服務(wù)器半成品庫存偏高 第三季整體訂單動(dòng)能面臨修正

根據(jù)TrendForce內(nèi)存儲(chǔ)存研究(DRAMeXchange)調(diào)查，由于新冠肺炎疫情造成的供應(yīng)鏈混亂已逐步恢復(fù)正常，2020年第二季服務(wù)器訂單提升，單就ODM生產(chǎn)訂單已較第一季增長(zhǎng)兩成，惟部份海外服務(wù)器組裝廠復(fù)工狀況仍不理想，導(dǎo)致整機(jī)出貨受到限縮，第二季服務(wù)器出貨季增幅僅維持約9%。

TrendForce分析師劉家豪指出，美中云端業(yè)者訂單仍主導(dǎo)市場(chǎng)，上半年服務(wù)器動(dòng)能依賴宅經(jīng)濟(jì)需求，如遠(yuǎn)程會(huì)議、媒體串流均因疫情受惠。然而，伴隨第三季ODM產(chǎn)線服務(wù)器半成品(Server Barebone)庫存堆置，生產(chǎn)訂單也將有所盤整，整機(jī)出貨端走勢(shì)將持平或微幅下修。以全年度觀察，云端業(yè)者的數(shù)據(jù)中心需求將帶動(dòng)整體服務(wù)器出貨量年成長(zhǎng)約5%。

Google (GCP)

第二季GCP為降低疫情帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)ODM出貨與訂單處理更為保守，因此第二季整體拉貨速度明顯放緩，歷經(jīng)一個(gè)季度的調(diào)整后，組裝廠人力與物料還有供應(yīng)鏈的問題已獲改善，第三季度整機(jī)出貨將逐漸恢復(fù)。全年需求將同時(shí)隨著軟件優(yōu)化(Software optimization)與服務(wù)器規(guī)格訂制化的趨勢(shì)，訂單可望成長(zhǎng)近兩成。

Microsoft (Azure Cloud)

Microsoft服務(wù)器第二季受疫情波及導(dǎo)致諸多零組件交期延長(zhǎng)，以及人力與物流尚未恢復(fù)的壓力，出貨量較預(yù)期收斂，季成長(zhǎng)約10-15%。不過，全年ODM需求則較去年顯著提升，涵蓋基礎(chǔ)建設(shè)應(yīng)用、數(shù)字轉(zhuǎn)型等，其中包含既有的Office范疇以及企業(yè)云端科技，且因應(yīng)疫情帶動(dòng)的遠(yuǎn)程會(huì)議軟件需求使Microsoft業(yè)務(wù)型態(tài)加速轉(zhuǎn)型，進(jìn)而推動(dòng)服務(wù)器的采購(gòu)動(dòng)能。

Facebook

Facebook數(shù)據(jù)中心建置在上半年受疫情波及，但供應(yīng)鏈問題在第三季將會(huì)明顯改善，并去化上半年服務(wù)器半成品庫存；第三季出貨雖略較上季衰退2-3%，但整體規(guī)模依舊穩(wěn)健。其基礎(chǔ)建設(shè)計(jì)劃自去年底至今年上旬主要集中于亞太區(qū)，除北美既有的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行汰舊換新，更同步加速建置亞洲數(shù)據(jù)中心與布局電子商務(wù)(e-commerce)，而下半年在歐洲地區(qū)的出貨計(jì)劃則視大環(huán)境發(fā)展逐步調(diào)整，全年服務(wù)器訂單的年成長(zhǎng)率有望達(dá)10%。

Amazon (AWS)

AWS供應(yīng)鏈較其他業(yè)者多元，整機(jī)組裝多仰賴系統(tǒng)整合廠，第二季ODM整機(jī)出貨季成長(zhǎng)幅度為15%。以全球布局觀察，全年出貨動(dòng)能除亞太區(qū)新建數(shù)據(jù)中心作為推力(Self-build)，租用廠房(Colocation)需求也持續(xù)攀升，且企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型(Enterprise Digital Transformation)加速，企業(yè)上云計(jì)劃將成為驅(qū)動(dòng)今年亞太地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)發(fā)展的主因。

BAT (ByteDance/Alibaba/Tencent)

由于中國(guó)疫情較早發(fā)生，遠(yuǎn)距辦公與宅經(jīng)濟(jì)急速席卷市場(chǎng)，促使Tencent首季備貨較去年同期增加30%，惟需求提前拉動(dòng)，也使得第二季度需求逐漸趨緩。為調(diào)整復(fù)工后服務(wù)器利用度(run rate)，下半年可能重啟服務(wù)器采購(gòu)。Alibaba在第二季透過云業(yè)務(wù)、電子商務(wù)與舊機(jī)換新注入動(dòng)能，訂單需求較去年同期增長(zhǎng)10-20%，但下半年需求將趨緩；觀察ByteDance基礎(chǔ)建設(shè)，中國(guó)國(guó)內(nèi)除與GDS(Global Data Solutions Limited)合作外，為加速旗下品牌TikTok業(yè)務(wù)發(fā)展與擴(kuò)張海外運(yùn)營(yíng)，預(yù)期今年有約三分之一的服務(wù)器建置于北美地區(qū)。