中國半導體趕英超美實現(xiàn)彎道超車？我要潑點冷水

　　先用百度的詞條來解釋一下，彎道超車是什么定義?

　　彎道超車本是賽車運動中的一個常見術語，意思是利用彎道超越對方?，F(xiàn)在這一用語已被賦予新的內(nèi)涵，廣泛用于政治、經(jīng)濟和社會生活的各個領域，其中“彎道”被理解為社會進程中的某些變化或人生道路上的一些關鍵點。

　　如果，你是一個賽車愛好者，你可能去親身體會過F1賽車，除了那轟鳴的引擎把你的耳膜振的生疼外，就是看著那些時速300多公里的風馳電掣，每個轉(zhuǎn)彎都不帶一點剎車的飄移過去?；蛘?，你是漫畫愛好者，也看過頭文字D，那些在秋名山的漆黑夜晚的賭上生命的彎道。

　　半導體也要彎道超車

　　不知道從什么時候起，半導體這個業(yè)界也開始用上了這個詞：彎道超車。百度的搜索告訴我，有29，200個網(wǎng)頁有關這個詞條。包括諸如MEMS，晶圓代工Foundry，存儲器，照明等具體產(chǎn)品或多或少的都在提這個目標。

　　特別是最近這段時間，歐美的半導體公司分分合合很多，一方面把自己defoucs的產(chǎn)品線出售，一方面又在加強自己重點的產(chǎn)品市場。

　　誠然，現(xiàn)在的半導體市場，一面是越來越薄的利潤，一面是越來越不受資本市場的待見，美國的半導體從業(yè)人員一直是下降的趨勢，美國勞工統(tǒng)計局2016 年9 月的數(shù)字，半導體暨電子元件制造業(yè)就業(yè)人數(shù)月減1，700 人至35.86 萬人，創(chuàng)1985 年開始統(tǒng)計以來最低紀錄，較史上最高紀錄(2001 年1 月的71.45 萬)暴減50%。華爾街已經(jīng)不再視IC這樣重資產(chǎn)，投資大，收益慢的產(chǎn)業(yè)為寵兒了。

　　再者，國內(nèi)的市場愈發(fā)的重要：我們現(xiàn)在不僅有廣大的國內(nèi)市場，更有口袋很深的資本的投資，秉承著我們以市場換技術，以時間換空間的一貫傳統(tǒng)的手法，有的觀念頗有“資本主義日薄西山”，“趁你病，要你命”的想法。

　　在這里，我斗膽給這個“彎道超車”的想法潑點冷水，不會把這團熱情澆滅，只是給大家提供一點別的思路。

　　由LCD彎道超車引發(fā)的思考

　　在這里，我要舉一個例子來看：LCD液晶面板。因為，我覺得這個產(chǎn)業(yè)和我們半導體有相似之處。

　　據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，液晶面板的進出口逆差自2004年開始逐漸增加，2008年達到峰值的217.22億美元。2013年，中國液晶面板進口額高達503億美元，僅次于集成電路、石油和鐵礦石。這一點上，和半導體器件基本狀況是一致的。

　　“十二五”期間，在政策與資本的雙重支持下，液晶面板國產(chǎn)化步伐不斷加快。目前，生產(chǎn)線從7條增長到22條，市場占有率也從3%左右上升到22%，根據(jù)《 2014-2016年新型顯示產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》，到2016年，我國新型顯示產(chǎn)業(yè)按面積計算出貨量力爭達到世界第二，全球市場占有率超過20%，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過3000億元。我們國內(nèi)的幾大電視機生產(chǎn)廠：長虹，海爾，海信，康佳，創(chuàng)維，TCL用的LCD大多數(shù)也都是國內(nèi)的生產(chǎn)廠家，如京東方，華星光電的液晶面板了。

　　IHS的2016年第一季度的全球液晶面板市場占有率：

　　我們具體來看一下京東方：2015年京東方實現(xiàn)營業(yè)收入486.2億元，同比增長32%;凈利潤16.4億元，同比下滑36%;現(xiàn)金流凈額達104.9億元，同比增長近30%。收入增加了，可利潤下降了，這個是因為全球的液晶面板價格下滑，其中，電視機用面板價格下降了30-40%，手機用液晶價格下降了20%左右。

　　京東方發(fā)布的2016年第三季財報顯示，京東方實現(xiàn)營業(yè)收入194億元，凈利潤6.57億元。(看這個數(shù)字，也很我們半導體很類似，都是辛苦活)

　　再看一下對標的三星顯示部門，因為三星在2012年已經(jīng)把三星LCD和三星MOBILE DISPLAY合并，現(xiàn)在三星Display公司歸屬于三星SDI，所以看不到具體的液晶產(chǎn)品財報，但是在2012年三星的液晶顯示產(chǎn)品的年營業(yè)額是200億美元，據(jù)德意志銀行估計，Samsung SDI擁有的Samsung Display股份的市值約為3.9萬億韓元。今年第三季度，SamsungSDI持有的Samsung Display股份為該公司帶來約1100億韓元的利潤(按照今天的外匯，1100億韓元相當于0.93億美元，也就是6.42億人民幣，當然這么算不是很準確)

　　看來，做液晶面板生意，不管是國內(nèi)的，還是韓國的2大巨頭，日子都不太好過，但是這里有一個新的趨勢：AMOLED。