2016年全球DRAM市場與趨勢分析

摘要：本文主要介紹和分析了2015和2016年DRAM市場走勢。結(jié)論是2016年第三季度DRAM已經(jīng)平穩(wěn)上漲4%~8%左右。預計在2016第四季度價格會略有下滑，但2017年成長會低于20%。

全球內(nèi)存供給端狀況

　　2016年全球內(nèi)存(注：本文主要指DRAM)成長23.1%，整個內(nèi)存市場過去是以PC為主體，現(xiàn)在是以移動式內(nèi)存為最主要的產(chǎn)品(表1)。智能型的手機出貨量很大，所有內(nèi)存公司也都知道這個趨勢，2016年移動式內(nèi)存的份額可以達到42%。另一個增長亮點是服務器，因為服務器與移動內(nèi)存原則上是相輔相成的。因智能手機的軟件是像滴滴打車這樣的APP，無形之中需要很多服務器去支持。目前，在服務器部分，今年的年成長率達到了38%，份額從去年22%增加到24%。標準型PC不是很好，重點在于整個容量沒有大幅度的成長，所以去年還有將近26%份額，但是今年跌破到了19%。PC在標準內(nèi)存的產(chǎn)出部分是呈現(xiàn)衰退的狀況，呈現(xiàn)出了-8%的情形。

　　經(jīng)過一個18個月的價格的跌幅，是不是整個內(nèi)存廠的獲益很差呢?不是這樣的，無論價格跌幅是什么樣，還是可以保持一定的獲利能力(圖1)。比如，三星內(nèi)存廠工藝最好，目前即使到了今年的第一季度，我們可以看到它的獲利將近40%。美光也在往前推，也有不錯的獲利率。而且整個內(nèi)存市場經(jīng)過這一波的整合，可以看出來三家是和平共存。大家都希望以獲利或者是以賺錢為最重要的目標。

　　從2016年主要內(nèi)存廠投片的狀況可知，全球內(nèi)存的投片并沒有大幅度增加，每個月都維持在一百萬片的投片，三星每個月是350萬片。假設(shè)投片并沒有大幅度的增加，則必須要靠工藝來維持年成長。

　　從圖2可以看出來，三星的工藝最好，所以2015年三星的年成長達到了33.2%(圖2)，2016年是成長幅度最低的為23.1%，因為已經(jīng)把大部分的產(chǎn)能在2015年轉(zhuǎn)換完畢，目前要做部分的資本支出。近半年以來，SK海力士的工藝進度較慢，嚴格來看，海力士有點萎縮，樣品等部分的計劃進展相對較慢。美光也是目前成長最快的廠商之一，2016年預計年增長率26.7%，并不是其工藝進步最快，或者最為積極，而是因為去年的年成長率只有12.4%，美光在去年面臨非常嚴重的一個轉(zhuǎn)折點，所以只有在今年去做一個大量的轉(zhuǎn)進。

　　從技術(shù)看，三星(Samsung)是最好的，然后是SK海力士(Hynix)，接下來是美光(Micron)。圖3做了三大DRAM廠內(nèi)存的工藝比較。圖3是目前三大家的產(chǎn)出量。三星是產(chǎn)出量最高的廠商，從紅色區(qū)塊部分支持的份額，可以看出來三星的年成長率在變慢，但是今年21/20nm的比重會達到70%左右。SK海力士遇到了較大問題，所以在2015年21/20nm的比重算是比較低，2016年才稍微有所增長。美光的21/20nm比重變得非常快。不要看數(shù)量，僅從百分比來看，美光跟三星其實差不多。

移動式內(nèi)存市場

　　全球移動式內(nèi)存目前呈現(xiàn)寡占格局。由于今年全球智能手機興起，內(nèi)存大廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)到移動式內(nèi)存，第一季度占39.2%。其中三星占移動式內(nèi)存的營收比重最高，達60.4%，其次是SK海力士，是26.9%個點，接下來是美光(圖4)。近一年來，整個移動式內(nèi)存的價格非常穩(wěn)定，跌幅非常小。因為只要三星報出來一個價格，大家都遵循這個價格，呈現(xiàn)共同獲利的狀況。

　　再看一下產(chǎn)品比重的部分。2016年下半年，隨著智能手機紛紛采用4/6GB甚至8GB，營收有望進一步提升。

　　另外，無論是三星還是美光都在推廣LPD4。LPDDR4相較于LPDDR3有著更高的帶寬(25.6Bps)與更低的電壓(1.1V VDD2/VDDQ)。而2015年LPD4是17%份額(圖5)，因為當時所有的安卓陣營或者是高通并沒有支持LPD4，而現(xiàn)在才有。而那時的17%幾乎都是蘋果6在用。到了今年，整個點擴充到了36.8%。

　　從圖5還可以看出三星的比重還是最高，接下來是SK，之后是美光。其中，三星在2016 LPDDR4移動式內(nèi)存市場的份額將高達58.4%。三星在20nm工藝已經(jīng)進入成熟階段，18nm下半年量產(chǎn)，競爭質(zhì)量最佳。

　　當然，我們都面臨一個狀況就是效能過剩，所以LPD3還是存在的，目前LPD3依然是市場主流的規(guī)格。

　　再看一下智能手機市場。預計2016年全球智能手機增長3%(圖6)，但是我們特別把中國品牌拿出來，年增長率為10.9%。

　　另外，對內(nèi)存部分的需求還是十分強勁的，預計今年一臺單機的內(nèi)存容量增長率是36.0%，比去年高3個百分點(圖7)。

　　在2016年全球前十大智能手機廠商的出貨排名和出貨量中，有7名是中國品牌，華為在2015年是中國品牌首個突破1億部的公司。今年OPPO和VIVO加起來1.5億部可能沒有問題。另外，我們在關(guān)注樂視，該公司有機會在明年(2017年)成為年增長率最高的廠商。

服務器內(nèi)存市場

　　與PC或者智能手機不太相同，目前全球服務器內(nèi)存的消化量沒有天花板效應，平均每年還是維持約20%~30%的速度成長。預計2016年成長25.2%。具體地，服務器出貨成長，2015年增長6.9%，2016年增長3%，而服務器內(nèi)存增長，2015年是26.5%，2016年是25.2%。預計明年(2017)還是可以維持20%以上的成長(圖8)。

　　圖9分析了整個內(nèi)存的份額，格局比較像移動式內(nèi)存。因為畢竟三星是目前產(chǎn)出量最大的公司，工藝也是最好。目前三星在服務器部分還是占半壁江山，達到51.4%，接下來是SK海力士，為28.1%，美光是20.5%。目前服務器的內(nèi)存需求非常的強勁，比如微信在中國的需求也非常的強勁，所以可以看到，三大家的內(nèi)存都是逐年往上在攀升。

　　工藝上，服務器內(nèi)存以20/21nm工藝為主。

　　再看看服務器內(nèi)存產(chǎn)品的變化(如圖10)。2015年Intel開始鼓勵客戶盡量轉(zhuǎn)到DDR4，因此，在去年第一季度，DDR4只有約16%份額，而在短短的一年之間，DDR4超過了50%，今年預估在整個服務器市場份額的比重將近達到76%。因為三星最近的產(chǎn)出量非常大，必須用讓利的方式鼓勵大家用更高容量的內(nèi)存條，所以在三星的主導之下，今年的32GB R-DIMM份額迅速提升，與此同時，三星也希望以此增加與競爭對手之間的門檻。預計DDR4 32GB R-DIMM在2016年第四季度份額將超過35%。

小結(jié)

　　整個內(nèi)存市場經(jīng)過18個月的價格下跌，在2016年第三季度已經(jīng)平穩(wěn)上漲，目前上漲4%~8%左右。預計在2016第四季度價格會有些下滑，但是在2017年內(nèi)存市場的狀況是好的，2017年成長會低于20個百分點，這跟往年將近上漲約25~30個百分點相比下降了很多。另外，在資本輸出變慢的時候，產(chǎn)出也會相應變少，這對于中國是一個很好的切入點，因為中國目前有充沛的資金和優(yōu)秀的人才，有望在未來五年之內(nèi)跟國際大廠平起平坐。

　　(注：本文根據(jù)講演整理，未經(jīng)講演者確認。會議：國際集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇(IICI)，主辦：中國電子學會，中國半導體行業(yè)協(xié)會，2016年7月16日，福建晉江)

本文來源于中國科技期刊《電子產(chǎn)品世界》2016年第7期第3頁，歡迎您寫論文時引用，并注明出處。