而失去蘋(píng)果這個(gè)客戶，恐怕也是沒(méi)有辦法的事情。畢竟與向蘋(píng)果提供半導(dǎo)體等部件相比，銷(xiāo)售自己生產(chǎn)的智能手機(jī)利潤(rùn)更高。在這半年里，三星似乎把供應(yīng)給“iPhone”的NAND型閃存的數(shù)量從2成左右減少到了1成左右。為此，蘋(píng)果把韓國(guó)SK海力士作為主要供應(yīng)商，增加了向東芝的采購(gòu)。

　　而對(duì)于蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，調(diào)整與三星的關(guān)系也是最佳選擇。例如，蘋(píng)果與三星合作開(kāi)發(fā)了(可以稱為核心部件的)微處理器，但在未來(lái)，該公司應(yīng)該希望自行開(kāi)發(fā)。儲(chǔ)存器隨處都能買(mǎi)到，微處理器卻并非如此。對(duì)于蘋(píng)果，重要的產(chǎn)品戰(zhàn)略依靠三星絕非上策?？紤]到其各自的打算，二者在今后很可能會(huì)分道揚(yáng)鑣。

　　在今后的智能手機(jī)市場(chǎng)上，面向新興市場(chǎng)國(guó)家的低價(jià)格產(chǎn)品估計(jì)會(huì)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。到那時(shí)，行業(yè)格局或許將發(fā)生改變。(在低價(jià)格產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓上擁有成功先例的)臺(tái)灣HTC(宏達(dá)國(guó)際電子)的地位有可能扶搖直上。