“網(wǎng)聯(lián)”時(shí)代的支付戰(zhàn)場(chǎng)：場(chǎng)景爭(zhēng)奪與逆境突圍

　　巨頭搶灘線下支付，高頻剛需場(chǎng)景成必爭(zhēng)之地

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，線下支付在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)。線下支付以及平臺(tái)內(nèi)轉(zhuǎn)賬一定程度上可以免受央行支付新規(guī)的影響。

　　根據(jù)此前數(shù)據(jù)，微信支付、支付寶的條碼支付筆數(shù)均為10億+筆每日，其中3-4億筆為其內(nèi)部定義的商業(yè)支付，也就是這次“斷直連”所要規(guī)范的主要方面。而紅包、轉(zhuǎn)賬、面對(duì)面收款有6-7億筆每日，這些屬于線下(包括及生態(tài)閉環(huán)內(nèi))的支付業(yè)務(wù)，“斷直連”以及“備付金”新規(guī)對(duì)此并沒(méi)有直接影響。

　　此外，易觀金融分析師王蓬博向藍(lán)鯨TMT表示，對(duì)于支付寶和微信支付而言，他們目前的主要焦點(diǎn)在拓展支付場(chǎng)景，尤其是對(duì)于線下支付入口和流量的爭(zhēng)奪。線下支付可以打造平臺(tái)生態(tài)閉環(huán)，從流量吸入以及用戶黏性的培養(yǎng)上，線下支付都是如今支付行業(yè)的關(guān)鍵領(lǐng)地。

　　王蓬博向藍(lán)鯨TMT表示“微信支付與支付寶兩家目前的目標(biāo)是一致的，高頻、剛需場(chǎng)景兩家必爭(zhēng)的領(lǐng)域，比如在公共交通方面，涉及衣食住行等切身場(chǎng)景，即使投入大量資金兩家也會(huì)積極搶奪?！?/p>

　　對(duì)此線下支付，馬化騰也曾表示“乘車碼所覆蓋的公共交通系統(tǒng)，是一個(gè)高頻、高粘度、低頻度的交易場(chǎng)景”。面對(duì)這樣一個(gè)龐大的剛需市場(chǎng)，沒(méi)有哪一個(gè)場(chǎng)內(nèi)玩家會(huì)“缺席”。

　　兩者的差異主要在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)和工具性，而目前兩者各有優(yōu)勢(shì)。

　　“微信有超高粘性的用戶，這使得微信支付具有天然的流量入口?！币晃坏谌街Ц稒C(jī)構(gòu)人士表示，在商超零售、線下餐飲支付、日常出行訂單、票務(wù)/娛樂(lè)場(chǎng)所等消費(fèi)領(lǐng)域，微信幾乎只需要做到不出錯(cuò)，就可以利用微信的快捷入口實(shí)現(xiàn)攻城略地。

　　此外，依托于人際關(guān)系，微信所產(chǎn)生的社交支付是微信支付滲透率始終領(lǐng)先的獨(dú)到武器。

　　相比之下，線上是支付寶的優(yōu)勢(shì)支付場(chǎng)景。依托電商引流，支付寶在電商支付領(lǐng)域長(zhǎng)期坐穩(wěn)第一把交椅。有資深用戶表示，雖然支付寶不具備微信的社交黏性，但支付寶有著強(qiáng)大的“信任”機(jī)制(花唄這款產(chǎn)品)，可以不必在乎高頻還是低頻，適當(dāng)性的讓用戶在支付寶場(chǎng)景想起支付寶其實(shí)就夠了。

　　王蓬勃也認(rèn)為“支付寶的產(chǎn)品體系和工具體系更加完善，只要給用戶一個(gè)打開(kāi)的理由就可以。”

　　但支付寶對(duì)線下支付業(yè)務(wù)的訴求顯然很高。一位市場(chǎng)分析人士曾透露 “2017年支付寶的營(yíng)銷費(fèi)用增長(zhǎng)10倍多，這些錢主要被用在了拓展線下上，主推的產(chǎn)品就是收錢碼。”

　　今年5月3日，支付寶“碼商成長(zhǎng)計(jì)劃”發(fā)布，宣布將線下近一億的“碼商”牢牢收攏。

　　根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2018年第一季度，支付寶延續(xù)了2017年第四季度對(duì)線下掃碼業(yè)務(wù)大規(guī)模投入，一直積極保持實(shí)現(xiàn)下沉和布局更多的場(chǎng)景。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以目前移動(dòng)支付市場(chǎng)的格局來(lái)看，支付寶、微信支付都不肯甘于人后，二者當(dāng)前對(duì)線下業(yè)務(wù)持續(xù)重金投入，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間仍將是支付寶、微信支付兩足鼎立的狀態(tài)。

　　中小支付機(jī)構(gòu)如何“逆境突圍”

　　央行數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)1101.91億筆，金額51.13萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)134.00%和93.15%，顯然，支付行業(yè)依然大有可為。

　　但行業(yè)的共識(shí)是，目前，第三方支付在強(qiáng)監(jiān)管之下，中小支付機(jī)構(gòu)生存極為艱難。

　　對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)而言，代扣等業(yè)務(wù)需求依然是剛需。但一旦實(shí)現(xiàn)“斷直連”和“備付金”100%交付，意味著代扣業(yè)務(wù)這條盈利路子基本將被堵死。

　　易觀金融分析師王蓬勃認(rèn)為，對(duì)于中小支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，自身的資金規(guī)模及流動(dòng)性相比兩巨頭有不少差距，因此備付金集中上交，但對(duì)他們而言的影響巨大。正是因?yàn)橐?guī)模小，備付金產(chǎn)生的這部分利潤(rùn)占他們總收入的比例更大。

　　某第三方支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士告訴藍(lán)鯨TMT，第三方支付機(jī)構(gòu)要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中突出重圍，需要在保證核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，擁抱合規(guī)、積極創(chuàng)新，尤其是在關(guān)鍵技術(shù)和科技創(chuàng)新方面，只有滿足合規(guī)性同時(shí)擁有創(chuàng)新能力的企業(yè)才能在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地。

　　“他們轉(zhuǎn)型的方向，主要應(yīng)該就是兩方面，一、提高增值服務(wù)的多樣化，比如科技輸出、想更多的場(chǎng)景拓展。二、選擇做供應(yīng)鏈金融等，三、做深整個(gè)行業(yè)，比如選擇做保險(xiǎn)行業(yè)，就需要對(duì)這個(gè)行業(yè)有足夠深耕?！蓖跖畈蛩{(lán)鯨TMT表示。

　　例如，很多聚合支付，會(huì)將第三方支付的接口接入，做成一個(gè)聚合平臺(tái)。

　　中金公司此前一份研報(bào)顯示，聚合支付的代理商可獲其管理商戶的支付手續(xù)費(fèi)返傭，通常微信支付收取0.6%的手續(xù)費(fèi)，返還0.3%左右給代理及聚合平臺(tái)，從剩下的 0.3% 中支付銀行通道費(fèi)用。顯然，聚合支付業(yè)務(wù)的想象空間很足。

　　即使受監(jiān)管制約，但另辟蹊徑的方案選擇依然能為聚合支付賺得可觀收益。

　　而且手握流量的支付玩法頗多。目前行業(yè)包括四大方向：廣告、運(yùn)營(yíng)、金融、電商等。

　　因此，對(duì)于承受雙重壓力的中小支付機(jī)構(gòu)而言，選擇好一個(gè)場(chǎng)景，努力深耕，面對(duì)這個(gè)格局未定、尚存探索空間的支付市場(chǎng)，依然有突圍的可能。