中國(guó)擴(kuò)大設(shè)備投資，2018年存儲(chǔ)器供應(yīng)將增20％

　　作為鞏固世界工廠地位，同時(shí)向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必要條件，中國(guó)大陸打算培育半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。中國(guó)大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的前景如何?將對(duì)全球電子產(chǎn)業(yè)帶來(lái)怎樣的影響?IHS Technology的南川明給出了他的解答。(采編：伊藤元昭)

　　南川明 IHS Technology日本調(diào)查部負(fù)責(zé)人

　　1982年起先后在摩托羅拉日本、HongKong Motorola Marketing specialist任職，1990年進(jìn)入Gartner Japan Dataquest，任半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析部高級(jí)分析師。之后先后供職于IDC Japan、WestLB證券公司、法國(guó)里昂信貸銀行東京證券，一直從事半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)的分析。2004年成立獨(dú)立調(diào)查公司DataGarge，2006年與美國(guó)iSuppli合并，2010年與IHS Global合并后擔(dān)任現(xiàn)職。在JEITA擔(dān)任全球電子產(chǎn)品與半導(dǎo)體中長(zhǎng)期展望委員會(huì)的核心分析師長(zhǎng)達(dá)10年以上。定期在臺(tái)灣主辦的半導(dǎo)體研討會(huì)上發(fā)表演講，長(zhǎng)期致力于強(qiáng)化亞洲的調(diào)查和咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

　　【問(wèn)題1】中國(guó)大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì)給全球電子行業(yè)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、制造帶來(lái)怎樣的變化?

　　【回答】在2020年之前，中國(guó)大陸半導(dǎo)體廠商的影響力有限

　　中國(guó)大陸制造的電子產(chǎn)品約占全球的41%，半導(dǎo)體消費(fèi)的份額也接近41%(圖)。但中國(guó)大陸的半導(dǎo)體自給率只有7%左右。換算成金額只有1.2萬(wàn)億日元。半導(dǎo)體的進(jìn)口額僅次于石油，中國(guó)大陸政府當(dāng)然想提高自給率。

　　但還有一個(gè)更重要的理由。對(duì)于軍需產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體是最重要的部件。中國(guó)大陸目前是世界第二軍需大國(guó)，這個(gè)領(lǐng)域使用的半導(dǎo)體99%依靠進(jìn)口。對(duì)于中國(guó)大陸來(lái)說(shuō)，設(shè)法改善這一局面是當(dāng)務(wù)之急。

　　過(guò)去，對(duì)于引領(lǐng)電子行業(yè)發(fā)展的家電、個(gè)人電腦和智能手機(jī)，中國(guó)大陸一直是先向外資企業(yè)的工廠提供廉價(jià)勞動(dòng)力，作為制造工廠發(fā)展壯大，再通過(guò)生產(chǎn)仿冒產(chǎn)品積累技術(shù)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)在，電視機(jī)、個(gè)人電腦和智能手機(jī)已經(jīng)成了誰(shuí)都能造的電子產(chǎn)品。因此在這個(gè)領(lǐng)域，中國(guó)大陸的半導(dǎo)體廠商壯大之后，從開(kāi)發(fā)半導(dǎo)體到制造電子產(chǎn)品，全都可以在國(guó)內(nèi)完成。將建立起從世界工廠向世界電子產(chǎn)品廠商轉(zhuǎn)型的體制。

　　但是，要想知道前景備受看好的車(chē)載、工業(yè)設(shè)備、IoT設(shè)備需要什么半導(dǎo)體，必須要與設(shè)備廠商密切交換信息。在這方面，中國(guó)大陸的設(shè)備企業(yè)還比較薄弱，無(wú)法培養(yǎng)起本國(guó)的半導(dǎo)體廠商。因此就需要實(shí)施并購(gòu)(M&A)，用錢(qián)來(lái)解決問(wèn)題。

　　最近，關(guān)于收購(gòu)美光科技(Micron Technology)、向閃迪(SanDisk)注資等案件，因?yàn)槭艿矫绹?guó)商務(wù)部的反對(duì)，并購(gòu)的進(jìn)展并不順利。因此，中國(guó)大陸的半導(dǎo)體實(shí)力應(yīng)該不會(huì)突飛猛進(jìn)。但10年之后，在世界的前十名中，中國(guó)大陸的半導(dǎo)體廠商有可能會(huì)占據(jù)兩三個(gè)席位。

　　圖：2015年中國(guó)大陸的電子產(chǎn)品生產(chǎn)與半導(dǎo)體消費(fèi)的情況

　　【問(wèn)題2】中國(guó)大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì)給現(xiàn)有的半導(dǎo)體廠商帶來(lái)威脅和商機(jī)嗎?

　　【回答】存儲(chǔ)器、通信芯片廠商的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增多

　　現(xiàn)在，從品種來(lái)看，中國(guó)大陸生產(chǎn)的半導(dǎo)體以邏輯、分立、LED等為主，基本都是低價(jià)格產(chǎn)品。因?yàn)楸阋?，所以得到了中?guó)大陸廠商和部分亞洲產(chǎn)品廠商的采用。

　　在能夠并購(gòu)的企業(yè)中，歐美企業(yè)、日資企業(yè)很少，必然是以亞洲企業(yè)為對(duì)象。臺(tái)灣企業(yè)估計(jì)會(huì)成為并購(gòu)的主要目標(biāo)。因此，在現(xiàn)有的半導(dǎo)體廠商中，與提高了資金實(shí)力的臺(tái)灣企業(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)的通信芯片廠商、生產(chǎn)NAND閃存和DRAM的廠商、LCD驅(qū)動(dòng)器廠商等會(huì)受到威脅。相反，初創(chuàng)企業(yè)、與代工商合作的IP供應(yīng)商則會(huì)迎來(lái)商機(jī)，成為投資的對(duì)象。

　　【問(wèn)題3】中國(guó)大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì)對(duì)半導(dǎo)體用戶和設(shè)備材料供應(yīng)商產(chǎn)生怎樣的影響?

　　【回答】會(huì)導(dǎo)致供需平衡崩潰，半導(dǎo)體價(jià)格下跌

　　中國(guó)大陸為了通過(guò)五年規(guī)劃培養(yǎng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，將要實(shí)施4萬(wàn)億日元以上的投資。鑒于全球半導(dǎo)體設(shè)備投資約為每年5萬(wàn)億日元，投資預(yù)計(jì)每年將增加1萬(wàn)億日元。

　　這4萬(wàn)億日元當(dāng)然不全是設(shè)備投資，估計(jì)設(shè)備投資占一半左右。盡管如此，如此龐大的資金也足以打破全球的供需平衡。對(duì)于半導(dǎo)體用戶，這是一個(gè)采購(gòu)到低價(jià)半導(dǎo)體的好機(jī)會(huì)。從2018年開(kāi)始，估計(jì)存儲(chǔ)器的供應(yīng)量每年將增加近20%。因?yàn)樵O(shè)想的投資重點(diǎn)是存儲(chǔ)器、通信芯片，因此，預(yù)計(jì)對(duì)先進(jìn)工藝的投資會(huì)比較多。工藝大約為20nm，不是頂尖水平，工廠將以300mm晶圓工廠為主，在2020年之前，中國(guó)大陸的生產(chǎn)能力有望達(dá)到現(xiàn)在的兩倍。另一方面，中國(guó)大陸還打算提高制造設(shè)備、材料的自給率，因此，估計(jì)今后會(huì)增加對(duì)中型廠商的并購(gòu)。